暗号資産市場で成功を収めるには何が必要か？Real VisionのCEOは、一見シンプルだが深い答えを提案している——正しい資産を選び、それ以上何もしないこと。この一見平凡なアドバイスには、市場の本質を深く理解した洞察が込められている。## 流動性が市場のリズムを決定する現在、暗号通貨の時価総額は3.5兆ドルを突破しているが、これは将来の100兆ドル市場のわずか3%に過ぎない。しかし、短期的な富の流れは主に一つの要因——流動性によって決まる。流動性の源泉には、量的緩和、中央銀行の逆買操作、国債口座の流動性が含まれる。最近、米国政府は国債口座を通じて流動性を吸収し、その後政府はシステム内の利用可能資金をさらに圧縮した。流動性に最も敏感な資産として、暗号通貨は激しい変動に見舞われ、レバレッジ清算を引き起こす連鎖反応を起こした。## 短期的な変動と長期的なトレンドのパラドックス市場は短期的にはノイズに満ちているが、長期的にはシグナルを見極めることができる。この真理は、多くの投資家にとって受け入れ難い——人々は月次や四半期のパフォーマンスに固執し、数年にわたるマクロサイクルを見落としがちだ。マクロ戦略自体が高い変動性と長い時間周期を持つ。完全な取引サイクルは通常6ヶ月から3年を要する。2008年以降、各国政府は債務再編のサイクルを3-5年に設定し、2021-2022年にはこれを5年に延長した。これにより、かつて第4年に注入された流動性は今や第5年——すなわち2026年に移行している。そこでは10兆ドルの債務が再融資を必要とし、新たな流動性の潮流を引き起こす。## すべてのトークンが流動性によって救われるわけではない現在、市場に存在するトークンの数は過去をはるかに超えている。たとえ流動性が潤沢でも、すべてのプロジェクトを救うことはできない。かつての「何を買えば上がる」時代は終わった。異なるプロジェクトは調整局面で大きく差が出る：ビットコイン（BTC）の調整幅は約30%、イーサリアム（ETH）は約40%、ソラナ（SOL）は約50%、新興のパブリックチェーンであるSUIは60-65%に達する可能性もある。このリスク曲線は、プロジェクトの成熟度、ユーザーベース、市場の深さを反映している。投資の核心は最大のリターンを追求することではなく、過度な損失を避け、長期的な複利で利益を得ることにある。これは退屈に聞こえるかもしれないが、現実はそうだ。## 「最小後悔の投資ポートフォリオ」フレームワーク賢明な資産配分とは何か？長期保有に耐えられる資産を選ぶこと——L1パブリックチェーンは最も直接的な選択肢だ。なぜなら、それらは十分な規模を持ち、用途が検証されており、一周期内でゼロになることはないからだ。検証基準には以下が含まれる：- ユーザー増加が前周期の比較対象を上回っているか- オンチェーンのアクティブユーザー数と取引価値の比率- 技術基盤が堅固かどうかこれらのデータはChatGPTなどのツールを使って迅速に検証できる。これらのツールは、DeFiやゲームなどの細分化されたアクティブユーザー指標を合理的に定義し、チェーンを分類・順位付けし、過大評価または過小評価されているものを識別できる。## DCA戦略の進化版単純な定期積立投資（DCA）は、S&P500に投資するよりも優れている。しかし、より賢い方法は、市場がX%（例：30%）下落したときに、三倍の頻度で資金を投入し、市場が新高値をつけたときには通常の投資を続けることだ。こうした複利の効果は確実に向上する。心理的には難しい——多くの人は、価格が高騰している局面で買わざるを得ないと感じるが、彼らは価格が上昇し続けると信じている。しかし、時間が経つにつれ、多くの人は具体的なコスト価格を忘れがちだ。特に、それが歴史的な安値でなければ。## なぜ2025年は非常に厳しいのか多くのアーリーアダプター（2017-2021年に参入した人々）は、今や人工知能分野にシフトしている。彼らは、暗号通貨は分散化の約束を果たせなかったと主張する。しかし真実は、彼らは過去数年間にわたり容易に利益を得られず、市場の優位性を失ったということだ。一方、シリコンバレーの先見者たちは、最大のリターンはまだ到来していないと考えている。Electric Capitalは、暗号通貨をより流動性の高いリスク投資に例えている——ベンチャーキャピタルでは、多くのプロジェクトはゼロになり、一部が巨額のリターンをもたらす。重要なのは、常に保有し続けることだ。