Investigación: El grupo secreto de Telegram gana 800.000 USD al mes con operaciones de pump-and-dump

Una nueva investigación forense de Solidus Labs revela que un grupo secreto de Telegram compuesto por “degens” experimentados ha llevado a cabo campañas de pump-and-dump multichain extremadamente sofisticadas, capaces de elevar el precio de tokens micro-cap a valoraciones de millones de dólares en solo unos minutos.

Este grupo, llamado “PumpCell”, ha operado desde al menos finales de 2024, especializándose en manipular nuevos tokens en Solana y BNB Chain.

Según Solidus, el grupo ha implementado un modelo de manipulación organizado: creación masiva de tokens, uso de bots de trading para impulsar los precios, generación de efecto FOMO mediante campañas de hype falsas, y retirada de liquidez en el momento justo para vender los tokens a pequeños inversores.

Spyridon Antonopoulos, vicepresidente de investigación en Solidus Labs, compartió con CoinPhoton:

“Solo un canal de Telegram con unas pocas decenas de personas de un pequeño país del sur de Europa… ha obtenido 800.000 USD en un mes, solo con unas decenas de tokens que fueron pump y luego perdieron todo su valor prácticamente de inmediato. Esta cifra muestra el daño enorme que puede causar si se extiende a decenas de miles de tokens que aparecen cada día en Solana, BSC, Base y otras redes.”

Dentro del funcionamiento de PumpCell

La investigación indica que el ciclo de pump-and-dump del grupo empieza con la creación o adquisición de tokens nuevos, la inyección de liquidez, y luego el uso de bots sniper como Maestro y Banana Gun para comprar en el lanzamiento del token, generando picos de precio repentino. Estos picos activan alertas automáticas y provocan un flujo de copy-trade.

Los miembros continúan generando hype con memes, falsificando proyectos reales o aprovechando tendencias culturales para atraer más compradores, y luego venden en el punto máximo.

Algunos tokens manipulado destacados:

• ZERO en Solana alcanzó un FDV cercano a 2 millones de USD en menos de una hora.
• Los tokens “inspiration mushroom” y el parody “shanghai composite index 6900” también experimentaron aumentos artificiales similares antes de colapsar.

Solidus estima que PumpCell obtuvo aproximadamente 800.000 USD solo en octubre de 2025.

Más del 25% de las carteras relacionadas con este grupo han transferido fondos a exchanges centralizados como Binance. Algunos miembros también retiraron dinero a través de un broker OTC en Europa del Este, recibiendo efectivo directamente para evadir controles de cumplimiento.

Vulnerabilidades del sistema y desafíos regulatorios

Solidus señala que la arquitectura permissionless de las criptomonedas facilita la detección difícil de modelos de manipulación:

• Implementaciones de contratos ultra rápidas
• Liquidez de AMM fácil de manipular
• Bots de trading con velocidad inferior a un segundo
• Capacidad de mover fondos de forma anónima y cross-chain

Estos factores hacen que las herramientas de monitoreo tradicionales, diseñadas para mercados centralizados y libros de órdenes, queden obsoletas.

Solidus propone que la supervisión moderna debe integrar:

• Análisis en tiempo real de AMM
• Agrupación de comportamiento de wallets
• Trazabilidad de flujos onchain

La compañía afirma que PumpCell no es una excepción, sino un patrón de comportamientos de abuso de activos digitales de nueva generación, con velocidad y escala que superan ampliamente a los sistemas de supervisión actuales.

Antonopoulos agregó que los exchanges tienen “la obligación de proteger a los usuarios”, especialmente en un contexto donde muchas plataformas lanzan redes layer-2 propias.

“Prácticamente todos los grandes exchanges están lanzando layer-2 y quieren mantener un entorno lo más permissionless posible. Pero al mismo tiempo, tienen la obligación de proteger a los usuarios,” afirmó.

“Estás entrando en un mundo donde pueden listar miles de tokens cada día — no en un libro de órdenes, sino a través de pools de liquidez y transacciones en L2.”