Chỉ số chứng khoán Việt Nam có phải là lựa chọn đầu tư đáng giá? Tất cả những điều cần biết về VN30

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trở thành điểm thu hút của các nhà đầu tư quốc tế, đặc biệt trong 10 năm qua khi nền kinh tế đất nước thể hiện sự tăng trưởng ổn định cùng chính sách thân thiện với đầu tư nước ngoài. Trong khi đó, các thị trường chứng khoán khu vực khác trong giai đoạn vừa qua chưa mang lại hiệu quả nổi bật VN30, chỉ số đánh giá hiệu suất của 30 cổ phiếu niêm yết hàng đầu trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, đã trở thành chỉ số phản ánh rõ nét sức mạnh thực của thị trường chứng khoán Việt Nam. Bài viết này sẽ giới thiệu tất cả những điều nhà đầu tư cần hiểu rõ trước khi quyết định quản lý vốn của mình

Hiểu rõ về Index VN30 là gì thực sự

Chỉ số VN30 là công cụ đo lường biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam dựa trên kết quả hoạt động của 30 công ty có quy mô lớn nhất và thanh khoản cao nhất trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)

Các công ty này tổng hợp có giá trị thị trường khoảng 70-80% tổng giá trị của toàn bộ sàn HOSE, được tính dựa trên giá cổ phiếu nhân với tổng số cổ phiếu tối thiểu không thấp hơn

( Công ty chủ chốt thúc đẩy VN30

Sự tăng hoặc giảm của chỉ số VN30 phần lớn phụ thuộc vào 3 cổ phiếu chính gồm:

• FPT đại diện cho ngành công nghệ
• HPG dẫn đầu trong ngành thép và vật liệu xây dựng
• ACB đại diện quan trọng của ngành tài chính

Cấu trúc ngành của Index VN30

Phân loại các cổ phiếu trong chỉ số VN30 theo tiêu chuẩn GICS )Global Industry Classification Standard### được sử dụng quốc tế, thể hiện sự đa dạng trong quản trị doanh nghiệp như sau:

Ngành tài chính chiếm tỷ trọng cao nhất là 45%, gồm ngân hàng, công ty bảo hiểm và công ty đầu tư. Điều này cho thấy ngành tài chính là động lực chính trong nền kinh tế Việt Nam

Bất động sản chiếm 20% của chỉ số, gồm các công ty phát triển nhà ở, trung tâm thương mại và dự án đô thị thông minh

Hàng tiêu dùng chiếm 11%, gồm các công ty sản xuất thực phẩm, đồ uống và các mặt hàng thiết yếu khác

Vật liệu và xây dựng chiếm khoảng 8.5%, gồm các nhà sản xuất thép, xi măng và vật liệu xây dựng

Tiêu chí lựa chọn cổ phiếu vào VN30

Việc đưa cổ phiếu vào VN30 không phải ngẫu nhiên mà dựa trên các tiêu chí nghiêm ngặt sau:

( Vốn hóa thị trường )Market Capitalization### Cổ phiếu được chọn phải đến từ các công ty có vốn hóa lớn nhất, chiếm khoảng 80% tổng vốn hóa của toàn thị trường chứng khoán Việt Nam, tính theo giá cổ phiếu nhân với tổng số cổ phiếu tối thiểu không thấp hơn

( Thanh khoản giao dịch )Liquidity### Công ty cần thể hiện khả năng thanh khoản cao, đo bằng giá trị giao dịch trung bình hàng ngày trong 6 tháng gần nhất. Ngoài ra, cổ phiếu phải có hoạt động giao dịch đều đặn ít nhất 80% ngày giao dịch trong khoảng thời gian quy định

( Mức Free-float Công ty phải có cổ phiếu được giao dịch liên tục trên thị trường )Free-float### không thấp hơn 5%, nghĩa là cổ phiếu không bị hạn chế trong giao dịch, không tính cổ phần của các cổ đông lớn hoặc ban lãnh đạo không lưu thông trên thị trường

