数週間にわたる大きな下落の後、イーサリアム（ETH）の暗号資産は売り手の疲労の兆しを早期に示しつつも、全体の構造は依然として明確に弱気のままである。ETH/USDT — 日足チャート（ローソク足、EMA20/EMA50、出来高）市場の見通し：マクロは依然下向きだが、圧力は緩和傾向イーサリアム（ETHUSDT）は約1970ドルで取引されており、すべての主要な日足移動平均線をしっかり下回り、ボリンジャーバンドの中央線も大きく下に位置している。長期の構造は明らかに弱気であり、市場は激しく売られ続けており、依然として下落トレンドにとどまっている。しかし、これはもはや新たな衝動的な下落ではない。日足のRSIは30台後半に沈み、MACDは深くマイナスだが反転の兆しを見せ始めており、価格はビットコインの支配率が約56％に上昇し、暗号市場全体が極度の恐怖に包まれる中、日足のピボット付近で推移している。現在の支配的な力は防御的なポジショニングであり、資本はBTCやステーブルコインに隠れている。一方、ETHはリスクオフ環境下でリスク資産のように振る舞っている。トレーダーにとって重要な問いは、これは中期的な下落の最後の局面なのか、それともより大きな底打ちの初期段階なのかという点だ。日足チャート（D1） – マクロバイアス：弱気トレンド構造：EMA値価格：1969.99ドルEMA20：2201.06ドルEMA50：2558.76ドルEMA200：3055.96ドル意味するところETHはEMA20、50、200のすべてを大きく下回っている。短期のEMAは長期EMAの下に積み重なり、価格とEMA群の間隔も広い。これは典型的なダウントレンドの状態であり、EMA20が最初の主要な動的抵抗線として機能している。価格が2200〜2250ドルに反発した場合も、それはあくまで抵抗への反発であり、トレンドの反転を示すものではない。モメンタム：RSI（14）値RSI14（D1）：33.89意味するところRSIは弱気だが、完全に売り込まれた状態ではない。売り手が優勢だが、市場はまだ完全な投げ売りの領域には達していない。この状態は次のような特徴を持つ：- 下落トレンドは維持されている。- 新たな安値ごとに勢いはやや弱まっている。- 空売りが過密になれば、反発が突然起こる可能性もある。要するに、抵抗線に向かう反発よりも、下落の方が抵抗なく進む可能性が高いが、急激な逆方向のスパイクのリスクも高まっている。モメンタム＆トレンドの質：MACD値MACDライン：-224.56シグナルライン：-242.03ヒストグラム：+17.47意味するところMACDは深くマイナスで、長期的な弱気の勢いを裏付けている。ただし、ラインはシグナルに向かって上昇し始めており、ヒストグラムもプラスに転じている。これは売りの勢いが弱まりつつある最初の兆候であり、トレンドは依然として下向きだ。取引の観点から言えば、弱気トレンドは成熟している。トレーダーは盲目的にショートを追いかけるべきではなく、新たなショートは明確な下抜けや抵抗線への弱い反発が必要だ。ボラティリティ＆レンジ：ボリンジャーバンド値中央値（基準線）：2156.75ドル上バンド：2654.58ドル下バンド：1658.93ドル価格：1969.99ドル意味するところ価格は中央値より下に位置し、バンドの下半分にあるが、下バンドに張り付いてはいない。これは、完全なボラティリティの圧縮やパニック売りではなく、下落バイアスの範囲内での動きであることを示す。売り手が優勢だが、日々極端な売り込みには至っていない。ETHが中央値付近（約2150〜2200ドル）にとどまる限り、反発は疑わしく、抵抗線への平均回帰の可能性が高い。トレンドの完全な反転ではない。ボラティリティ＆リスク：ATR（14）値ATR14（D1）：154.67ドル意味するところ日次の変動性は高いが爆発的ではない。約1970ドルの資産で1日あたり約150ドルの動きは重要だが、投げ売りレベルではない。 swingsは意味があり、リスクは慎重に管理すべきだ。エントリーは方向性に沿って行えるが、通常のノイズに振り回される可能性もある。短期の基準レベル：日足ピボット値ピボットポイント：1980.09ドル最初の抵抗（R1）：1998.48ドル最初の支持（S1）：1951.61ドル意味するところETHは日足ピボット付近で取引されており、S1とピボットの間の狭い範囲にある。