## 舞台設定：なぜこれらの選択が重要なのか成長志向の機関投資家は、2026年初頭に積極的にポートフォリオのリポジショニングを行っています。最近の買収は、半導体インフラから農業機械、そして新興のモビリティソリューションまで、特定のセクターへの自信を示しています。これらの動きは、スマートマネーが次のリターンの波をどこから期待しているのかを明らかにしています。## インフラ投資：ブロードコムの圧倒的地位今週の買収の一つは**Broadcom (NASDAQ: AVGO)**です。半導体とインフラソリューションの提供企業であり、現代のインターネットアーキテクチャに不可欠な存在となっています。同社は驚くべき地位を占めており、世界のインターネットトラフィックの99%以上が何らかの形で同社の技術を通じて流れています。これは誇張ではなく、特に人工知能ブームの中で重要な堀です。ブロードコムは、連続16年間の売上成長を示し、15年連続で配当を増やしています。数字は説得力のあるストーリーを語っています。過去数年間は成長率が単一数字に鈍化していましたが、2024年度は44%の急増を記録しました。2025年度は24%の成長に落ち着きましたが、ウォール街のアナリストは新しい会計年度に51%の売上増を予測しています。利益も49%増の$10.14に達すると見込まれています。将来利益率は33倍と高評価ですが、これは割安感を示すものではありません。ただし、ポイントは、同社は売上と利益の両面でその倍率よりも速いスピードで成長していることです。インターネットの生命線を担うビジネスにとって、このプレミアム価格設定には合理的な理由があります。## 地味だが不可欠：ジョン Deereのリバウンドチャンス**Deere $96 NYSE: DE(**は、派手な技術ではなく、文明を支えるインフラの基盤に対する確信を示しています。農業、商業、建設市場向けの重機の世界的な供給者として、Deereは世界的なインフラ整備や国内の食料生産自給努力から恩恵を受ける立場にあります。最近の見通しは市場を失望させました。同社は、来年の大規模商業農場運営者への販売が20%減少すると警告し、アナリストは売上がわずか2%増、純利益は減少すると予測しています。短期的には厳しい状況です。しかし、リバウンドの中にはチャンスもあります。Deereの市場リーダーシップは、農業サイクルの変化時に不釣り合いな上昇を捉える可能性を示しています。問題は回復がいつ訪れるかではなく、そのタイミングと、買い手がその実現前にどれだけ積み増しできるかです。## 投機的なムーンショット：アーチャー・アビエーションの長期賭け今週の買い物には**Archer Aviation )NYSE: ACHR(**も含まれています。同社は電動垂直離着陸機（)eVTOL(）の分野で活動しており、現在は富裕層の都市中心部シャトルや医療輸送にサービスを提供しています。しかし、その潜在能力はニッチな用途を超えています。アーチャーは米軍や大手航空会社と契約を結び、2028年のロサンゼルスオリンピックの公式エアタクシー提供者として、運用準備を整えるために地域空港を購入しています。アーチャーは現在収益を上げていませんが、2028年までに年間売上高はほぼ)十億ドルに達し、その翌年には調整後の収益性も見込まれています。これは、実行力が野心に追いつけば、非常に魅力的な軌跡です。現在、2023年10月のピークから40%下落しており、このポートフォリオのバリュー投資の角度を示しています。この航空機は狭い空間でも運用可能であり、都市部の密集した環境での重要なアドバンテージです。長期的なeVTOL市場の一部が予想通りに展開すれば、現在の評価は大きく割安と見なされる可能性があります。## これが私たちに教えることこれら3つのポジションは、全く異なるリスクプロファイルとタイムホライズンをカバーしています。ブロードコムとジョン Deereは、市場で実証されたビジネスモデルと確立されたキャッシュフローを提供します。アーチャーは、収益前のムーンショットとして、変革的な技術採用に賭けています。これらは、洗練された投資家がインフラの勝者—半導体、農業、または新興の交通手段—に対して、短期・中期・長期のいずれにおいてもチャンスを見ていることを示唆しています。
3つの株式が機関投資家の注目を集める：最近の市場動向を詳しく分析