公開市場では、パワールールの効果は弱く、価格変動は大きい。しかし、長期的には暗号資産の成長ポテンシャルは依然として巨大だ。## 2026年の主役：ビットコインとスマートコントラクトプラットフォーム今後10年で、ビットコインの市場支配力は低下し、スマートコントラクトプラットフォームの比率は上昇する——それらがより多くの用途を生み出すからだ。保守的な見積もりによると、暗号市場はまだ30倍の成長余地がある。この成長曲線は、Amazon、Google、Teslaのようなテック巨人と似ている——初期は激しく変動し、最終的には安定に向かう。## NFTとデジタルアートの潜在的な隠れたチャンスイーサリアムやSolanaの価格が高値に達したとき、アート作品の販売は爆発的に増加する。投資家は価値が増した富を使ってアートを購入し始めるからだ。価格が下落し、キャッシュフローが枯渇すると、購買力も失われる。しかし、このパターンは同時に証明している——市場が新高値をつけるたびに、アート作品も新記録を作る。大手投資機関も参入し、デジタルアートの総価値は継続的に上昇している。Crypto Punksの総価値はかつて100億ドルに達した。ゲーム資産から電子チケット、金融契約、デジタルアイデンティティまで、市場規模は巨大だ。ブロックチェーン分野において、アートの価値密度は最も高い——なぜなら、デジタルの希少性こそが永遠の価値の錨だからだ。## 実践的なアドバイス：保有、研究、忍耐2026年に暗号市場で富を築くには？正しい資産を保有し、そのまま何もしないこと。これには：- 独立したリサーチを行い、自分の投資信念を築くこと。他人の判断に頼らない- リスク許容度と目標に基づき、時間軸を設定する- 5年を一つの完全なサイクルと見なし、それ以外はノイズと考える市場の底がすでに現れているとき（例：10月の流動性危機）、新たな流動性注入が準備されている。FRBは量的引き締めを停止し、年末までに債務の資金調達を完了させる必要がある。銀行システムの流動性不足により貨幣市場は頻繁に乱高下し、中央銀行はそれを認識しているため、資金投入は避けられない。最後に忠告：最大のリターンを追い求めるのではなく、方向性を正しく保つことだ。SUIが今週30%下落しても、30%上昇しても重要ではない。最も重要なのは、市場が最終的に100兆ドルの規模に到達することである。
2026年暗号資産投資：運に頼らず、正しい資産を堅持する技術
暗号資産市場で成功を収めるには何が必要か？Real VisionのCEOは、一見シンプルだが深い答えを提案している——正しい資産を選び、それ以上何もしないこと。この一見平凡なアドバイスには、市場の本質を深く理解した洞察が込められている。
流動性が市場のリズムを決定する
現在、暗号通貨の時価総額は3.5兆ドルを突破しているが、これは将来の100兆ドル市場のわずか3%に過ぎない。しかし、短期的な富の流れは主に一つの要因——流動性によって決まる。
流動性の源泉には、量的緩和、中央銀行の逆買操作、国債口座の流動性が含まれる。最近、米国政府は国債口座を通じて流動性を吸収し、その後政府はシステム内の利用可能資金をさらに圧縮した。流動性に最も敏感な資産として、暗号通貨は激しい変動に見舞われ、レバレッジ清算を引き起こす連鎖反応を起こした。
短期的な変動と長期的なトレンドのパラドックス
市場は短期的にはノイズに満ちているが、長期的にはシグナルを見極めることができる。この真理は、多くの投資家にとって受け入れ難い——人々は月次や四半期のパフォーマンスに固執し、数年にわたるマクロサイクルを見落としがちだ。
マクロ戦略自体が高い変動性と長い時間周期を持つ。完全な取引サイクルは通常6ヶ月から3年を要する。2008年以降、各国政府は債務再編のサイクルを3-5年に設定し、2021-2022年にはこれを5年に延長した。これにより、かつて第4年に注入された流動性は今や第5年——すなわち2026年に移行している。そこでは10兆ドルの債務が再融資を必要とし、新たな流動性の潮流を引き起こす。
すべてのトークンが流動性によって救われるわけではない
現在、市場に存在するトークンの数は過去をはるかに超えている。たとえ流動性が潤沢でも、すべてのプロジェクトを救うことはできない。かつての「何を買えば上がる」時代は終わった。
