こちらが今注目すべき3つのストレージ株の理由

ストレージデバイス業界は、AI採用の加速、ハイパースケーラーの拡大、エンタープライズクラウド移行によって大きなルネサンスを迎えています。この分野でポートフォリオのポジションを構築しようと考えているなら、なぜこのセクターが注目に値するのか、その理由とともに、3つの魅力的な銘柄を簡単にご紹介します。

完全な嵐：ストレージ株が熱を帯びる理由

データストレージソリューションの需要はかつてないほど堅調です。AIワークロード、エッジコンピューティングインフラ、クラウドネイティブアプリケーションが企業にストレージアーキテクチャのアップグレードを促しています。ハイパースケーラーは高容量ハードディスクドライブ(HDDs)やエンタープライズ向けソリッドステートドライブ(SSDs)の大量購入注文を市場に投入しており、ストレージメーカーにとって数年にわたる追い風となっています。

考えてみてください：従来のHDDは依然として世界のデータセンターの基盤であり、大規模な信頼性とコスト効率の良い大量ストレージを提供しています。一方、サイバー攻撃は激化しており、エンドツーエンドの暗号化を備えた安全なストレージソリューションの需要も高まっています。これらのトレンドの融合により、ストレージデバイス業界は持続的な成長の見込みです。

ストレージ業界の風景を変えるものは何か？

AIはプレイブックを書き換えています。 機械学習ワークロードは、高速・高容量・低レイテンシのストレージを要求しますが、従来のアーキテクチャでは対応できません。これにより、NVMeベースのSSD(PCIe Gen 4/5/6)や非構造化データ用のオブジェクトストレージ、AIデータレイク向けのQLC NAND SSDなどの次世代ソリューションへの移行が加速しています。

クラウドストレージの革新は続いています。 業界のプレイヤーは、一時的なハードウェア販売から、継続的な利用料に基づく収益モデルへと軸足を移しています。Kubernetesストレージは、その柔軟性とスケーラビリティから採用が進んでいます。一方、エッジコンピューティングは遅延を減らしつつ、リソースの柔軟性を向上させています。

PC需要は回復基調です。 2025年第3四半期の世界のPC出荷台数は前年比8.2％増となり、Windows 10のサポート終了に伴うアップグレードやAI搭載PCの採用拡大が追い風となっています(2025年の出荷の31％がAI PC、2024年の15％と比較)。ただし、関税や貿易摩擦、慎重な消費者支出といったマクロ経済の逆風も依然として懸念材料です。

数字で見る：なぜこの業界がトップに位置するのか

ザックスのコンピューター・ストレージデバイス業界は、広範なテックセクターの中でトップクラスの格付けを受けており、243の追跡業界のうち上位7％に位置しています。過去1年間でこの業界は57.7％上昇し、S&P 500の14.7％を大きく上回っていますが、広範なテックセクターの21.1％の上昇には及びません。

評価面では、この業界は魅力的に映ります。12ヶ月先の予想PERは18.66倍で、S&P 500(23.35倍)やテックセクター(28.15倍)を大きく下回っています。この価格の乖離は、成長が加速するにつれて上昇余地があることを示唆しています。

あなたのストックリスト：検討すべき3つの銘柄

Western Digital (WDC) はエンタープライズストレージの重鎮です。サンノゼに本拠を置くこのメーカーは、ハイパースケーラー向けのAI需要の波に乗っています。ePMRやUltraSMRドライブ（最大32TB容量）は、9月四半期だけで220万台以上出荷しています。重要なポイントは、主要7顧客すべてが2026年中旬までの購入注文を確定しており、一部は年末まで、1社は2027年まで供給を確保していることです。経営陣は第2四半期の売上高を29億ドル(±1億ドル)と見込み、前年比20％増です。株価は過去1年で166.1％急騰しています。WDCのザックス格付けは#1で、2026年度のコンセンサス純利益予想は7.63ドルです。

Sandisk (SNDK) は、Western Digitalの2024年事業分割後のフラッシュメモリ専業です。NAND製品の需要は供給を上回っており、この状況は2026年以降も続くと見られています。直近四半期のデータセンター売上は前期比26％増と好調で、ハイパースケーラーやOEMの需要が牽引しています。経営陣は、2030年までにデータセンター投資が1兆ドルを超えると予測しており、これはSandiskのSSDポートフォリオに対する潜在的な需要シグナルです。2026年第1四半期の売上は23億ドルで、前年比23％増。調整後フリーキャッシュフローは4億4800万ドルに達しました。第2四半期の見通しは、売上高が25億5000万ドルから26億5000万ドル、ビット成長は中程度、価格力は二桁と予想されています。SNDKは過去1年で315.3％の驚異的な上昇を見せており、ザックスの格付けは#1です。2026年度のコンセンサス純利益は12.59ドルと見込まれています。

Teradata $1 TDC( は、多クラウド分析プラットフォームのリーディングプロバイダーに進化し、AIやハイブリッドクラウドの採用トレンドを取り込もうとしています。クラウド事業は好調で、パブリッククラウドのARRは前年比11％増の)と、クラウド純拡張率は109％です。2025年度の通年見通しを再確認し、フリーキャッシュフローの見通しも従来範囲の上端$633M $260M–$280M(に引き締め、運営の堅実さを示しています。TDCは#1のザックス格付けを持ちますが、過去1年で8.1％の下落もあります。2025年のコンセンサス純利益は2.40ドルです。

結論

適切なストレージ株リストを見つけるには、成長の原動力と評価のバランスを取る必要があります。Western DigitalとSandiskは、AIの追い風と供給・需要のダイナミクスにより、短期的により爆発的な上昇余地を持っています。Teradataは、エンタープライズのソフトウェア定義ストレージのトレンドに対してより穏やかなアプローチを提供します。3つとも、強力な業界の追い風、広範な市場に対する合理的な評価、そして2026年まで見通しの立つ収益の見通しを持っています。