これは売り崩し後の典型的な迷いの領域であり、買い手と売り手の力関係が拮抗している。インサイドデイの中で、S1を割ると下落トレンドの再確認となり、逆にピボットを超えて維持できれば、2000〜2050ドルへの押し上げの可能性が出てくる。1時間足（H1） – 短期は依然重いが崩壊はしていないトレンド構造：EMA値価格：1970.04ドルEMA20：1981.02ドルEMA50：1990.59ドルEMA200：2015.26ドル意味するところH1では、ETHはすべての主要EMAの下で取引されているが、EMA20とEMA50の間隔は比較的小さい。トレンドは依然下向きだが、市場は短期的な均衡に近づいている。実務的には、1985〜2000ドルへの反発は、200EMA（約2015ドル）を回復し維持できない限り、短期の売りゾーンとみなされる。モメンタム：RSI（14）値RSI14（H1）：44.03意味するところ1時間足のRSIは中立からやや弱気の範囲にあり、売り圧力は極端な状態から緩和されている。日内には両方向に動く余地があり、ETHは次の決定ポイントまでEMAに向かって上昇するか、ここから反落する可能性もある。モメンタム＆トレンドの質：MACD値MACDライン：-3.45シグナルライン：-1.76ヒストグラム：-1.69意味するところH1ではMACDはややマイナスで、ヒストグラムも負のまま。弱気の勢いは持続しているが、激しいものではない。これは、緩やかな修正局面を示唆し、新たな衝動的下落ではなく調整の範囲内であることを示す。ショートはコントロールしているが、市場を一気に押し下げているわけではない。ボラティリティ＆レンジ：ボリンジャーバンド値中央値（基準線）：1983.67ドル上バンド：2004.67ドル下バンド：1962.67ドル意味するところ価格は中央値付近のやや狭い範囲内で推移しており、短期的な調整局面と一致している。これを超えるブレイク（特に1960ドル付近を下回るか、2005ドル付近を超える）と、次の数時間の勢いに影響を与える可能性がある。ボラティリティ＆リスク：ATR（14）値ATR14（M15）：6.33ドル意味するところ平均的な15分足の動きは約6〜7ドルで、管理可能な範囲だが、過剰なレバレッジや超タイトなストップには注意が必要。日内ピボットやEMA付近では特に振幅に注意。短期の基準レベル：15分ピボット値ピボットポイント：1970.51ドル最初の抵抗（R1）：1971.14ドル最初の支持（S1）：1969.41ドル意味するところ価格はほぼピボットの上に張り付いており、R1とS1は2ドル未満の範囲に収まる。これはマイクロコンゲスチョン（微小な混雑帯）であり、ブレイクアウトは一時的なフェイクアウトになりやすい。エントリーは、この狭い範囲から離れるのを待つのが良い。市場・センチメントの背景ビットコインの支配率は約56.4％に上昇し、暗号全体の時価総額は24時間で約0.8％減少、恐怖と貪欲指数は10（極度の恐怖）を示しており、同じストーリーを伝えている：資本は防御的になっており、ETHのようなアルトコインは優先されていない。BTCとETHへのETF流入も鈍化し、市場の出来高は約12％減少している。この環境では、明確なリスクオンへのシフトがない限り、ETHの積極的な上昇は抑えられる傾向にある。D1に基づくメインシナリオ：弱気バイアスと遅い段階の下落ダイナミクスすべてを総合すると、日足の主要シナリオは弱気だ：- 価格はEMA20、50、200から大きく下回っている。- RSIは弱いが完全な投げ売り状態ではない。- MACDは深くマイナスだが改善の兆し。- 価格はボリンジャーバンドの下半分に位置し、ボラティリティは中程度。- 市場全体のセンチメントは極度の恐怖に偏り、BTC支配率が高い。この組み合わせは、成熟した下落トレンドを示すことが多い。売り手は依然として構造的に優位だが、逆張りの反発リスクも無視できず、特にショートが過信したりマクロ経済のニュースが好転した場合には注意が必要だ。シナリオ強気シナリオ – ショートスクイーズ＆平均回帰強気の展開は、完全な反転ではなく、弱気相場内での平均回帰を狙ったものと考えるべきだ。