La SEC emite directrices para la custodia de valores y activos crypto para broker-dealer

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha publicado una guía para las empresas de corretaje – negocios de valores (broker-dealer) relacionada con la custodia de “valores de activos cripto”, centrada en cómo cumplir con las regulaciones de protección al cliente, que requieren tener “derecho a poseer o controlar físicamente” los activos de los clientes, aunque los tokens existan en blockchain.

Es importante destacar que la SEC define “valores de activos cripto” incluyendo “las versiones tokenizadas de valores de capital o de deuda”. Este es un segmento en rápido crecimiento en el ámbito de los activos digitales y actualmente recibe una atención especial por parte del presidente de la SEC, Paul Atkins.

En un comunicado emitido el miércoles, la Oficina de Transacciones y Mercados de la SEC indicó que esta posición se adopta en respuesta a las solicitudes de los participantes del mercado, como una guía provisional mientras la Comisión continúa revisando los temas relacionados con la custodia de valores de activos cripto por parte de broker-dealers, así como los comentarios recibidos.

Según la guía, un broker-dealer puede considerarse que tiene “derecho a poseer o controlar físicamente” los valores de activos cripto cuando mantiene acceso exclusivo a las claves privadas (private key) necesarias para transferir tokens en la blockchain. Al mismo tiempo, estas entidades deben “establecer, mantener y hacer cumplir” políticas escritas para proteger las claves privadas contra el riesgo de robo, pérdida o uso no autorizado.

La SEC también enfatiza que un broker-dealer no será considerado que posee valores de activos cripto si tiene conocimiento de problemas o vulnerabilidades significativas en la seguridad o operación de la tecnología de libro mayor distribuido y la red relacionada, o si identifica otros riesgos importantes que puedan afectar sus operaciones al custodiar este tipo de activos.

Además, las organizaciones deben desarrollar planes de respuesta ante posibles interrupciones, como fallos en la blockchain, ataques cibernéticos o hard forks, y garantizar el cumplimiento de las órdenes legales relacionadas con el congelamiento, quema o confiscación de activos.

La guía también implica que las entidades de custodia deben monitorear regularmente los desarrollos en la gobernanza de blockchain y las actualizaciones de protocolos que puedan afectar los activos de los clientes, así como diseñar estrategias para “tomar acciones apropiadas para reducir la exposición a dichos riesgos”.

Vương Tiễn