2026年がようやく始まったばかりなのに、ストレージチップの供給逼迫状況には緩和の兆しが全くない。

この1ヶ月間、韓国京畿道板橋地区の数軒のビジネスホテルには見慣れた顔が増えた——アマゾン、グーグル、アップル、デルなどのテクノロジー大手の調達部門責任者が長期滞在しているのだ。彼らのスケジュールはぎっしり詰まっており、ほぼ毎日サムスン電子の半導体部門とSKハイニックスの本社を往復しており、車の往復には30～40分かかる。

これらの調達側の目標は実はシンプルだ：2～3年間の長期供給契約を確保し、自社の生産能力を保証したいわけだ。しかし問題は、生産能力を握る両大手企業が全く協力しようとしないことだ。サムスンとハイニックスの態度は堅い——四半期ごとの契約のみで、長期契約は論外である。

これが最も厳しいわけではない。韓国経済日報の報道によれば、両企業は既にサーバー、PC、スマートフォン用のDRAM顧客に値上げ通知を送付しており、第1四半期の見積価格は昨年第4四半期比で60～70%引き上げられるという。

半導体業界のインサイダーは率直に述べた：「顧客は誰もが心得ている、サムスンとハイニックスが短期間で大幅に増産することはあり得ない」と。市場調査機関DRAMeXchangeの分析はさらに興味深い——彼らは、価格がこんなに上がっても、大口顧客は受け入れると考えている。なぜか？これらの巨大企業がAI基盤施設の構築を最優先事項と見なしているからだ。AI推論の商業化実現と比べれば、チップ価格の上昇など問題にもならないのだ。だからDRAMeXchangeは第1四半期のサーバー用DRAM固定取引価格の上昇率予想を60～65%に引き上げた。

ストレージチップ大手のこの一連の動きは、業界全体の価格決定権を完全に作り直してしまった。