## 外匯市場：如何在外匯上進行交易？

外匯交易看起來很復雜，但原理很簡單。它是購買和出售貨幣以獲取利潤。然而，通常在外匯市場上的大部分活動並不是想要致富的個人，而是需要進行貨幣兌換以進行日常商業操作的國際銀行、公司和政府機構。

外匯市場，通常稱爲 Forex (外匯)，是全球最大的金融市場，按交易量和流動性計算。外幣在這裏全天候交易，每週五天，通過全球的銀行和經紀商網路。與在集中交易所交易的股票不同，外匯市場是基於 OTC (場外交易) 的去中心化運作。

## 爲什麼人們進行貨幣交易？

存在兩個基本原因。第一個是實際的：進行國際業務的公司需要兌換貨幣。他們需要固定未來的匯率，以便知道要計算哪些成本。這個過程稱爲風險對沖。

第二個原因是投機性。參與外匯交易的人試圖從匯率波動中獲利。這些投機者在市場上只有一件事：套利和低入場成本。金融槓杆使得可以用少量資本開始交易更大的金額。雖然進入股票市場可能需要數萬美元，但在外匯市場上，您可以從100美元開始。

## 外匯交易是如何運作的 – 基本術語

貨幣對是所有交易的基礎。兩種貨幣一起進行交易，例如EUR/USD。貨幣對中的第一種貨幣是基礎貨幣，第二種是報價貨幣。EUR/USD對表示您需要多少美元才能購買一個歐元。

最常交易的貨幣對包括 GBP/USD (，也被稱爲 "電纜"，因爲它在 19 世紀通過大西洋海底電纜傳輸)，USD/JPY，USD/CHF 和 EUR/USD。這些被稱爲 "主要貨幣對"，並且交易量最大。

### 什麼是pip？

點是匯率可能的最小變動。在最常見的情況下，它的變動爲0.0001。如果GBP/USD從1.3800變動到1.3801，這意味着變動了一個點。以日元計價的貨幣有不同的標準——點爲0.01。

有些經紀商提供更高的精確度——小數點後位。例如，對於GBP/USD，他們可能提供五位小數而不是四位。

### 什麼是彩票？

貨幣以固定的規模進行買賣。一個標準手代表100,000個基礎貨幣單位。但是一開始並不需要擁有這麼大的一筆錢：

- **標準手**: 100,000 單位
- **迷你批量**: 10 000 單位
- **微型手**: 1 000 個單位
- **納米合約**: 100個單位

在外匯交易中計算利潤很簡單。如果您以1.1938 (100 000歐元購買一個標準手的EUR/USD，花費119,380美元)，且貨幣對變動一個點，則收益爲10美元。變動十個點意味着盈利100美元。

## 財務槓杆 – 小交易者如何賺取收入

金融槓杆是外匯對小投資者有吸引力的原因。它允許您向經紀人借錢，並交易比您手頭現金更多的金額。槓杆以倍數表示——10倍、20倍甚至50倍。

如果您有10,000美元，槓杆爲10倍，那麼您可以交易100,000美元。它是如何運作的？經紀人保留保證金——某種保證。在10%的保證金下，這相當於10倍槓杆，而在2%的保證金下則是50倍槓杆。

注意 – 財務槓杆不僅會放大收益，還會放大損失。如果您以50倍的槓杆借款，而貨幣對僅波動240個點，您的帳戶將被清算，您將失去所有資本。大多數經紀商允許您提高帳戶保證金以避免清算，但這會增加額外的壓力和成本。

## 你如何保護自己？風險保障

公司在外匯市場交易不僅僅是爲了盈利。他們希望鎖定未來的匯率，以便知道要考慮哪些成本。這個過程被稱爲風險對沖，通常通過期貨和期權進行。

### 期貨合約

想象一下，您在歐元區做生意，並且知道一年後您將需要美元。您可以根據這一點現在籤訂期貨合同，約定未來以商定的匯率購買美元。如果美元升值，您將受益。如果貶值，您將支付高於市場的匯率，但至少您知道該預期什麼。

### 期權

期權更加靈活。您支付一筆期權費，獲得在預定價格下購買或出售貨幣對的權利，而非義務(。如果匯率朝不利方向波動，您只需不行使期權，損失的僅爲期權費。

## 隱含利率套利

在外匯市場上，最有趣的賺錢方式之一不是交易，而是套利。由於全球各地的利率不同，您可以在低利率國家借款，然後在高利率國家投資，從而賺取利差。

例如，如果歐元區的利率爲1%，而美國爲2%，投資100,000歐元可以額外賺取1,000歐元。但請注意 – 您必須通過期貨固定匯率，以避免匯率波動的風險。考慮到所有費用和成本，利潤通常是微薄的，但安全。

## 哪裏可以交易貨幣？

與主要在紐約證券交易所等集中交易所交易的股票不同，外匯交易在全球多個地方進行。主要的交易城市包括紐約、倫敦、東京和悉尼。由於市場沒有中央辦公地點，您可以在任何時間進行交易——僅在工作日。

大多數在線經紀商提供免費的外匯訪問。您不需要支付直接佣金，但經紀商會保留買賣價差)bid-ask spread(。要開始，請選擇一個允許您以微型合約交易的經紀商——這是了解外匯交易的最便宜和最有趣的方式，而風險又不大。

## 外匯與其他市場的區別是什麼？

外匯有幾個獨特的特點：

- **地理覆蓋**：世界上有180種被認可的貨幣。幾乎每個國家都有自己的外匯市場。
- **流動性**：巨大的交易量意味着您總能找到買家或賣家。
- **全球因素**：價格受到政治、經濟條件、全球危機甚至投機的影響。
- **24/5 開放**：市場每天大約開放24小時，每週五天。
- **低槓杆**：如果不進行大宗交易，利潤很低。但使用槓杆會有所改變。

## 結語

外匯交易並不容易，但可以進行。通過金融槓杆，您可以用少量資本開始。然而，槓杆是一把雙刃劍——它會放大收益和損失。在開始交易之前，請充分了解金融槓杆的運作機制，並從微型手數和小槓杆開始。

外匯市場是那些對全球經濟感興趣並努力理解世界貨幣價值變化的人士的理想選擇。你學習和練習得越多，成功的機會就越大。