レバレッジ取引をやったことがある人なら、一瞬にして天国から地獄に落ちることの意味がわかるだろう。

正直なところ、先物取引は確かに怖いもので、特にその無力感を身をもって経験した時はそうだ。

私が最初レバレッジに触れた時、口座には数千元のお金があっただけだが、自信心は異常に大きかった。相場の波がおさまっているのを見て、直接高倍数のレバレッジをかけ、自分はポジションを正確に判断できると思っていた。その結果どうなったか。通常の押し戻しで、ポジションの大部分が清算されてしまった。その時初めてわかったのだ——ほとんどの爆発的損失は相場がどれほど激しかったからではなく、そもそもお前がそこに居るべきではなかったからだということを。

その後から、私はレバレッジ取引に敬意を持つようになった。二度とやらないということではなく、分別のあるやり方を学んだということだ。取引は度胸を証明するための舞台ではなく、本当のところ試されるのはリスク管理能力だ。

市場を長く観察していると、最も一般的な光景は——少し儲けたらポジションを積み増し、売買頻度を上げ、倍数を増やし、やがて一波の逆行相場で前の利益をすべて失い、本金まで持っていかれるというものだ。何度も大損した後に心理状態が完全に崩壊し、取引操作がおかしくなり、最後は感情に支配されて退場させられる人も大勢見ている。

市場に最も長く生き残る人は、往々にして最も勤勉な人たちではなく、最も自制心がある人たちだ。彼らはほとんどの時間を観望に費やしている——ポジションは小さく、出撃は少ないが、毎回十分な準備がある。相場がまだ出現していないうちは、むしろ空売りでも待つ。一度リズムが出現すれば、計画通りに実行し、稼ぐべき利益を得たら果敢に利確する。

私は以前、明らかなトレンド相場で悪くない利益を得たことがあるが、方法は実はそれほど複雑ではない。インジケーターは単なる参考に過ぎず、コアとなるのはリズム感と執行の規律だ。相場が起きていない時は急がず、出来高を伴ったブレイクアウトでエントリーする；エントリー前に損切りはすでに設定されており、ポジションが不適切なら即座に退出する；浮いた利益が拡大した後は元本を保護し、その後により大きく拡大することを検討する。取引プロセス全体を見ると、神奇な操作は何もなく、あるのはひたすらの規律に基づいた執行だけだ。

今、私が自分に課したルールは非常に明白だ：1トレードの損失を口座が耐えられる範囲内に保つ、頻繁に取引しない、数回うまくいったからといって計画を変えない。これらのルールは非常に保守的に聞こえるが、私が市場にずっと留まることを可能にしてくれた。

この市場には圧をかける勇気がある人は不足していない。稀少なのは長期的に生き残る人だ。

取引をうまくやるには、最優先事項は多く稼ぐことを考えることではなく、まず先に洗い出されないやり方を学ぶことだ。場に残っている限り、チャンスは必ずお前の番に回ってくる。