ビットコインは35分で2000ドルを失い、$132 百万のロングポジションが米国市場のオープンとともに消滅

市場を懸念させる価格変動

ビットコインは12月12日金曜日に大きな下落を記録し、米国市場が午前10:00 ESTに開場した際に急落しました。約35分間でBTCの価格は$92,473から$90,335に下落し、その後さらに深く$89,510まで下落しました（午前11:35〜11:40 EST頃）。最初の下落額は$2,137で、価値の2.31%に相当し、当日の最安値までの下落は3.2%（約$3,000）に達しました。

現時点で、ビットコインは$95.44Kで取引されており、24時間の変動率は-1.21%、24時間の取引量は$1.02B、時価総額は$1906.55Bです。

大規模な清算イベント

この下落により、多くのロングポジションが強制的に閉じられる事態となりました。報告によると、米国市場の開場後60分以内に$132百万超のロングポジションが清算されたとのことです。これにより、市場に衝撃が走り、総時価総額から約$40億が消失しました。

イーサリアムも影響を受けており、現在$3.31Kで取引されており、24時間の変動率は-1.14%、時価総額は$399.47B、24時間の取引量は$475.57Mです。

'EST時間操作'モデルの分析

著名なアナリストBull Theoryは、「10時ESTの操作」と呼ばれる繰り返しパターンを特定しました。この見解によると、ビットコインは米国市場の開場直後に激しい下落を見せ、その後徐々に回復する傾向が続いています。

Bull Theoryは次のようにコメントしています：「このパターンはあまりにも一貫しているため見逃せません。ESTの市場開場後1時間以内に大きな下落が起き、その後ゆっくりと回復する。これは典型的な高頻度取引の実行例です。」また、同様の現象は昨年の第2四半期と第3四半期にも起きていたと述べています。

高頻度取引活動への疑念

世界最大級の高頻度取引企業の一つとされるJane Streetは、これらの価格動向の背後に潜む主要なプレイヤーと特定されています。同社は数分で市場に影響を与える処理速度と流動性を持っています。

特に注目すべきは、Jane StreetがBlackRockのBitcoin Spot ETF（IBIT）に大きなポジションを持っており、現在約$2.5億ドルの資産を保有していることです。これは同社の最大ポジションの5番目に位置しています。

トレーダーへの影響

市場操作の証明は非常に難しいものの、この繰り返されるパターンは取引コミュニティに大きな懸念をもたらしています。特に、買いポジション（価格上昇を見込む投資家）は、これらの清算によってターゲットにされやすくなります。

市場の大口投資家は、これらの清算を利用してポジションを閉じさせ、より低い価格でビットコインを蓄積し、個人投資家よりも良いエントリーポイントを狙う戦略を取ることがあります。これは金融市場でよく知られる戦略で、大口プレイヤーが流動性を操り有利な立場を得るために利用される手法です。

市場全体の背景

この下落が起きる前、ビットコインは米国議会がSECに対して暗号資産を含む401(k)プランの承認を促進したことにより、強い兆候を示していました。価格は$92,000を超え、市場にポジティブな心理をもたらしました。

ほとんどの暗号資産は長期的な上昇転換の可能性を見据えていますが、「EST時間操作」モデルのようなイベントは、トレーダーに対して、特に高い流動性の時間帯にはポジション管理に注意を促しています。