異なるプロジェクトは調整局面で大きく差が出る：ビットコイン（BTC）の調整幅は約30%、イーサリアム（ETH）は約40%、ソラナ（SOL）は約50%、新興のパブリックチェーンであるSUIは60-65%に達する可能性もある。このリスク曲線は、プロジェクトの成熟度、ユーザーベース、市場の深さを反映している。
投資の核心は最大のリターンを追求することではなく、過度な損失を避け、長期的な複利で利益を得ることにある。これは退屈に聞こえるかもしれないが、現実はそうだ。
「最小後悔の投資ポートフォリオ」フレームワーク
賢明な資産配分とは何か？長期保有に耐えられる資産を選ぶこと——L1パブリックチェーンは最も直接的な選択肢だ。なぜなら、それらは十分な規模を持ち、用途が検証されており、一周期内でゼロになることはないからだ。
検証基準には以下が含まれる：
これらのデータはChatGPTなどのツールを使って迅速に検証できる。これらのツールは、DeFiやゲームなどの細分化されたアクティブユーザー指標を合理的に定義し、チェーンを分類・順位付けし、過大評価または過小評価されているものを識別できる。
DCA戦略の進化版
単純な定期積立投資（DCA）は、S&P500に投資するよりも優れている。しかし、より賢い方法は、市場がX%（例：30%）下落したときに、三倍の頻度で資金を投入し、市場が新高値をつけたときには通常の投資を続けることだ。こうした複利の効果は確実に向上する。
心理的には難しい——多くの人は、価格が高騰している局面で買わざるを得ないと感じるが、彼らは価格が上昇し続けると信じている。しかし、時間が経つにつれ、多くの人は具体的なコスト価格を忘れがちだ。特に、それが歴史的な安値でなければ。
なぜ2025年は非常に厳しいのか
多くのアーリーアダプター（2017-2021年に参入した人々）は、今や人工知能分野にシフトしている。彼らは、暗号通貨は分散化の約束を果たせなかったと主張する。しかし真実は、彼らは過去数年間にわたり容易に利益を得られず、市場の優位性を失ったということだ。
一方、シリコンバレーの先見者たちは、最大のリターンはまだ到来していないと考えている。Electric Capitalは、暗号通貨をより流動性の高いリスク投資に例えている——ベンチャーキャピタルでは、多くのプロジェクトはゼロになり、一部が巨額のリターンをもたらす。重要なのは、常に保有し続けることだ。公開市場では、パワールールの効果は弱く、価格変動は大きい。しかし、長期的には暗号資産の成長ポテンシャルは依然として巨大だ。
2026年の主役：ビットコインとスマートコントラクトプラットフォーム
今後10年で、ビットコインの市場支配力は低下し、スマートコントラクトプラットフォームの比率は上昇する——それらがより多くの用途を生み出すからだ。
保守的な見積もりによると、暗号市場はまだ30倍の成長余地がある。この成長曲線は、Amazon、Google、Teslaのようなテック巨人と似ている——初期は激しく変動し、最終的には安定に向かう。
NFTとデジタルアートの潜在的な隠れたチャンス
イーサリアムやSolanaの価格が高値に達したとき、アート作品の販売は爆発的に増加する。投資家は価値が増した富を使ってアートを購入し始めるからだ。価格が下落し、キャッシュフローが枯渇すると、購買力も失われる。
しかし、このパターンは同時に証明している——市場が新高値をつけるたびに、アート作品も新記録を作る。大手投資機関も参入し、デジタルアートの総価値は継続的に上昇している。Crypto Punksの総価値はかつて100億ドルに達した。ゲーム資産から電子チケット、金融契約、デジタルアイデンティティまで、市場規模は巨大だ。ブロックチェーン分野において、アートの価値密度は最も高い——なぜなら、デジタルの希少性こそが永遠の価値の錨だからだ。
実践的なアドバイス：保有、研究、忍耐
2026年に暗号市場で富を築くには？正しい資産を保有し、そのまま何もしないこと。
これには：
市場の底がすでに現れているとき（例：10月の流動性危機）、新たな流動性注入が準備されている。FRBは量的引き締めを停止し、年末までに債務の資金調達を完了させる必要がある。銀行システムの流動性不足により貨幣市場は頻繁に乱高下し、中央銀行はそれを認識しているため、資金投入は避けられない。
最後に忠告：最大のリターンを追い求めるのではなく、方向性を正しく保つことだ。SUIが今週30%下落しても、30%上昇しても重要ではない。最も重要なのは、市場が最終的に100兆ドルの規模に到達することである。