香港加密資產不再隱形！CRS 2.0 虛擬貨幣全面申報時代來臨

香港發布加密資產申報框架（CARF）與修訂版 CRS 公眾諮詢，啟動「CRS 2.0」。虛擬貨幣交易所、經紀商、加密 ATM 需向稅務機關通報用戶資訊。違規最高罰 10 萬港元，未盡職調查按每帳戶 1000 港元計罰。香港自 2018 年實施 CRS，CARF 將終結加密資產灰色地帶。

CARF 是什麼？虛擬貨幣的全球追稅網

隨著加密資產與虛擬貨幣市場在全球範圍內的快速發展，原 CRS 框架已不足以全面涵蓋相關交易形態。為此，OECD 於 2023 年正式發布 CARF，作為一套專門針對加密資產交易的資訊自動交換機制。根據 CARF 的製度設計，各司法轄區將就加密資產交易資訊進行年度自動交換。

報送資訊的主體為申報加密資產服務提供者（Reporting Crypto-Asset Service Providers，RCASP），包括交易平台、經紀商、加密資產 ATM 營運者等。資訊交換的對象，為加密資產使用者及其稅務居民所在地的稅務機關。這意味著，若你是香港稅務居民但在新加坡交易所持有虛擬貨幣，新加坡交易所需向香港稅務局通報你的交易資訊。

在定義層面，CARF 將「加密資產」界定為依賴加密安全的分散式帳本或類似技術進行交易驗證的數位價值表示，原則上涵蓋同質化代幣，並在符合特定條件的情況下，也可能涵蓋部分非同質化代幣（NFTs）。需要特別注意的是，中央銀行數位貨幣（CBDC）及特定電子貨幣產品（SEMP），通常不納入 CARF 監管範圍，而是透過經修訂的 CRS 進行申報。

這種分類邏輯是：CBDC 和 SEMP 更接近傳統貨幣和銀行存款，因此歸入修訂版 CRS。比特幣、以太坊等去中心化加密資產則歸入 CARF。這種雙軌制確保無論是中心化還是去中心化的數位資產，都無法逃脫稅務申報網絡。

CARF 與修訂版 CRS 的雙軌申報體系

CARF 涵蓋範圍：去中心化加密資產（BTC、ETH、穩定幣等），由交易所、錢包等 RCASP 申報

修訂版 CRS 涵蓋：中央銀行數位貨幣（CBDC）與特定電子貨幣產品，由金融機構申報

申報主體：交易平台、經紀商、加密 ATM、託管服務商等

交換對象：用戶稅務居民所在地的稅務機關，實現全球聯網追稅

強制登記與重罰機制的執法升級

除制度內容本身外，本次諮詢亦著力回應 OECD 第二輪 CRS 同儕審查（peer review）中提出的行政與執法層面建議。強制登記制度要求所有符合資格的 RCASP 及 RFI，無論是否最終持有申報帳戶，均須在稅務局的電子門戶網站完成登記，以提升監管識別能力。

罰則水準的整體提升包括：對未履行盡職調查或申報義務的違規行為，建議按受影響帳戶數量計算罰款（例如每個帳戶 1000 港元，或總額 10,000 港元，以較高者為準）。對於帶有欺詐意圖而提供虛假資料的行為，最高可面臨 100,000 港元罰款。諮詢文件建議建立行政處分機制，作為刑事檢控以外的替代執法工具，以提高整體執行效率。

這種罰則設計具有累進性。若某交易所有 1000 個香港用戶帳戶但未履行申報，罰款將達 100 萬港元。對於大型平台而言，這種罰款可能累積至數千萬港元，足以構成嚴重的合規壓力。100,000 港元的最高罰款則針對惡意造假者，這種刑事責任將直接威脅高管的個人自由。

加密避稅時代的終結與合規新常態

香港自 2018 年起，已根據 OECD 制定的 CRS，與其他稅務夥伴司法轄區進行金融帳戶資訊的年度自動交換。相關資訊主要用於稅務評估，以及識別和打擊跨境逃稅行為。在國際層面，CRS 作為自動交換資訊制度的核心工具，長期被視為國際稅務透明度的重要支柱。香港也一直明確表態，支持並參與 OECD 主導的相關國際稅務合作架構。

從制度層面來看，本次 CARF 與 CRS 的更新，是國際趨勢下的必然動作，也是香港在既有國際稅務透明框架下的一次結構性延伸與制度補充。加密資產不再被視為遊離於傳統金融體系之外的「例外」，而是被逐步納入與銀行帳戶、金融資產相同的自動資訊交換邏輯之中。

對市場而言，真正需要關注的，已不再是「是否會申報」，而是：何時申報、由誰申報、申報哪些信息，以及按照什麼標準申報。市場上廣泛存在的做 CRS 規避，希望完全不申報 CRS 的態度，是極其不負責任、不專業且沒有出路的做法。把客戶的合法資產拿來做冒險的嘗試，與專業價值觀不符。合規才是加密資產在香港長期發展的唯一出路。