人工智能能源熱潮：10只電力行業股票準備主導數據中心增長

沒有人預見的電力革命

幾十年來，美國的電力消費保持相對穩定。但這一切在一夜之間發生了變化。人工智能的爆炸式發展從根本上重塑了全球能源需求——這一變化的規模可與工業革命相提並論。

高盛報告稱，到2030年，數據中心的電力需求將激增160%。想想看：國際能源署預計，到2030年，僅數據中心就將消耗與一個國家相當的電力——具體來說，與日本今天使用的電量相當。更糟糕的是？人工智能工作負載無法容忍間歇性供電。這些系統全天候運行，這意味着單靠可再生能源根本無法滿足需求。

這一現實引發了兩個重大變化：全面核能復興和天然氣的大規模基礎設施推動。對於精明的投資者來說，這場能源轉型代表着一個跨越數十年的財富積累機會。

核能發電廠

星座能源 (納斯達克：CEG)在美國擁有最大的核反應堆艦隊，提供全天候的無碳電力——這正是科技巨頭實現淨零目標所需的。該公司最近與微軟達成了一項歷史性的電力協議，以重啓三裏島1號反應堆。此外，星座能源正以約266億美元(（包括債務）)收購Calpine，極大地擴展其天然氣發電能力。

下一代能源 (NYSE: NEE) 運營着世界上最大的風能和太陽能設施，現在正在積極進軍核能領域。該公司與Alphabet合作，重振愛荷華州的杜安阿諾德核設施。這座615兆瓦的反應堆預計將在2029年開始運營，谷歌已合同承諾購買其大部分產出，用於他們的數據中心。

捕捉區域機會的實用巨頭

南方公司 (紐約證券交易所代碼：SO) 控制着一個在數據中心擴張成爲中心的地區的受監管公用事業網路。喬治亞州特別成爲了一個數據中心樞紐。南方公司有超過50吉瓦的潛在新大負荷客戶增長在等待中，其中約40吉瓦集中在喬治亞州——其中大部分直接與超大規模數據中心項目相關。

多米尼ion能源 (NYSE: D)主導北弗吉尼亞，在那裏大約70%的世界互聯網流量產生。多米尼ion正在就40到47吉瓦的新數據中心容量進行合同談判，並預計其服務區域的峯值電力需求將在未來十年內急劇上升。

Entergy (NYSE: ETR) 在墨 Gulf Coast 佔據主導地位——這個地區擁有廉價的房地產和已建立的世界級能源基礎設施。該公司正在管理一個7到12千兆瓦的數據中心項目管道，並已與亞馬遜、Alphabet 和 Meta Platforms 簽署了協議。

混合玩家和管道控制器

Vistra (NYSE: VST) 擁有一個引人注目的組合：可觀的核能產能與高效的燃氣發電相結合。該股票最近提供了卓越的回報。Vistra 運營着 Comanche Peak 核電站，並正在與主要科技公司進行積極談判，討論在其核能和燃氣設施旁共建數據中心的事宜，同時可能簽署多年的電力供應協議。

威廉姆斯公司 (紐約證券交易所: WMB) 控制着大約 30% 的美國天然氣交易量——這是一個關鍵的瓶頸。該公司正戰略性地轉向在數據中心位置直接建設燃氣發電項目，以解決地方電網擁堵問題並確保可靠的電力供應。

金德摩根 (紐約證券交易所： KMI) 在標準普爾500指數中排名最大的能源基礎設施運營商之一。其管道網路運輸美國約40%的天然氣。隨着人工智能需求超過可再生能源產出，金德摩根的基礎設施對於供給公用事業正在瘋狂建設的燃氣發電廠變得不可或缺。

設備供應商推動建設

GE Vernova (NYSE: GEV) 本質上是整個能源轉型的武器供應商。無論世界強調風能、天然氣還是核能解決方案，GE Vernova 都制造產生實際電力的渦輪機和發電機。該公司正在看到天然氣渦輪機訂單的激增，許多訂單明確與爲 AI 基礎設施和數據中心供電相關。

卡梅科 (NYSE: CCJ) 是西半球領先的鈾供應商。隨着微軟、谷歌和亞馬遜都承諾重啓核反應堆或進行新建項目，這些長期承諾顯著提高了鈾需求持續增長的可能性。卡梅科還持有西屋電氣49%的股份，西屋是主要的核反應堆建造商。

爲什麼這個時刻對投資者很重要

這十家公司代表了能源生態系統的一個橫截面：核電運營商、公用事業壟斷公司、天然氣基礎設施網路和工業設備制造商。由人工智能驅動的能源投資超級週期才剛剛開始加速階段，控制電力生產和分配的公司將在未來幾十年中獲得收益。

對於希望在不投資擁擠科技股的情況下獲得人工智能敞口的投資者來說，能源行業提供了一條復雜且出乎意料的被忽視的途徑，在這一歷史性的基礎設施擴張中獲得回報。