舞台設定：なぜこれらの選択が重要なのか
成長志向の機関投資家は、2026年初頭に積極的にポートフォリオのリポジショニングを行っています。最近の買収は、半導体インフラから農業機械、そして新興のモビリティソリューションまで、特定のセクターへの自信を示しています。これらの動きは、スマートマネーが次のリターンの波をどこから期待しているのかを明らかにしています。
インフラ投資：ブロードコムの圧倒的地位
今週の買収の一つは**Broadcom (NASDAQ: AVGO)**です。半導体とインフラソリューションの提供企業であり、現代のインターネットアーキテクチャに不可欠な存在となっています。同社は驚くべき地位を占めており、世界のインターネットトラフィックの99%以上が何らかの形で同社の技術を通じて流れています。
これは誇張ではなく、特に人工知能ブームの中で重要な堀です。ブロードコムは、連続16年間の売上成長を示し、15年連続で配当を増やしています。
数字は説得力のあるストーリーを語っています。過去数年間は成長率が単一数字に鈍化していましたが、2024年度は44%の急増を記録しました。2025年度は24%の成長に落ち着きましたが、ウォール街のアナリストは新しい会計年度に51%の売上増を予測しています。利益も49%増の$10.14に達すると見込まれています。
将来利益率は33倍と高評価ですが、これは割安感を示すものではありません。ただし、ポイントは、同社は売上と利益の両面でその倍率よりも速いスピードで成長していることです。インターネットの生命線を担うビジネスにとって、このプレミアム価格設定には合理的な理由があります。
地味だが不可欠：ジョン Deereのリバウンドチャンス
**Deere $96 NYSE: DE(**は、派手な技術ではなく、文明を支えるインフラの基盤に対する確信を示しています。農業、商業、建設市場向けの重機の世界的な供給者として、Deereは世界的なインフラ整備や国内の食料生産自給努力から恩恵を受ける立場にあります。
最近の見通しは市場を失望させました。同社は、来年の大規模商業農場運営者への販売が20%減少すると警告し、アナリストは売上がわずか2%増、純利益は減少すると予測しています。短期的には厳しい状況です。
しかし、リバウンドの中にはチャンスもあります。Deereの市場リーダーシップは、農業サイクルの変化時に不釣り合いな上昇を捉える可能性を示しています。問題は回復がいつ訪れるかではなく、そのタイミングと、買い手がその実現前にどれだけ積み増しできるかです。
投機的なムーンショット：アーチャー・アビエーションの長期賭け
今週の買い物には**Archer Aviation )NYSE: ACHR(**も含まれています。同社は電動垂直離着陸機（)eVTOL(）の分野で活動しており、現在は富裕層の都市中心部シャトルや医療輸送にサービスを提供しています。
しかし、その潜在能力はニッチな用途を超えています。アーチャーは米軍や大手航空会社と契約を結び、2028年のロサンゼルスオリンピックの公式エアタクシー提供者として、運用準備を整えるために地域空港を購入しています。
アーチャーは現在収益を上げていませんが、2028年までに年間売上高はほぼ)十億ドルに達し、その翌年には調整後の収益性も見込まれています。これは、実行力が野心に追いつけば、非常に魅力的な軌跡です。
現在、2023年10月のピークから40%下落しており、このポートフォリオのバリュー投資の角度を示しています。この航空機は狭い空間でも運用可能であり、都市部の密集した環境での重要なアドバンテージです。長期的なeVTOL市場の一部が予想通りに展開すれば、現在の評価は大きく割安と見なされる可能性があります。
これが私たちに教えること
これら3つのポジションは、全く異なるリスクプロファイルとタイムホライズンをカバーしています。ブロードコムとジョン Deereは、市場で実証されたビジネスモデルと確立されたキャッシュフローを提供します。アーチャーは、収益前のムーンショットとして、変革的な技術採用に賭けています。
これらは、洗練された投資家がインフラの勝者—半導体、農業、または新興の交通手段—に対して、短期・中期・長期のいずれにおいてもチャンスを見ていることを示唆しています。