Hướng Dẫn Toàn Diện Về Các Quỹ ETF Lĩnh Vực Vật Liệu Trong Thị Trường Mỹ

Ngành vật liệu thường bị các nhà đầu tư Mỹ bỏ qua, mặc dù nó có tiềm năng trong các chu kỳ thị trường. Với tỷ trọng chỉ 2,61% trong S&P 500, sự phân bổ ngành nhỏ nhất này thường không được chú ý so với công nghệ hoặc chăm sóc sức khỏe. Tuy nhiên, đối với những ai đang tìm kiếm sự tiếp xúc với danh mục đầu tư theo chu kỳ, các quỹ ETF vật liệu mang đến những cơ hội hấp dẫn đáng để khám phá.

Hiểu Rõ Cảnh Quan ETF Vật Liệu

Ngành vật liệu bao gồm các công ty tham gia vào sản xuất hóa chất, khai thác kim loại, sản xuất nhựa và sản phẩm xây dựng. Đại diện lớn nhất của ngành, Materials Select Sector SPDR (XLB), thể hiện hiệu suất lịch sử ấn tượng - xếp hạng trong số các SPDR ngành có hiệu suất tốt nhất trong sáu tháng của năm, thường xuyên hơn so với các quỹ ngành khác.

Tuy nhiên, các quỹ trọng số theo vốn hóa như XLB mang lại rủi ro tập trung đáng kể. Chẳng hạn, các quỹ ETF vật liệu truyền thống thường dành một phần lớn cho chỉ một vài cổ phiếu mega-cap, điều này có thể hạn chế lợi ích đa dạng hóa.

Tùy chọn ETF Vật liệu Mỹ vốn hóa lớn

Fidelity MSCI Materials ETF (FMAT) cung cấp một điểm vào hấp dẫn với tỷ lệ chi phí thấp kỷ lục là 0,084% hàng năm—khiến nó trở thành một trong những quỹ ngành tiết kiệm chi phí nhất hiện có. Giống như XLB, FMAT là một quỹ có trọng số theo vốn hóa thị trường nhưng gặp phải những lo ngại về sự tập trung tương tự. Hiện tại, quỹ dành hơn 25% tài sản của mình cho các công ty như DowDuPont và Linde, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nên cảm thấy thoải mái với trọng số nặng này trước khi cam kết vốn.

Đối với những người muốn tiếp cận ngoài các cổ phiếu lớn truyền thống, Invesco S&P SmallCap Materials ETF (PSCM) có cách tiếp cận khác. Với tỷ lệ chi phí là 0,29%, PSCM cung cấp khả năng tiếp cận vật liệu nhỏ của Mỹ thông qua Chỉ số S&P SmallCap 600. Quỹ này có 34 cổ phiếu với mức vốn hóa thị trường trung bình là 1,57 tỷ USD, trong đó khoảng hai phần ba tập trung vào các nhà sản xuất hóa chất. Vũ trụ nhỏ hơn này cung cấp sự phân bổ cân bằng hơn giữa các cơ hội tăng trưởng và giá trị.

Tiếp cận Vật liệu Chuyên biệt của Hoa Kỳ

Các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn có thể xem xét VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX). Đây là quỹ duy nhất tại Mỹ dành riêng cho các công ty khai thác đất hiếm, cung cấp sự tiếp xúc với các chủ đề như nhu cầu xe điện và nhu cầu khoáng sản chiến lược. Tuy nhiên, REMX đi kèm với sự biến động rõ rệt - trong 12 tháng qua, nó đã giảm 37,40% so với mức giảm 0,60% của XLB. Chưa đến 18% số cổ phiếu trong REMX là cổ phiếu vốn hóa lớn, làm tăng độ dao động giá.

