多くの人が暗号通貨界で最も愚かなことをしたのは、一攫千金の全額投入、いわゆる「梭哈（ショーハ）」です。見た目は大胆に見えますが、実際には死に向かって狂ったように挑戦しているに過ぎません。私はこの決断で利益を得た後、血の海に沈むまで損失を拡大した人々を何人も見てきました。

なぜ梭哈はこれほど致命的なのか？はっきり言えば、三つの大きな問題があります。

まず第一に、心の状態が完全に崩壊します。全資金投入は、自分の感情をすべてKラインに縛り付けるようなもので、市場が動けば理性は完全に消え去ります。本来なら損切りすべき時に、惜しさから損失を拡大させ続け、利益確定すべき時に欲深さから最後に調整に打ちのめされる。決定権は恐怖と欲望に完全に奪われてしまいます。

次に、完全に主導権を失います。現金の備えがなければ、戦士が弾を持たずに戦場に出るようなものです。極端な相場、突発的な悪材料、あるいは絶好の底値買いのチャンスに直面しても、ただ見ているだけで何もできません。

最も致命的なのは、ゼロ・トレラント（許容誤差ゼロ）の状態です。市場は常に変動しており、誰も永遠に正確に予測できません。「絶対に正しい」と自信を持って誤った判断を下すと、巻き返すチャンスすら失います。

では、どうすれば良いのか？私がまとめた効果的な三層ポジション管理法があります。いくつかの完全な市場サイクルを経験し、効果も良好です。

**基礎層は40%から50%**。この部分はビットコインやイーサリアムなどの主要資産を選び、定期積立投資を長期（3年以上）続けることです。無駄なことはせず、あなたの投資ポートフォリオの安定した土台となります。

**機動層は30%から40%**。ビットコインとイーサリアムに加え、1〜2の業界リーダー通貨を組み合わせて、短期的な利益を狙う波段取引を行います。ただし絶対のルールがあります：この層の単一取引の損失は、その層の資金の10%を超えてはいけません。これに達したら即座に損切りし、値段を交渉しないこと。

**現金層は20%から30%**。安定したステーブルコインや法定通貨を持つことで、いざという時の備えとします。突発的な事態に対応するため、また極端な価格変動時にチャンスを掴むためです。常に選択権を持つことが重要です。これが高手とギャンブラーの違いです。

ただフレームワークだけでは不十分です。三つの核心的な実行公式も必要です。

単一取引の損切りは総資金の2%を超えてはいけません。この数字は小さく見えますが、各操作のリスクを強制的にコントロールし、重荷による致命的な損失を防ぎます。

買い付けは少なくとも三回に分けて行い、その比率は3:4:3です。これにより、相場を完全に見逃すことも、最高値で全て買い込む愚も避けられます。

利益が出たら損切りラインを上げていきます。まず資本金の安全を確保し、その後利益を伸ばします。多くの人はこの段階をうまくやれず、得た利益を吐き出してしまいます。

異なる市場環境に応じて戦略も調整します。強気相場では持ち続け、トレンドに従って段階的に利益確定。弱気相場では忍耐強く待ち、基礎層には積立を増やし、現金層はパニック売りされた優良資産を拾います。乱高下の市場では、見て動かず、短期的な変動に怒らされて愚かな決定をしないこと。

実行開始は非常に簡単です。手持ちの資金を5:3:2の比率で即座に配分します。これらのルールを書き出し、毎日目に入る場所に貼り付けてください。そして、プログラムを実行するかのように、厳格に三ヶ月間守り続ければ、違いを実感できるでしょう。

正直に言えば、ポジション管理は選択肢ではなく、投資の必修科目です。これを学べば、ギャンブラーのやり方を捨てて、真の理性的投資家になれるのです。これは高度な理論ではなく、生き残るための基本的な技術です。