ストレージ市場が飛躍しようとしている！

Counterpoint Researchが最新発表したストレージ市場のメモリ月次価格追跡レポートによると、ストレージ市場はすでに「スーパー・ブルマーケット」段階に入っている。具体的なデータは非常に重要：2025年Q4のストレージ価格は40%-50%急騰する見込みであり、2026年Q1にはさらに40%-50%上昇し、Q2には約20%の上昇が続く見込みだ。これはストレージチップの概念にとって、まさに連鎖的な追い風となる。

なぜこう断言できるのか？背後にある理由を見極める必要がある。

**需要側：狂飙する計算能力への飢え**

AIの爆発的普及と消費復活が、直接的に計算能力の需要を引き起こしている。特にAIサーバーのメモリへの欲求は想像以上だ——AIサーバーのメモリ需要は従来のサーバーの8-10倍に達しており、これは小さな差ではない。北米のクラウド大手企業が求めるHBMやDDR5といった高端ストレージの需要は、プレミアム価格が60%に達し、従来のDRAMやNANDの生産能力を圧迫している。

一方では？AIスマホや大容量PCの在庫補充も需要を押し上げており、消費電子の回復に伴うモバイルストレージ需要が直線的に増加している。さらに、下流企業の在庫積み増し行動が追い風となり、供給不足の局面がますます顕著になっている。

**供給側：主要メーカーの戦略調整**

サムスン、SKハイニックス、マイクロンの3大メーカーが市場の90%以上を掌握しており、その動きは産業全体に影響を与える。現在、これらの主要企業は何をしているのか？高粗利の製品に集約している。彼らは積極的にDDR4など成熟した生産能力を縮小し、リソースをHBMやDDR5といった高端製品に集中させている。さらに厳しいのは、DDR4への投資とイテレーションを直接停止し、2025-2026年の間にDDR4の生産能力を大幅に縮小している点だ。

この戦略的縮小と産業構造のアップグレードが、チップ価格の弾力性を拡大させている。

**2024年から2026年までの価格上昇ペース**

2024年第一四半期にはすでに兆しが見え始め、ストレージチップの価格は動き出した。2025年に入ると加速し、予想通りQ4の上昇幅は40%-50%、Q1も同じく40%-50%、Q2にはさらに20%の伸びしろがある。このペースの上昇は、上場企業の業績に直接反映されるだろう——製品価格の上昇に伴い、利益率も向上し、利益増加は株価にも自然に反映される。

関連の概念株はすでに連日最高値を更新しており、これは偶然ではなく、市場がこれらの期待を先取りしている証拠だ。

ストレージチップ概念株を保有している方々にとって、今後の相場は確かに期待できる。AIによる構造的な需要変化は一時的なパルスではなく、長期的なトレンドだ。2026年Q1とQ2の価格上昇予測を支えに、このセクターは引き続きチャンスを生み出し続けるだろう。