( Loại cổ phiếu )Type of Shares### Chỉ số VN30 chỉ nhận cổ phiếu phổ thông (Common Shares), cổ phiếu ưu đãi và các loại cổ phiếu đặc biệt khác không được xem xét

( Điều kiện tài chính Công ty phải có tình hình tài chính ổn định theo tiêu chuẩn, không nằm trong diện bị Sở Giao dịch chứng khoán đình chỉ giao dịch hoặc nằm trong danh sách cảnh báo đặc biệt

Lưu ý: Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh thực hiện rà soát và điều chỉnh thành phần của VN30 hai lần/năm )Semi-annual review### để đảm bảo các công ty trong chỉ số vẫn là đại diện tốt của thị trường

Danh sách 30 công ty trong VN30

Chỉ số VN30 gồm các công ty hàng đầu trong nhiều ngành, ví dụ:

Ngành tài chính: Vietcombank (VCB), BIDV (BID), Vinhomes (VHN), Techcombank (TCB), Sacombank (STB), VPBank (VPB), Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu (ACB), TPBank (TPB), HDBank (HDB), Ngân hàng Quân đội (MBB)

Ngành bất động sản và bán lẻ: Vingroup (VIC), Novaland (NVL), VietinBank (CTG), Viet Coco Properties (PDR), Khang Điền House (KDH), Becamex IDC (BCX)

Ngành công nghệ: Tập đoàn FPT (FPT), Tập đoàn Thế giới Di động (MWG)

Các ngành khác: Vinamilk (VNM), Vietjet Air (VJC), Tổng Công ty Khí Việt Nam (GAS), Tổng Công ty Xăng dầu Petrolimex (PLX), Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt (BVH), Chứng khoán SSL (SSL), Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW), Vincom Retail (VRE), Sabeco (SAB), Hoa Phát Group (HPT), Tập đoàn Mesan (MSN), Trang sức Phú Nhuận (PNJ)

So sánh VN30 với VN Index: điểm khác biệt quan trọng

Nhiều người nhầm lẫn giữa chỉ số VN và VN30, cả hai đều là chỉ số của thị trường chứng khoán Việt Nam, nhưng có nhiều điểm khác biệt rõ ràng

Chỉ số VN (VN Index) bao gồm toàn bộ cổ phiếu niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, phản ánh toàn diện thị trường. Tuy nhiên, do bao gồm nhiều cổ phiếu, một số ít có thanh khoản thấp, chỉ số VN có độ biến động cao hơn

Chỉ số VN30 thì được thiết kế tập trung hơn, chỉ gồm 30 cổ phiếu có chất lượng và thanh khoản cao nhất. Kết quả là VN30 ít biến động hơn và phản ánh tốt hơn xu hướng của các cổ phiếu hàng đầu có ảnh hưởng lớn đến thị trường

30 cổ phiếu trong VN30 có hoạt động giao dịch ổn định và đủ dữ liệu, giúp việc phân tích và dự đoán cơ hội đầu tư dễ dàng hơn

Các yếu tố thúc đẩy hoặc kìm hãm giá trị VN30 Index

Giá trị của VN30 không thay đổi tùy tiện mà phản ánh sức mạnh nội tại và các yếu tố bên ngoài của đất nước

( Yếu tố nội tại

Chính sách tài khóa và tiền tệ của chính phủ Việt Nam, như điều chỉnh lãi suất, tăng giảm phí hoặc phân bổ ngân sách cho các dự án phát triển, đều ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư

Lợi nhuận của các công ty trong VN30 là yếu tố trực tiếp nhất. Khi các công ty này báo cáo lợi nhuận tăng, giá cổ phiếu sẽ tăng theo, kéo theo chỉ số tăng

Lạm phát cao quá mức mang lại rủi ro, giảm sức mua của người tiêu dùng và khiến nhà đầu tư thận trọng hơn trong các quyết định đầu tư

Tỷ giá ngoại tệ của đồng Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong xuất khẩu. Đồng tiền yếu đi giúp hàng hóa Việt Nam rẻ hơn trên thị trường quốc tế, có lợi cho các nhà xuất khẩu