バイヤーがやるべきこと- 1950〜1930ドル（D1 S1付近と下ボリンジャーバンドのライン付近）を防衛し、維持する。これにより、売り手の勢いが尽きつつあることを示す。- 日足ピボット（約1980ドル）を回復し維持、その上で2000〜2020ドルを突破し、H1の抵抗線や200EMAを超える。- そこから日足の中間ボリンジャーやEMA20（約2150〜2250ドル）へと追随し、平均回帰のターゲットを目指す。バウンスを支える指標背景- RSIが低30台で、売りが一時的に止まれば上昇余地あり。- MACDヒストグラムがプラスに転じ、下落勢いの弱まりを示唆。- インサイドデイの中で価格が振動し、崩壊せずに推移。バウンス無効のシナリオ- 1930〜1900ドル付近で日足の確定的なクローズがあり、ATRやRSIが20台に向かって拡大・下落した場合。これは新たな売りの兆候となる。- 反発がEMA20（D1）にすら届かず、約2050ドル付近で何度も拒否される場合、買い手の力不足を示す。弱気シナリオ – トレンド再開＆新安値更新基本的な見解は、D1の弱気構造を前提とし、反発は売りの機会とみなす。売り手が望むシナリオ- D1のEMA20を回復できず、ETHが約2200ドル以下にとどまる限り、下落トレンドは継続。- 1時間足のEMAやR1付近（1985〜2020ドル）で反発が止まり、再び売りが入る。- 1960ドル付近（D1 S1）を下抜けし、ボリンジャーバンドの下限（約1700〜1680ドル）へと下落、ボラティリティが拡大。弱気継続のための指標背景- EMAが急角度で下向きのまま、価格が20EMAを超えられない。- RSIが40未満にとどまり、反発ごとに下落。- MACDはブルクロスを形成せず、むしろ再び下向きに転じ、ヒストグラムも負に。- ATRがさらに上昇し、下落の勢いが強まる兆候。逆に無効となる条件- 200EMA（約2200ドル超）を確定的に上抜けし、翌日買いが続く。- RSIが50を回復し、維持、弱さからバランスまたは強気の勢いへと変化。- MACDがD1でブルクロスし、ヒストグラムが持続的にプラスとなり、価格が前回の抵抗線を超えて維持。ポジショニング・リスク・不確実性これは新たな明確なショートエントリー環境ではなく、底打ちの確信もない。マクロの圧力下で遅れて進行する下落トレンドの最終局面であり、売り手の疲労の兆しはあるが、反転の確証はまだ得られていない。- 方向性バイアス：D1は弱気、H1はやや弱気、M15は乱高下。- 上昇は逆張りの反発の可能性が高く、新たな上昇局面の始まりではない。- 下落は鋭く進む可能性もあり、特に極度の恐怖市場ではBTC中心の動きが支配的。このような環境では、トレーダーは正確な底値予測よりも、レベルとボラティリティを重視し、次のポイントを意識することが重要だ。- 日足EMA（特に約2200ドルの20EMA）が、ETHが単なる弱気トレンド内で反発しているのか、それとも回復に向かう兆しなのかを決める。- H1とM15のピボットとATRは、日内のノイズや振幅を把握するための指標。- 市場全体の恐怖とBTC支配率は、現状のリスクオフ環境下でのETHの位置付けを示している。ETHUSDTが日足EMA20以下にとどまり、ボリンジャーバンドの下半分に位置している限り、証明責任は買い手側にある。構造から抜け出すには、明確な出来高と主要移動平均線の回復が必要であり、それが起これば新たな局面に入り、バイアスの見直しが求められる。
クマは依然としてイーサリアム暗号通貨(ETHUSDT)を支配しており、売り圧力が弱まり始めている
数週間にわたる大きな下落の後、イーサリアム（ETH）の暗号資産は売り手の疲労の兆しを早期に示しつつも、全体の構造は依然として明確に弱気のままである。
ETH/USDT — 日足チャート（ローソク足、EMA20/EMA50、出来高）
市場の見通し：マクロは依然下向きだが、圧力は緩和傾向
イーサリアム（ETHUSDT）は約1970ドルで取引されており、すべての主要な日足移動平均線をしっかり下回り、ボリンジャーバンドの中央線も大きく下に位置している。長期の構造は明らかに弱気であり、市場は激しく売られ続けており、依然として下落トレンドにとどまっている。
