ビットコインが35分間の暴落：$132 万のロングポジションが「奇妙な」現象の再発で消滅

パターン ‘10時ESTの朝の時間’ の繰り返しに疑問

金曜日の(12/12)の朝、ビットコインは米国市場の取引開始直後に急落を記録しました。Bull Theoryのアナリストによると、この現象は初めてではなく、繰り返しのパターンが非常に一貫しているため、取引コミュニティに警戒感をもたらしています。

具体的には、米国取引時間の開始10時EST以降、主要な暗号資産は$2,000を失い、わずか30分未満で$92,473から$89,510へと下落しました。この損失に伴い、集中した清算が発生：過去60分で$132 百万のロングポジションが強制的にクローズされ、市場総資本から約$40 十億円が消えました。

Bull Theoryはこれを「10時ESTの操作」と呼び、今年第2四半期と第3四半期から認識されているパターンであり、BTCは米国市場の開場時間に激しく下落し、その後徐々に回復する傾向が続いています。

この仕組みの背後にいるのは誰か？

分析によると、主な容疑者はJane Streetです。これは世界最大級の高頻度取引（HFT）企業の一つです。特に注目すべきは、Jane Streetが現在BlackRockのBitcoin Spot ETF（(IBIT)）に約25億ドルを保有しており、同社の最大ポジションの5位に位置していることです。

高速な執行能力と巨大な流動性を持つHFT企業は、数分で市場を動かすことが可能です。特に、ロングポジションが厚く構築されており、清算の準備が整っている場合にはなおさらです。

「このパターンはあまりにも一貫しているため、見逃すことはできません」とBull Theoryは強調します。「市場が開いた直後の1時間以内に激しい下落が起き、その後ゆっくりと回復する—これこそが典型的な高頻度取引の実行パターンです。」

不安定な状況下での価格分析

現時点で、ビットコインは約$90.68Kで取引されており、下落後に徐々に回復しています。この現象の最初の35分間で、暗号資産は2.31%下落し、市場開始前の価格から日中の安値まで、ビットコインは3.2%の損失、約$3,000の価値を失いました。

不安定さが顕著になる前に、米国議会はSECに対し、暗号資産を401(k)プランに組み込むことを許可するよう促し、ポジティブな兆候を示しました。その時点でBTCは$92,000を超え、市場に楽観的な心理をもたらしました。

イーサリアムもこの動きに追随し、価格は$3.11K付近で推移し、24時間変動は-0.17%です。ただし、「10時ESTの操作」パターンが発生した際には、ETH ETFからの資金流出も確認されました。

トレーダーへの警告

市場操作の証明は法的に非常に難しいものの、この繰り返しは長期ポジションを持つトレーダー、特に信用取引を行うトレーダーにとって警鐘となっています。

理由は簡単です：長期ポジションは、大口トレーダーの標的となる可能性があり、これらの清算を燃料にしてロングを押し上げ、低価格での買い増しを狙うことができるからです。これにより、一般投資家よりも良いエントリーポイントを得ることが可能になります。

この現象は、暗号通貨市場において、突発的な価格変動は自然な需要だけによるものではなく、大手組織による綿密に計算された取引戦略の結果である可能性を示唆しています。