Ổn định chính trị khi có bất ổn, nhà đầu tư sẽ rút lui để tránh rủi ro

) Yếu tố bên ngoài

Môi trường kinh tế toàn cầu ảnh hưởng lớn, chiến tranh thương mại, xung đột địa chính trị, dịch bệnh hoặc khủng hoảng khác có thể khiến dòng vốn quốc tế rút khỏi các thị trường mới nổi

Chính sách lãi suất của Mỹ khi Mỹ tăng lãi suất, dòng vốn quốc tế sẽ chảy về Mỹ, làm giảm dòng tiền ra khỏi thị trường Việt Nam

Giá các mặt hàng quốc tế vì Việt Nam xuất khẩu nông sản và hàng hóa chế biến, biến động giá hàng hóa toàn cầu ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập của đất nước

Cổ phiếu nào phù hợp để đầu tư từ VN30

Việc chọn cổ phiếu hấp dẫn cần xem xét nhiều yếu tố như kết quả hoạt động, tiềm năng tăng trưởng và xu hướng nhóm ngành. Dưới đây là ví dụ các công ty đáng chú ý trong VN30:

1. Vinhomes ###VHN### – Ngành bất động sản

Giá hiện tại: 41.750 VND, P/E: 7.86 lần, P/B: 0.97 lần

Tập đoàn bất động sản lớn nhất Việt Nam, có nhiều dự án trên toàn quốc, bao gồm các thành phố thông minh và khu dân cư. Với xu hướng đô thị hóa và nhu cầu nhà ở tăng cao, Vinhomes có nền tảng vững chắc. Các tín hiệu chính cho tăng trưởng dài hạn đến từ việc mở rộng dự án tại các thành phố lớn và phát triển hạ tầng

( 2. Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam )VCB### – Ngành tài chính Giá hiện tại: 93.000 VND, P/E: 16.21 lần, P/B: 2.77 lần

Ngân hàng lớn nhất và ổn định nhất Việt Nam, có mạng lưới chi nhánh rộng khắp và được biết đến toàn cầu. Sự mở rộng của nền kinh tế Việt Nam thúc đẩy tăng trưởng tín dụng và dịch vụ tài chính, mang lại lợi ích trực tiếp cho ngân hàng hàng đầu

( 3. Tập đoàn Hòa Phát )HPG### – Ngành thép và vật liệu Giá hiện tại: 24.850 VND, P/E: 14.74 lần, P/B: 1.47 lần

Nhà sản xuất thép lớn nhất Việt Nam, đóng vai trò quan trọng trong các dự án phát triển hạ tầng, xây dựng và công nghiệp. Nhu cầu thép tăng từ các dự án hạ tầng của chính phủ là động lực tăng trưởng của công ty. Xu hướng kiến trúc và phát triển đô thị vẫn là yếu tố thúc đẩy chính

( 4. Vinamilk )VNM### – Ngành hàng tiêu dùng Giá hiện tại: 71.900 VND, P/E: 17.41 lần, P/B: 4.44 lần

Nhà sản xuất sữa lớn nhất Việt Nam, sản phẩm được chấp nhận trong nước và quốc tế. Nhu cầu hàng tiêu dùng ngày càng tăng, đặc biệt các sản phẩm sữa có lợi cho sức khỏe, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai

Tóm lại: Chỉ số chứng khoán Việt Nam VN30 phù hợp với ai

Chỉ số VN30 là lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm thị trường có hiệu quả tăng trưởng mạnh mẽ và sẵn sàng chấp nhận rủi ro đi kèm của thị trường mới nổi

Trước khi quyết định đầu tư, bạn nên đánh giá mục tiêu đầu tư trong vòng bao nhiêu năm, khả năng chịu đựng rủi ro và xu hướng thị trường một cách cẩn trọng. Nếu bạn hướng tới tăng trưởng dài hạn và chấp nhận rủi ro, VN30 có thể trở thành phần trong danh mục của bạn