高配当REIT：長期保有に値する3つの配当成長チャンピオン

配当成長の力を理解する

受動的収入に関しては、不動産投資信託(REITs)は、多くの伝統的な株式投資を静かに上回っています。ネッド・デイビス・リサーチとハートフォード・ファンズのデータによると、S&P 500の配当支払い企業は、過去50年間で非配当株を2対1以上の差で上回っています。しかし、真の勝者は、毎年一貫して配当を増やす企業です。

REITセクターは、高利回りの配当成長機会の宝庫として際立っています。これらのファンドは、相当な額の安定して増加する配当を分配しており、信頼できる長期的なキャッシュフローを求めるバイ・アンド・ホールドポートフォリオにとって完璧な候補となります。

レックスフォード・インダストリアル・リアルティ：タイトな市場での成長

レックスフォード・インダストリアル・リアルティ (NYSE: REXR)は、南カリフォルニアの急成長する物流市場に専念し、産業不動産に特化したアプローチを取っています。420の物件が5100万平方フィートにわたり、同社は世界で最もダイナミックな産業地域の一つで事業を展開しています。

レックスフォードが魅力的である理由は、有利な市場のダイナミクスです。南カリフォルニアの産業セクターは、堅調な需要と制約された供給が組み合わさっています。この環境は、一貫して高い稼働率と加速する賃料の成長を支えています。最近締結された新しいリースは、以前の料金を平均23.9%上回っており、年間成長率は3.6%が組み込まれています。

配当はこの運営の勢いを反映しています。過去5年間で、レクスフォードは印象的な15%の年平均成長率で配当を拡大しました。現在の利回りは4.2%です。強力なバランスシートがさらなる買収や開発プロジェクトを支えているため、配当の増加は持続可能に見えます。

エクストラスペースストレージ：10年間の一貫した配当成長

エクストラスペースストレージ (NYSE: EXR)は、米国のセルフストレージセクターを支配し、約15.3%の市場シェアを占めています。同社は、322百万平方フィート以上の賃貸可能な面積を持つ約4,200の施設を運営または管理しています。

EXRのポートフォリオ構造は複数の収益源を生み出します。直接的に48%の不動産を所有し、ジョイントベンチャーを通じて11%の持分を維持し、残りの41%を管理しています。この組み合わせは、所有資産からの安定した賃料収入と、第三者の不動産からの予測可能な管理手数料を生み出します。

その企業は、買収、合弁事業の拡大、そして第三者管理プラットフォームを通じて戦略的に成長してきました。2023年には、ライフストレージの$15 億ドルの買収という大きなマイルストーンが訪れました。これらの投資は、過去10年間で110%以上の配当増加という素晴らしい成果をもたらしました。現在の利回りは6%を超えています。

Extra Spaceの財務力と開発パイプラインは、配当の成長が続くことを示唆しています。同社のブリッジレンディングプラットフォームは、セルフストレージ開発者に資金を提供し、魅力的なバリュエーションで完了したプロジェクトを取得する機会を生み出します。この構造的な利点は、20年にわたって総収益が2,400%を超えるという素晴らしい結果をもたらし、REITの中で3位にランクされています。

リアルティ・インカム：112四半期連続配当増加

リアルティ・インカム (NYSE: O)は、世界で6番目に大きなREITとしてはるかに大規模に運営されています。会社のポートフォリオは、米国とヨーロッパ全体で15,000以上の小売、工業、ゲーム、およびその他の資産にわたっています。

リアルティ・インカムの競争上の優位性は、そのネットリース構造にあります。テナントはすべての運営費用—維持管理費、固定資産税、保険—を負担し、家主にとって非常に安定したキャッシュフローを生み出しています。この信頼性は、30年にわたる4.2%の年間複利成長率で112回連続して配当を増加させるという驚異的な実績を可能にしました。

現在の5.7%の利回りはこの安定性を反映しており、成長の軌道は継続的な拡大を示唆しています。リアルティ・インカムの強固なバランスシートはセクターの中でも最高のランクにあり、グローバルネットリース不動産のアドレス可能市場は$14 兆を超えています。この巨大な機会を前にして、配当の増加は今後数年間堅実に支持されるようです。

長期REIT投資に関する評決

REITは、永続的な配当収入のための最も信頼できる手段の一つです。Extra Space Storage、Realty Income、Rexford Industrial Realtyは、株主への配当を増やすことに数十年にわたってコミットしてきました。彼らの強固なファンダメンタル、十分な成長機会、そして実績は、持続可能で成長する受動的な収入源を求める投資家にとって理想的な保有資産としての位置づけをしています。

配当を通じて持続的な富を築くことに真剣な人々にとって、これらの3つは真剣に検討する価値があります。