Global X Silver Miners ETF (SIL) đại diện cho quỹ khai thác bạc lớn nhất hiện có. Với tỷ lệ chi phí 0,65% và độ biến động hàng năm là 36,43%, SIL theo dõi Chỉ số Khai thác Bạc Toàn cầu Solactive. Mặc dù có độ biến động cao hơn so với các lĩnh vực rộng lớn, SIL có thể thu được lợi nhuận lớn khi giá bạc tăng. Các động lực cung cầu lịch sử cho thấy nhu cầu bạc toàn cầu đã vượt quá cung 810 tấn vào năm 2017 khi không tính đến nhu cầu đầu tư, hỗ trợ các lập luận về giả thuyết dài hạn.

Chiến Lược Động Lực và Cụ Thể Hàng Hóa

Quỹ Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) sử dụng phương pháp sàng lọc kỹ thuật, xác định các công ty thể hiện sức mạnh tương đối thông qua Chỉ số Lãnh đạo Kỹ thuật Vật liệu Cơ bản Dorsey Wright. Kể từ khi ra mắt vào năm 2006, PYZ đã vượt trội hơn Chỉ số Vật liệu S&P 500 khoảng 200 điểm cơ bản, mặc dù điều này đi kèm với tỷ lệ chi phí cao hơn 0,60% và độ biến động lớn hơn so với các lựa chọn truyền thống.

Quỹ ETF Thép VanEck Vectors (SLX) là quỹ ETF thép duy nhất tại Mỹ, hưởng lợi từ các động lực thuế quan đã hỗ trợ các nhà sản xuất thép trong nước. Giao dịch tăng hơn 13% từ đầu năm đến nay, SLX vẫn nhạy cảm với các chu kỳ cung-cầu. Các nhà phân tích ngành dự đoán công suất thép của Mỹ có thể mở rộng 20% vào năm 2022 khi các lò điện hồ quang mới đi vào hoạt động, có khả năng tạo ra áp lực dư thừa.

Phơi bày Kim loại và Khai thác Cân bằng

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa rộng hơn mà không cần bước vào lãnh thổ ngách, SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) cung cấp một giải pháp trung gian. Quản lý 462,19 triệu đô la tài sản với tỷ lệ chi phí nhẹ 0,35%, XME nắm giữ 29 cổ phiếu trong các lĩnh vực nhôm, than, đồng, kim loại đa dạng, vàng, kim loại quý, bạc và thép. Gần một nửa danh mục đầu tư nghiêng về các công ty thép, khiến XME không phải là sự kết hợp tốt với quỹ SLX chuyên biệt. Các vị trí than và nhôm kết hợp chiếm 22,10% trọng lượng quỹ, với XME tăng 12,10% kể từ đầu năm nhưng cần thêm 24% tăng trưởng để lấy lại mức cao nhất trong 52 tuần.

Những Điều Cần Lưu Ý Cho Các Nhà Đầu Tư Vật Liệu Tại Hoa Kỳ

Các quỹ ETF vật liệu khác nhau phục vụ các mục đích chiến lược khác nhau. Các quỹ trọng số theo vốn hóa như FMAT và XLB cung cấp quyền truy cập vào các lĩnh vực truyền thống nhưng với rủi ro cổ phiếu đơn lẻ cao hơn. Các lựa chọn vốn hóa nhỏ như PSCM cung cấp sự đa dạng nhưng với tính thanh khoản thấp hơn. Các lựa chọn chuyên biệt như REMX và SIL giới thiệu đòn bẩy cụ thể cho hàng hóa nhưng với độ biến động cao hơn. Các quỹ dựa trên động lực như PYZ và SLX mang lại yếu tố thời điểm chiến thuật nhưng yêu cầu tư duy quản lý chủ động hơn. Trong khi đó, XME cân bằng khả năng tiếp cận với sự đa dạng hợp lý trên toàn bộ lĩnh vực vật liệu.

Cuối cùng, sự lựa chọn phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, khoảng thời gian đầu tư và các mục tiêu danh mục cụ thể trong thị trường Mỹ.