しかし、これはもはや新たな衝動的な下落ではない。日足のRSIは30台後半に沈み、MACDは深くマイナスだが反転の兆しを見せ始めており、価格はビットコインの支配率が約56％に上昇し、暗号市場全体が極度の恐怖に包まれる中、日足のピボット付近で推移している。現在の支配的な力は防御的なポジショニングであり、資本はBTCやステーブルコインに隠れている。一方、ETHはリスクオフ環境下でリスク資産のように振る舞っている。トレーダーにとって重要な問いは、これは中期的な下落の最後の局面なのか、それともより大きな底打ちの初期段階なのかという点だ。
日足チャート（D1） – マクロバイアス：弱気
トレンド構造：EMA
値 価格：1969.99ドル EMA20：2201.06ドル EMA50：2558.76ドル EMA200：3055.96ドル
意味するところ ETHはEMA20、50、200のすべてを大きく下回っている。短期のEMAは長期EMAの下に積み重なり、価格とEMA群の間隔も広い。これは典型的なダウントレンドの状態であり、EMA20が最初の主要な動的抵抗線として機能している。価格が2200〜2250ドルに反発した場合も、それはあくまで抵抗への反発であり、トレンドの反転を示すものではない。
モメンタム：RSI（14）
値 RSI14（D1）：33.89
意味するところ RSIは弱気だが、完全に売り込まれた状態ではない。売り手が優勢だが、市場はまだ完全な投げ売りの領域には達していない。この状態は次のような特徴を持つ：
要するに、抵抗線に向かう反発よりも、下落の方が抵抗なく進む可能性が高いが、急激な逆方向のスパイクのリスクも高まっている。
モメンタム＆トレンドの質：MACD
値 MACDライン：-224.56 シグナルライン：-242.03 ヒストグラム：+17.47
意味するところ MACDは深くマイナスで、長期的な弱気の勢いを裏付けている。ただし、ラインはシグナルに向かって上昇し始めており、ヒストグラムもプラスに転じている。これは売りの勢いが弱まりつつある最初の兆候であり、トレンドは依然として下向きだ。
取引の観点から言えば、弱気トレンドは成熟している。トレーダーは盲目的にショートを追いかけるべきではなく、新たなショートは明確な下抜けや抵抗線への弱い反発が必要だ。
ボラティリティ＆レンジ：ボリンジャーバンド
値 中央値（基準線）：2156.75ドル 上バンド：2654.58ドル 下バンド：1658.93ドル 価格：1969.99ドル
意味するところ 価格は中央値より下に位置し、バンドの下半分にあるが、下バンドに張り付いてはいない。これは、完全なボラティリティの圧縮やパニック売りではなく、下落バイアスの範囲内での動きであることを示す。売り手が優勢だが、日々極端な売り込みには至っていない。
ETHが中央値付近（約2150〜2200ドル）にとどまる限り、反発は疑わしく、抵抗線への平均回帰の可能性が高い。トレンドの完全な反転ではない。
ボラティリティ＆リスク：ATR（14）
値 ATR14（D1）：154.67ドル
意味するところ 日次の変動性は高いが爆発的ではない。約1970ドルの資産で1日あたり約150ドルの動きは重要だが、投げ売りレベルではない。 swingsは意味があり、リスクは慎重に管理すべきだ。エントリーは方向性に沿って行えるが、通常のノイズに振り回される可能性もある。
短期の基準レベル：日足ピボット
値 ピボットポイント：1980.09ドル 最初の抵抗（R1）：1998.48ドル 最初の支持（S1）：1951.61ドル
意味するところ ETHは日足ピボット付近で取引されており、S1とピボットの間の狭い範囲にある。これは売り崩し後の典型的な迷いの領域であり、買い手と売り手の力関係が拮抗している。インサイドデイの中で、S1を割ると下落トレンドの再確認となり、逆にピボットを超えて維持できれば、2000〜2050ドルへの押し上げの可能性が出てくる。
1時間足（H1） – 短期は依然重いが崩壊はしていない
トレンド構造：EMA
値 価格：1970.04ドル EMA20：1981.02ドル EMA50：1990.59ドル EMA200：2015.26ドル
