Lucaa

私の全体的なポジショニングは変わりません。
過去数週間、私はほとんどのスポット保有を株式、特に暗号通貨の代理資産にヘッジして、下落リスクを軽減してきました。
底が確固たるものと確認できる明確な兆候が現れるまでは、そのヘッジからスケールアウトするつもりはありません。
今のところ、私は保守的な姿勢を維持し、最新のポートフォリオ内訳の一つで述べたように、適度な現金比率を保っています。
その現金は、重要な高時間足のサポート範囲が取り戻されるなど、底打ちの形成の兆候が現れたときに再蓄積に使われるでしょう。これにより、勢いが変わりつつあることが確認されます。
それまでは、防御的な姿勢を維持し、過剰なエクスポージャーを避けたり、適切な確認なしに早期に参入したりしないのが最善だと考えています。そうした行動は、しばしば落ちていくナイフを掴むことにつながるからです。

Velo Dataの短期時間足で非常に興味深い仕掛けが展開しています。価格は下落し、$65.9Kの高時間足サポート範囲を下抜けていますが、オープンインタレストは増加しており、資金調達率は深くマイナス領域に入り込んでいます。これは、弱気派がショートポジションを倍増させていることを示唆しています。技術的には、これがサポート範囲を下回る偏差を示す可能性があります。しかし、決定的な立場を取る前に、ヘッジからのスケールアウトや反転のためのポジショニングなど、明確な強さの兆候と、以前のPATアップデートで強調した主要な高時間足サポート範囲の回復を確認したいと思います。これにより、底値が固まったことを確認し、落ちてくるナイフを買い込むことを避けたいのです。

週間マーケットまとめが正式に復活しました。数週間の休止を経てのことです！
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$BTC は底を打ったと思いますか？

Cryptic Trades Portfolio - 2026年Q1 - ワンページ
エクスポージャーの変化：
ほとんどの変化は、私が積極的に調整を行わなくても、ポートフォリオのパフォーマンスの変動により自然に特定のポジションの割合が変わった結果です。私が行った調整は以下の通りです：
エクスポージャーを増やした銘柄：USD、TLT、LULU、UPS、AMD、BABA、IREN、CIFR
エクスポージャーを減らした銘柄：MARA、CLSK、MSTR、OSCR、COIN
追加：該当なし
MARA、CLSK、MSTRのエクスポージャーを減らした理由は、IRENやCIFRなどの他のビットコインマイナーにリバランスしたり、資本の一部を使って防御的セクターに完全に回転させたりしたためです。例えば、TLTは現在、TeslaとIBITに次ぐ3番目に大きな保有銘柄となっています。
今後の戦略はシンプルです。過去数週間・数ヶ月にわたり、防御的セクターへのエクスポージャーを増やして下落リスクを軽減してきました。多くの過去のアップデートでも述べた通り、ヘッジの助けを借りて、その下落の大部分を相殺することに成功しています。
今後は、防御的セクターとキャッシュのエクスポージャーを徐々に減らし、底が確固たるものと確認できる明確な兆候が現れたら再蓄積を開始する予定です。
それま

昨日、1月のNFPは13万人増加し、失業率は低下しました。
短期的には強気ではありませんが、これは金利の引き下げ予測を先送りにするため、長期的には建設的だと考えています。なぜなら、米国の労働市場が依然として堅調であることを示しているからです。
労働市場の弱さは、通常、景気後退の最も早い兆候の一つです。
マクロ経済環境が堅調に保たれる限り、市場は構造的に崩れないと信じています。
私の見解では、主なリスクは短期的な下落ボラティリティですが、これはテクニカルな崩壊時にヘッジを行い、その後資本をスポット保有に戻すことで反転上昇に備えることで軽減できます。