株価が急上昇または急落するとき - すべては需要の法則によるものです

株式市場では、なぜある株が予想外に高騰したり、逆に大きく下落したりするのか疑問に思ったことはありますか？実際には、これらのすべての行動は基本的な二つの原則—需要と供給—によって制御されています。この原則を理解すれば、市場を読む力と取引のタイミングをより正確に掴むことができるようになります。

なぜ投資家は需要と供給を理解する必要があるのか

成功している投資家の多くは、市場を不均衡のレンズを通して見ています。つまり、需要と供給が釣り合っていない状態です。買い手が多く売り手が少ない場合、価格は止まらず上昇します。逆に、売り手が多く買い手が少ない場合、価格は急落します。需要と供給を予測することは、誰よりも先に利益の鍵を握ることになります。

需要 (Demand) - 実際の購買意欲

需要とは何か 簡単に言えば—異なる価格レベルでの株の買いたい欲求です。価格が低いと人々はより多く買いたがり、価格が高くなると需要は減少します。これを需要の法則と呼びます。

金融市場では、需要を動かす要因は価格だけではなく、次のようなものも含まれます。

• 流動性全般：金利が低いと、多くの資金が株式市場に流入し、需要が増加します。
• 投資家の信頼感：良いニュースや好決算、成長予測は買い手を引きつけます。
• 投資家数：新規投資家やファンドの買い信号が出ると、需要は押し上げられます。

供給 (Supply) - 同じ事象の別の側面

需要が買い手側だとすれば、供給は売り手側です。売り手が売りたい株の量を示します。需要の法則とは逆の動きもあります—価格が高いと、売り手はより多く売りたがる傾向があります。

供給に影響を与える要因は次の通りです。

• 企業の方針：IPOや自社株買いは、市場の株数を変化させます。
• 生産コスト：コストが高いと、企業は売りを減らす傾向があります。
• 競合の数：新規上場企業が増えると、市場の株数も増加します。

バランス - 実際の価格が決まるポイント

需要 + 供給 = 市場価格 これが実際のバランス点です。

価格がバランス点より高い場合：

• 売り手は多く売りたがる
• 買い手は買い控える
• 結果 = 供給過剰 → 価格が下落

価格がバランス点より低い場合：

• 買い手は多く買いたがる
• 売り手は売り控える
• 結果 = 需要過剰 → 価格が上昇

このバランスは常に一定ではなく、新たな要因によって変動します。

需要と供給を実際のトレードに活かせるか

もちろんできる これこそがプロトレーダーが今日実践していることです。

1. ローソク足の読み方 (Candle Stick)

• 緑のローソク = 終値が始値より高い = 需要勝利 → 価格は上昇継続
• 赤のローソク = 終値が始値より低い = 供給勝利 → 価格は下落継続
• ドージ (始値と終値が同じ) = 需要と供給の戦いの均衡点 → どちらに動くか不明

2. サポートとレジスタンスの見方 (Support & Resistance)

• サポート = 買い手が関心を持つレベル = 需要が集中
• レジスタンス = 売り手が株を放出するレベル = 供給が集中

Demand Supply Zoneを利用したトレーダーは、この技術を使って価格が急激に動くポイントを見つけ、その後の反発ポイントを狙います。

3. 市場の背景パターン (

• Demand Zone Rally Base Rally )RBR(：価格が上昇 → 反発してレンジ内に留まる → さらに上昇 )需要勝利(
• Supply Zone Drop Base Drop )DBD(：価格が急落 → レンジ内で反発 → さらに下落 )供給勝利(
• Demand Zone Drop Base Rally )DBR(：急落後反発 → 反転して上昇 )供給から需要へ転換(
• Supply Zone Rally Base Drop )RBD(：上昇後反発 → 反転して下落 )需要から供給へ転換

ファンダメンタルズと需要供給

すべてがローソク足だけの話だと思っているなら、それは誤りです。良いファンダメンタル分析は、チャートに現れる前に需要と供給の変化を予測するのに役立ちます。

• 良好な決算 → アナリストが目標株価を引き上げる → 需要増加 → 価格上昇
• 経済リスク → 投資家が売りに回る → 供給増加 → 価格下落
• 堅調な経済指標 → 金利上昇 → 株式から資金流出 → 需要弱まる

まとめ

需要と供給は、単なる経済学の理論ではなく、実際の投資に直結しています。価格の動きとともに現れるこの法則を理解すれば、より明確で正確な投資判断ができるようになります。

ぜひノートを取り、株価チャートのサポートとレジスタンスを追いかけてみてください。そのポイントでなぜ価格が止まるのかを学びましょう。それはまさに需要と供給の法則によるものであり、実践から学ぶ最良の方法です。