意味するところ H1では、ETHはすべての主要EMAの下で取引されているが、EMA20とEMA50の間隔は比較的小さい。トレンドは依然下向きだが、市場は短期的な均衡に近づいている。実務的には、1985〜2000ドルへの反発は、200EMA（約2015ドル）を回復し維持できない限り、短期の売りゾーンとみなされる。
モメンタム：RSI（14）
値 RSI14（H1）：44.03
意味するところ 1時間足のRSIは中立からやや弱気の範囲にあり、売り圧力は極端な状態から緩和されている。日内には両方向に動く余地があり、ETHは次の決定ポイントまでEMAに向かって上昇するか、ここから反落する可能性もある。
モメンタム＆トレンドの質：MACD
値 MACDライン：-3.45 シグナルライン：-1.76 ヒストグラム：-1.69
意味するところ H1ではMACDはややマイナスで、ヒストグラムも負のまま。弱気の勢いは持続しているが、激しいものではない。これは、緩やかな修正局面を示唆し、新たな衝動的下落ではなく調整の範囲内であることを示す。ショートはコントロールしているが、市場を一気に押し下げているわけではない。
ボラティリティ＆レンジ：ボリンジャーバンド
値 中央値（基準線）：1983.67ドル 上バンド：2004.67ドル 下バンド：1962.67ドル
意味するところ 価格は中央値付近のやや狭い範囲内で推移しており、短期的な調整局面と一致している。これを超えるブレイク（特に1960ドル付近を下回るか、2005ドル付近を超える）と、次の数時間の勢いに影響を与える可能性がある。
ボラティリティ＆リスク：ATR（14）
値 ATR14（M15）：6.33ドル
意味するところ 平均的な15分足の動きは約6〜7ドルで、管理可能な範囲だが、過剰なレバレッジや超タイトなストップには注意が必要。日内ピボットやEMA付近では特に振幅に注意。
短期の基準レベル：15分ピボット
値 ピボットポイント：1970.51ドル 最初の抵抗（R1）：1971.14ドル 最初の支持（S1）：1969.41ドル
意味するところ 価格はほぼピボットの上に張り付いており、R1とS1は2ドル未満の範囲に収まる。これはマイクロコンゲスチョン（微小な混雑帯）であり、ブレイクアウトは一時的なフェイクアウトになりやすい。エントリーは、この狭い範囲から離れるのを待つのが良い。
市場・センチメントの背景
ビットコインの支配率は約56.4％に上昇し、暗号全体の時価総額は24時間で約0.8％減少、恐怖と貪欲指数は10（極度の恐怖）を示しており、同じストーリーを伝えている：資本は防御的になっており、ETHのようなアルトコインは優先されていない。BTCとETHへのETF流入も鈍化し、市場の出来高は約12％減少している。この環境では、明確なリスクオンへのシフトがない限り、ETHの積極的な上昇は抑えられる傾向にある。
D1に基づくメインシナリオ：弱気バイアスと遅い段階の下落ダイナミクス
すべてを総合すると、日足の主要シナリオは弱気だ：
この組み合わせは、成熟した下落トレンドを示すことが多い。売り手は依然として構造的に優位だが、逆張りの反発リスクも無視できず、特にショートが過信したりマクロ経済のニュースが好転した場合には注意が必要だ。
シナリオ
強気シナリオ – ショートスクイーズ＆平均回帰
強気の展開は、完全な反転ではなく、弱気相場内での平均回帰を狙ったものと考えるべきだ。
バイヤーがやるべきこと
バウンスを支える指標背景
バウンス無効のシナリオ
弱気シナリオ – トレンド再開＆新安値更新
基本的な見解は、D1の弱気構造を前提とし、反発は売りの機会とみなす。
売り手が望むシナリオ
弱気継続のための指標背景
逆に無効となる条件
ポジショニング・リスク・不確実性
これは新たな明確なショートエントリー環境ではなく、底打ちの確信もない。マクロの圧力下で遅れて進行する下落トレンドの最終局面であり、売り手の疲労の兆しはあるが、反転の確証はまだ得られていない。
このような環境では、トレーダーは正確な底値予測よりも、レベルとボラティリティを重視し、次のポイントを意識することが重要だ。
ETHUSDTが日足EMA20以下にとどまり、ボリンジャーバンドの下半分に位置している限り、証明責任は買い手側にある。構造から抜け出すには、明確な出来高と主要移動平均線の回復が必要であり、それが起これば新たな局面に入り、バイアスの見直しが求められる。