Báo cáo Solana Q1: Sự bùng nổ của Memecoin đã thúc đẩy sự tăng trưởng của người dùng mới và khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày tăng 319% so với tháng trước.

Nguồn gốc: Messari

Biên soạn gốc: Felix, PANews (bài viết này đã bị xóa)

Những hiểu biết chính:

• Khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày của mạng Solana tăng 319% so với tháng trước lên 1,5 tỷ USD. Solana trở thành nơi tụ tập của các nhà đầu tư bán lẻ và nhà giao dịch Memecoin.
• Các dự án được xây dựng chủ yếu trên Solana đã huy động được 89,2 triệu USD trong quý đầu tiên, nhiều hơn 2,5 triệu USD so với tổng số tiền của cả năm 2023.
• Giới thiệu Tiện ích mở rộng mã thông báo, cung cấp bộ tính năng có thể định cấu hình cho nhà phát hành mã thông báo. Cho đến nay, các nhà phát hành stablecoin bao gồm Paxos và GMO Trust cũng như các dự án tiền điện tử như Photo Finish LIVE và Wen đã áp dụng quy mô token.
• Với sự ra mắt của cửa hàng dành cho nhà phát triển Anza và tổ chức phát triển Colosseum, hệ sinh thái Solana đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc phân quyền hơn nữa.
• Mạng Solana bị ngừng hoạt động lần đầu tiên sau gần một năm do lỗi trong trình tải cũ, nhưng mạng vẫn ổn định. Các bản nâng cấp mạng và lịch trình sắp tới sẽ giảm thư rác và cải thiện trải nghiệm người dùng.


phân tích tài chính



SOL tiếp tục dẫn đầu thị trường về vốn hóa thị trường. Vốn hóa thị trường của nó đứng thứ năm trong số tất cả các đồng tiền, sau BTC, ETH, USDT và BNB. Sau khi đạt đỉnh 77 tỷ USD trong chu kỳ trước, vốn hóa thị trường của SOL tiếp tục đạt mức cao nhất mọi thời đại. Tính đến quý 1 năm 2024, giá trị thị trường là 86,4 tỷ USD, tăng 97% so với quý trước. Tuy nhiên, SOL vẫn còn cách mức cao nhất mọi thời đại gần 260 USD khoảng 25%.

Trên cơ sở SOL, doanh thu tăng tuần tự 200%. Khi giá SOL tăng, tổng doanh thu hàng quý tính bằng đô la Mỹ tăng 597% theo tuần tự lên 98,8 triệu USD. Doanh thu trong một ngày của Solana vào ngày 18 tháng 3 đạt mức cao kỷ lục khoảng 4,9 triệu USD.

Một nửa số phí này sẽ bị đốt cháy, trong khi nửa còn lại được phân phối cho các nhà sản xuất khối. Việc đốt token đã làm giảm tỷ lệ lạm phát hàng quý hàng năm của Solana từ 5,5% xuống 5,2% trong quý đầu tiên. Tỷ lệ phát hành SOL sẽ giảm ở mức 15% mỗi năm cho đến khi đạt 1,5%.

Phân tích mạng


Nhận nuôi


Hoạt động mạng, được đo bằng các giao dịch không có quyền biểu quyết và giao dịch trả phí, tiếp tục tăng trong quý đầu tiên. Người dùng trả tiền trung bình hàng ngày tăng 214% so với tháng trước lên 597.000, đạt mức cao nhất hơn 2 triệu vào ngày 17 tháng 3. Sự tăng trưởng về số lượng địa chỉ chủ yếu được thúc đẩy bởi các giao dịch Memecoin. Khối lượng giao dịch không bỏ phiếu trung bình hàng ngày tăng 71% so với tháng trước lên 70 triệu. Tuy nhiên, 62% giao dịch không biểu quyết không thành công, tăng 10% so với tháng trước. Các giao dịch thất bại chủ yếu đến từ các bot chênh lệch giá hoặc giao dịch của người dùng trên DEX.


Xu hướng tăng trưởng tương tự cũng được thấy ở những người dùng trả phí mới, đạt mức cao khoảng 1,2 triệu vào ngày 17 tháng 3. Người dùng trả tiền mới trung bình hàng ngày tăng tuần tự 266% lên 115.000. Tỷ lệ giữ chân người dùng trả tiền mới cũng cao hơn. Tỷ lệ giữ chân trong một tháng đối với nhóm người dùng trả phí mới vào tháng 12 năm 2023, tháng 1 năm 2024 và tháng 2 năm 2024 đều trên 30%, trong khi tỷ lệ giữ chân trung bình từ tháng 1 năm 2023 đến tháng 11 năm 2023 là 18%. 

