あなたは、市場の取引量が時には異常に激しく、時には非常に静かになることに気づいていますか？その背後には、実は量化取引が大きく関与しています。

ちょっと解説しましょう。仮にある量化チームが2兆円の資産を保有していて、その日に全てのポジションを清算し、また全て買い戻すとします。この一連の売買だけで、取引量は4兆円に達します。別のシナリオでは、その日彼らが50%だけ売却し、50%だけ買い戻した場合、取引量は2兆円に減少します。

量化取引の最も柔軟な点はここにあります——彼らはリアルタイムの市場状況に応じて、日々の回転率や取引量を動的に調整できるのです。市場の感情が熱狂的なときは、取引回転を増やすかもしれません。市場が弱気のときは、操作の規模を縮小します。これが、ある日突然取引量が急増し、次の日には急落する理由の一つです。取引量の大きな変動は、ある意味で量化取引が「呼吸」している証拠とも言えます。