シルバーはピークから後退するも、技術的基盤は依然として堅固

白金属XAG/USDは、木曜日のアジア取引中に調整局面を迎え、$65.70-$65.75のゾーンに下落し、セッション中の損失は1％を超えました。短期的な下落にもかかわらず、銀は最近の史上最高値付近に位置しており、より広範なテクニカルな状況は投資家やトレーダーのさらなる上昇を支持し続けています。

テクニカル設定は強気を後押し

昨夜、$64.00の抵抗線を突破したことは、強気の参加者にとって重要な転換点となりました。この障壁は現在、100時間単純移動平均(SMA)と一致しており、これはダイナミックなサポートゾーンとしてだけでなく、短期的なポジショニングの判断基準としても機能します。この移動平均の上昇傾向は、このレベルへの調整が売り圧力ではなく買い意欲を引き付ける可能性を示唆しています。

モメンタムの面では、相対力指数(RSI)は、1時間足で59.95を示しており、買われ過ぎや売られ過ぎの状態ではなく、中立からやや強気の傾向を維持しています。ただし、日足チャートの読みでは買われ過ぎの状態が示されており、警戒が必要です。移動平均収束拡散法(MACD)は最近、マイナス圏に入り、モメンタムが以前の強さから冷え込んでいることを示しています。それにもかかわらず、全体的な環境は高値維持のために前向きな状態を保っています。

なぜ銀は需要を維持しているのか？

銀の魅力は、単なるテクニカル取引を超えたところにあります。価値の保存手段と工業原料という二重の特性を持つ貴金属として、さまざまな買い手層を惹きつけます。経済の不確実性やインフレの高まりの局面では、安全資産を求める投資家が増えますが、銀の魅力は通常、危機時には金に劣る傾向があります。

ドルとXAG/USDの関係性も見逃せません。銀はドル建てで取引されているため、通貨の強さが国際市場での競争力に直接影響します。ドルが弱まると価格は上昇しやすく、逆にドルが強まると上昇圧力が抑えられます。さらに、電子機器や太陽光発電などの産業分野での銀の需要も、価格動向に生産面からの要素を加えています。中国やインドを中心とした新興市場の消費パターンも、供給と需要のバランスに影響を与えています。

金/銀比率は、価値評価の有用な指標です。この比率が縮小すると、銀が金に対して相対的に価値を高めていることを示唆します。一部の市場参加者は、極端な数値を利用して、両金属間の潜在的な誤価格設定を見極めようとしています。

トレーダーのための重要レベル

強気の構造を維持するためには、銀は100時間SMAのサポートラインを上回る必要があります。このレベルを下回ると、より深い調整局面に入る可能性があります。持続的な強さの確認には、MACDがプラス圏に戻り、RSIが50の中間点以上を維持することが必要です。これらの条件が満たされると、強気派の確信が高まり、以前の抵抗線に向けた新たな買い勢いを引き付ける可能性があります。