Bảo mật và phân cấp



Tỷ lệ cam kết SOL giảm trong quý thứ hai liên tiếp, giảm 7% theo quý. Lý do chính dẫn đến sự sụt giảm là do FTX Estate hủy đặt cược token khi chúng được mở khóa. Tuy nhiên, khi giá SOL tăng lên, tổng số tiền cam kết bằng đô la Mỹ đã tăng 71% so với tháng trước lên 70 tỷ USD, đứng thứ hai trong số tất cả các mạng sau Ethereum.

Hiệu suất, nâng cấp và lộ trình

 Vào ngày 6 tháng 2, mạng Solana bị ngừng hoạt động lần đầu tiên sau gần một năm, với thời gian ngừng hoạt động kéo dài khoảng năm giờ do lỗi trong phiên bản cũ hơn của trình tải. Lỗi này trước đây đã được phát hiện trên devnet của Solana nhưng vẫn chưa triển khai bản sửa lỗi.

Nhưng mạng Solana vẫn ổn định. Mặc dù việc sử dụng mạng ngày càng tăng đã dẫn đến vấn đề tắc nghẽn, làm trải nghiệm người dùng trở nên tồi tệ hơn. Các vấn đề được xác định và các giải pháp tiềm năng bao gồm: triển khai bộ lập lịch giao dịch, nâng cấp mạng, v.v.

Điều đáng chú ý nhất trong quý này là việc mở rộng mã thông báo. Tiện ích mở rộng mã thông báo là một phần của tiêu chuẩn mã thông báo SPL mới và cung cấp cho nhà phát hành mã thông báo một bộ chức năng có thể định cấu hình. Các tiện ích mở rộng này hỗ trợ chức năng mà phần lớn có thể đạt được trên các mạng khác, nhưng hiện yêu cầu các nhà phát triển xây dựng cơ sở hạ tầng hoặc môi trường cấp phép của riêng họ.

Phân tích hệ sinh thái


DeFi


Solana DeFi TVL tăng 232% so với tháng trước lên 4,9 tỷ USD, đứng thứ tư trong số tất cả các mạng. Giao thức cho vay và lợi nhuận Kamino đã nhảy từ giao thức lớn thứ tư của Solana lên đầu danh sách TVL. Các thỏa thuận cho vay của nó đã kết thúc quý với gần 1,3 tỷ USD TVL, tăng 811% theo tuần tự. 

Khối lượng giao dịch DeFi cũng tiếp tục tăng, với khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày tăng 319% so với tháng trước để đạt 1,5 tỷ USD. Sự tăng trưởng của khối lượng giao dịch DEX chủ yếu được thúc đẩy bởi giao dịch Memecoin. SLERF và BOME đứng thứ bảy về khối lượng giao dịch. Các Memecoin khác trong top 15 theo khối lượng giao dịch bao gồm BONK và WEN.

Bot Telegram đã trở thành nơi giao dịch phổ biến cho các nhà đầu tư bán lẻ. Số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày của bot Telegram Solana tăng 573% so với tháng trước lên 45.000. Khoảng 5% tổng khối lượng giao dịch hàng quý đến từ bot Telegram, tăng hơn 2 lần so với quý trước.

BONKbot có khối lượng giao dịch lớn nhất trong số các bot Solana Telegram, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 37 triệu USD. Bot tính phí 1% khi mua BONK và phân phối nó cho tất cả các bên, bao gồm cả việc tiêu hủy (10% phí).

Vào giữa tháng 3, BONKbot đã tung ra phiên bản nâng cấp của Valhalla. Trojan trên Solana được ra mắt vào cuối tháng 1, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày gần 14 triệu USD và tính năng Bolt Pro được phát hành vào tháng 3. Các bot giao dịch Telegram khác bao gồm FluxBot, SolTradingBot và Banana Gun.

Hơn 59% khối lượng giao dịch DEX giao ngay được thực hiện thông qua công cụ tổng hợp giao dịch Jupiter. Jupiter đã phát hành token gốc JUP vào cuối tháng 1. Kể từ khi ra mắt, Jupiter Perps đã đạt khối lượng giao dịch hàng ngày trung bình là 328 triệu USD. Drift, một tay chơi lớn khác của Solana, vẫn duy trì được đà tăng trưởng mạnh mẽ. Trong quý 4, doanh thu trung bình hàng ngày của Drift tăng khoảng 10 lần và tăng 6 lần trong quý đầu tiên lên 142 triệu USD. Vào cuối tháng 1, Drift đã triển khai chương trình tích điểm và chương trình này sẽ kết thúc vào tháng 3, sau đó là đợt ra mắt mã thông báo. Vào giữa tháng 3, Drift đã tung ra chương trình ưu đãi thị trường trước khi phát hành, bắt đầu với Wormhole’s W, cung cấp phần thưởng cho các mã thông báo chưa được phát hành. 

