¡Diferenciación clara de las instituciones! XRP entra en flujo neto durante 29 días en contra de la tendencia, BTC y ETH enfrentan una retirada de fondos en los ETF de fondos cotizados en bolsa de criptomonedas

En diciembre, un mes en el que el mercado de criptomonedas enfrentaba una presión generalizada, emergió un fenómeno interesante: el ETF de XRP en mercado spot se convirtió en el “rey de la captación de fondos”, mientras que los fondos en Bitcoin y Ethereum estaban en caída.

¿Por qué XRP puede atraer fondos institucionales en contra de la tendencia?

El ETF de XRP en mercado spot en EE. UU. registró récords de entradas netas continuas en diciembre, con una sola jornada el 29 de diciembre en la que se absorbieron 8,44 millones de dólares, acumulando aproximadamente 1.150 millones de dólares en entradas durante todo el mes. A pesar de la presión de ajuste en todo el mercado de criptomonedas, XRP siguió atrayendo de manera estable capital a largo plazo, con una captación de fondos de 4,78 millones de dólares en el mes.

Vincent Liu, director de inversiones de Kronos Research, señaló que el caso de uso de XRP en liquidaciones transfronterizas ofrece a los inversores un escenario de aplicación único, lo cual es clave para que mantenga su atractivo en tiempos de mercado bajista. En comparación con un simple almacenamiento de valor, la utilidad en pagos transfronterizos hace que las instituciones estén más dispuestas a realizar asignaciones a largo plazo.

¿Dificultades de salida de fondos en BTC y ETH?

En contraste con el movimiento en contra de la tendencia de XRP, los ETF de Bitcoin y Ethereum en mercado spot enfrentaron corrientes de salida de fondos durante el mismo período. En diciembre, la salida neta del ETF de BTC superó los 1.100 millones de dólares, mientras que el ETF de ETH salió aproximadamente 612 millones de dólares. El 15 de diciembre fue el momento más crítico de retiro de fondos, con ambas grandes activos saliendo respectivamente 357,7 millones y 224,8 millones de dólares en ese día.

Según el análisis de datos en cadena de Glassnode, desde principios de noviembre, el flujo neto promedio de 30 días de los ETF de Bitcoin y Ether en EE. UU. ha sido continuamente negativo, reflejando una disminución clara en la demanda de los inversores institucionales.

¿Volatilidad estacional o cambio en la demanda?

Vincent Liu opina que la salida de fondos durante la temporada navideña es un fenómeno normal del mercado y no requiere un pánico excesivo. A medida que el mercado se reinicie a principios de enero, el capital institucional suele volver a activarse. Sin embargo, la gran diferencia en los flujos de fondos entre XRP y BTC/ETH merece una reflexión profunda: ¿esto indica un cambio en la lógica de asignación de las instituciones hacia los activos criptográficos, con mayor atención a proyectos con valor de aplicación real?

De cualquier manera, este fenómeno de diferenciación de fondos ya se ha convertido en un foco de atención para sitios web de análisis de datos y plataformas de información, además de ofrecer a los inversores nuevas perspectivas de reflexión.