2025年这一年，加密圈的故事再简单不过——BTC从12.6万跌回8.7万，有人靠稳健策略守住了盈利，更多人在一个接一个的行情波动中爆仓。扪心自问：你是那批被清算的，还是活下来的少数派？

データは目の前にあり、去年の1週間でBTCの下落率がほぼ15%に達したとき、10億規模のレバレッジ賭けが一気に清算された。最もひどいケースは、5倍のレバレッジをかけて寝てしまい、目覚めたら10万円の元本がすっかり消えていたことだ。これは市場が残酷すぎるのではなく、私たちが何度も踏んだ落とし穴があまりにも簡単に繰り返されるからだ。

**最初の殺しの罠：レバレッジと24時間取引の二重の絞殺**

暗号市場は株式市場のように取引終了時間がない。これは一見利点に思えるが、実は散户にとって最大の罠だ。人の集中力は有限であり、夜遅くまでチャートを見続ける結果、最も混乱したときに最も愚かな決定を下しやすくなる。市場と長く戦うことを競うな。最初から負ける運命だ。

**二つ目の罠：感情に操られる操作のループ**

追い上げ、全ポジション、欲張り、死に物狂いの耐え忍び——この四つの段階が連鎖し、散户の地獄のループを形成する。データによると、高頻度取引者の年率リターンは低頻度取引者より7%も低い。DOGEやTRUMPコインがチャットグループを埋め尽くすとき、FOMO（恐怖からの取り残される恐怖）の感情が最も強まる瞬間は、たいてい相場の終わりの合図だ。熱狂のピークから30日後、多くの場合はマイナスリターンになる。

**三つ目の罠：リスク管理意識の欠如**

機関投資家が長く生き残れる理由はたった二つ——規律だ。彼らのやり方を見てみよう：レバレッジは決して3倍を超えず、単一のコインの損失が2%以上になったら即座に損切り。これは控えめではなく、生き残りながら利益を出すための基本的なロジックだ。

利確の方法も工夫が必要——「倒金字塔」戦略を使い、10%上昇したら10%のポジションを売却、20%上昇したらさらに20%を売る。こうすれば利益を確定でき、欲張りによる逆効果を防げる。

最後に：常にK線に張り付くな。市場には常にチャンスがあるが、「今すぐ動かなければならない」理由はない。待つことと観察することは、衝動的な操作よりもずっと価値がある。