Sau mức tăng 21% trong quý trước, vốn hóa thị trường stablecoin của Solana đã tăng 55% theo quý lên 2,8 tỷ USD, đứng thứ năm trong số tất cả các mạng. Sự tăng trưởng này hoàn toàn được thúc đẩy bởi USDC, vốn hóa thị trường Solana của công ty này đã tăng 111% so với tháng trước lên 2 tỷ USD. Solana hiện có số lượng USDC lớn thứ hai sau Ethereum.

Đặt cọc thanh khoản


Tỷ lệ đặt cược thanh khoản của Solana tăng 27% so với tháng trước lên 5,5%. Giao thức đặt cược thanh khoản Jito đã dẫn đầu về tốc độ tăng trưởng. TVL của Jito tăng 47% so với tháng trước lên 9,4 triệu SOL, thay thế Marinade và đứng đầu trong TVL. Vào cuối quý, thị phần đặt cược thanh khoản của Jito đạt gần 50%. TVL của Marinade Liquid giảm 9% so với tháng trước xuống còn 6,4 triệu SOL. TVL của Blaze tăng 38% so với tháng trước.

##NFT


Khối lượng giao dịch NFT trung bình hàng ngày tăng 57% so với tháng trước, đạt 7,6 triệu USD. Sau khi vượt qua tổng khối lượng giao dịch hơn 331 triệu USD vào tháng 12 năm 2023, tốc độ tăng trưởng đã đảo ngược vào tháng 1 và tháng 2, chỉ tăng trưởng trở lại vào tháng 3 năm 2024.

Trên thị trường NFT, thị phần của Tensor tăng 9% so với tháng trước lên 71%. Thị phần của Magic Eden tiếp tục giảm, giảm từ 18% đến 25% so với tháng trước.

DePIN

Solana đang trở thành trung tâm cho các ứng dụng DePIN, bao gồm lưu trữ Helium, Hivemapper, Render, Teleport và GenesysGo, cùng nhiều ứng dụng khác. Các sự kiện đáng chú ý trong quý 1 bao gồm: Hợp tác Helium Wi-Fi và Telefonica, kế hoạch tài trợ và ra mắt Io.net, v.v.

Tài chính


Sau khi trải qua thị trường giá xuống kéo dài, khối lượng tài trợ sinh thái Solana đang phục hồi. Mười sáu dự án được xây dựng chủ yếu trên Solana đã công bố các vòng cấp vốn trong quý đầu tiên, với tổng trị giá 89,2 triệu USD. Ngoài ra, trong quý 4 năm 2023, có 25 dự án huy động được 146,3 triệu USD, trong khi 2 quý trước đó, 7 dự án huy động được 9,6 triệu USD.

Tóm tắt

Solana tiếp tục phát triển vào năm 2024 sau thành tích mạnh mẽ vào năm 2023. Solana trở thành nơi tập trung chính của các nhà đầu tư bán lẻ và nhà giao dịch Memecoin. Khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày của nó tăng 319% so với tháng trước lên 1,5 tỷ USD. Solana cũng đã đạt được những bước tiến trong khả năng hỗ trợ các tổ chức, tung ra các tiện ích mở rộng mã thông báo cung cấp cho nhà phát hành mã thông báo một bộ tính năng có thể định cấu hình.

Tuy nhiên, hoạt động mạng gia tăng đã dẫn đến các vấn đề tắc nghẽn đang được giải quyết trong các bản nâng cấp mạng, bộ lập lịch và thị trường phí sắp tới.

Sau thị trường giá xuống kéo dài, hoạt động đầu tư vào các dự án Solana đang nóng lên. Các dự án được xây dựng chủ yếu trên Solana đã huy động được 89,2 triệu USD trong quý đầu tiên, nhiều hơn 2,5 triệu USD so với tổng số tiền huy động được trong cả năm 2023. Hệ sinh thái Solana cũng ngày càng trở nên phi tập trung hơn. Các cựu kỹ sư và giám đốc điều hành của Solana Labs đã công bố ra mắt cửa hàng dành cho nhà phát triển Anza và cựu giám đốc phát triển của Solana Foundation đã thành lập tổ chức tăng trưởng Colosseum.