PO3で市場サイクルを解読し、スマートマネーが仕掛ける3つのフェーズをマスターしよう

機関投資家の取引パターンを理解することは、変動の激しい市場で利益を追求するリテールトレーダーにとって非常に重要です。PO3フレームワークは、大口プレイヤーが価格を動かす3つの明確な段階を明らかにし、市場の転換を予測し、機関資金の流れに沿った取引を可能にします。

フェーズ1 – 仕込み段階：機関がポジションを構築する時期

このサイクルは、価格が大きな動きなく横ばいに推移する仕込み段階から始まります。この段階では、機関投資家や「スマートマネー」が静かにポジションを積み上げており、市場全体に警戒感を与える急激な変動を引き起こさずに進められます。価格はレンジ内で推移しながら、徐々に規模を拡大します。チャート上でこの静かな段階を認識することが第一歩です。出来高が増加しているが価格の動きが停滞している期間を探しましょう。

フェーズ2 – 操作段階：誤った動きを見抜き罠を避ける

十分なポジションを蓄積した後、機関は戦術的な動きで未準備のトレーダーを振るい落とします。この操作段階では、しばしば突然の誤った動き—例えば重要なサポートラインを下回る急落—が見られ、ストップロスやパニック売りを誘発します。これらの意図的な動きは流動性を生み出し、大口プレイヤーに利益をもたらします。こうした動きが基本的な市場の動きではなく、仕組まれたものであることを理解し、リキッド化を避けましょう。長いヒゲや一時的に重要レベルを突き抜けた短いローソク足が逆方向に急反転するのを注意深く観察してください。

フェーズ3 – 配分段階：ブレイクアウトが大規模な機関の動きを示す

操作によって弱い参加者が市場から排除されると、価格は抵抗線を突破し、配分段階に入ります。ここでは、機関投資家が蓄積したポジションを強いトレンドに乗せて放出し始めます—通常は強い上昇トレンド（または最初の方向に応じた下降トレンド）。この爆発的な動きは、リテールのFOMO（取り残される恐怖）を誘発し、スマートマネーが利益を確定しやすくなる流動性を提供します。多くのリテールトレーダーはこの段階に入り、気づかずに機関の動きの最後尾を追いかけてしまいます。

PO3を取引戦略に活用する方法

PO3を効果的に使うには、複数の時間軸で重要な価格レベルを分析します。開始点（サイクルの始まり）、最小値（通常は操作された安値）、最大値（配分ゾーン）、そして終値を特定します。これら3つのフェーズを認識することで、機関の行動を理解し、勢いに追随するのではなく先回りしてポジションを取ることが可能になります。このフレームワークは、価格の動きをランダムな混沌から読み取れる機関のダンスへと変換し、規律あるトレーダーに市場タイミングの大きな優位性をもたらします。