Gate Ventures 週間暗号まとめ (2026年1月5日)

2026-01-05 09:25:05

TL;DR

米国の2025年第3四半期GDPは予想を上回り、回復力を示し、2026年のFRB金利引き下げ予想を低下させた。
今週の新規データには、BLSの12月雇用報告書、JOLTS、ADP雇用報告書、ISM PMI、ミシガン消費者信頼感調査が含まれる。
BTCとETHはともに価格上昇し、それぞれ4.13%、6.61%増加。ETFの資金流入は2週間の流出後にプラスに転じ、BTC ETFに(4億5870万ドル、ETH ETFに)1億6060万ドルの流入を記録(、市場センチメントは極度の恐怖状態の26を維持。
仮想通貨全体の時価総額は4.82%増加。BTCとETHを除くと5.47%、トップ10を除くと7.7%上昇し、アルトコインのパフォーマンスが強いことを示す。
Memecoinが全セクターをリードし、EthereumのPEPEとNERIO、SolanaのBONKとPENGUの顕著な動きに牽引された。
上位30資産は堅調に反発し、DOGE、SHIB、WLFIがリード。WLFIはMMAパートナーシップとBinanceのUSD1統合により後押しされた。
Vitalik ButerinはPeerDASとZK-EVMがEthereumのスケーリングをどのように再定義するかを解説。
BlackRockのBUIDLファンドは1億ドルを配布し、トークン化されたマネーマーケット商品が機関規模で運用されている明確な証拠となった—単なるパイロットではない。
GrayscaleはBittensor信託ETFの申請を行い、規制された手段を通じた分散型AIエクスポージャーへの機関投資家の関心の高まりを示す。

マクロ概観

米国の2025年第3四半期GDPは予想を上回り、回復力を示し、2026年のFRB金利引き下げ予想を低下させた。

2025年第3四半期の米国GDPの四半期年率成長率は、Q2の3.8%から4.3%に上昇し、ブルームバーグのコンセンサス予想の3.3%を超えた。前年比成長率は0.2ポイント上昇し2.3%。構成要素別に見ると、在庫と純輸出に対する関税の影響が継続。これらの歪みを除くと、民間消費＋投資の成長率は2.9%から3.0%にわずかに上昇。予想外のGDP成長により、2026年のFRB金利引き下げ期待は後退した。

GDP構成要素の内訳を見ると、家計消費は引き続き回復し、民間投資)在庫を除く(はわずかに鈍化、政府の投資と消費は大きく反発。具体的には、家計消費の伸びは2.5%から3.5%に加速し、GDPに2.4ポイント寄与。関税効果の消失により、米国の消費支出は堅調さを維持。民間投資)在庫を除く(は4.4%から1.0%に鈍化し、AI関連投資の減速と住宅投資の弱さを反映。輸出は回復し、関税の実施と輸入前の調達縮小により輸入は鈍化、貿易収支の縮小に寄与し、Q3のGDPに1.6ポイントをもたらした。今後、Q4は政府のシャットダウンにより技術的な減速が予想される。CBOは、シャットダウンによりGDPの四半期年率成長率が1ポイント以上低下する可能性を示唆しており、このギャップは2026年第1四半期に埋まる見込みで、経済の基礎的なトレンドには影響しない見通し。

今週の新規データには、BLSの12月雇用報告書、JOLTS、ADP雇用報告書、ISM PMI、ミシガン消費者信頼感調査が含まれる。12月の雇用報告は、非農業部門の雇用者数が約55,000人増加と予想され、11月の64,000人から減少、失業率は4.6%の4年超高から4.5%にやや低下と見込まれる。ISM調査は、製造業の縮小が続き、サービス業の成長鈍化も予想され、ミシガンの信頼感指数は年初の消費者心理の安定を示すと予測される。)1, 2(

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米国GDP四半期成長率、Tradingview

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DXY

米ドルは2026年の取引開始時に強含みでスタート。投資家は今週の重要な経済データに注目し、FRBの政策や世界市場を左右する可能性がある。)3(

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米国10年・30年国債利回り

先週、米国債の利回りは上昇し、来週の雇用データに向けて経済の健全性を示す兆候を探った。米国10年債の利回りは4.195%、30年債は4.871%に上昇。)4(

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金価格

先週、金価格は月曜日に大きく調整され、その後4,300ドル超に落ち着いた。2025年の金価格は64%増加し、他の投資手段を大きく上回った。)5(

暗号市場の概要

1. 主要資産

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BTC価格

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ETH価格

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ETH/BTC比率

過去一週間でBTCは4.13%上昇し、ETHは6.61%の上昇。2週連続の純流出後、BTC ETFには)4億5870万ドルの流入、ETH ETFもプラスに転じ、1億6058万ドルの流入を記録。(6)

ETH/BTC比率は2.35%上昇し0.034に。ETHの相対的な強さを反映。市場センチメントは前週とほぼ変わらず、極度の恐怖ゾーンの26を維持。(7)

2. 全体の時価総額

暗号資産全体の時価総額

BTCとETHを除く暗号資産の時価総額

トップ10の支配率を除く暗号資産の時価総額

暗号資産全体の時価総額は週次で4.82%増加。BTCとETHを除くと5.47%、トップ10を除くアルトコインはさらに好調で7.7%増。これにより、アルトコイン市場の相対的な強さが示された。

Memecoinは最もパフォーマンスが良く、EthereumのPEPEとNERIO、SolanaのBONKとPENGUが牽引した。

3. 上位30暗号資産のパフォーマンス

出典：CoinmarketcapとGate Ventures、2026年1月5日時点

上位30暗号資産は先週、広範囲にわたり反発し、平均価格は5.66%上昇。DOGE、SHIB、WLFIがリードし、WLFIは全体で3位に入り14.8%の上昇を記録。

WLFIの好調は二つの主要な要因による。第一に、World Liberty FinancialとMMAグループの戦略的提携により、スポーツテクノロジー分野への拡大を示唆。アスリート、イベント、世界中のファンをつなぐデジタルエコシステム構築を目指す。第二に、BinanceによるWLFIのUSD1ステーブルコインの統合により、取引、流動性、担保システムでBUSDに代わりUSD1の流通と認知度が大きく向上し、WLFIの勢いを後押しした。(8) ###9(

主要暗号ハイライト

) 1. VitalikがPeerDASとZK-EVMsがEthereumのスケーリングをどのように再定義するかを解説

Vitalik Buterinは、PeerDASがメインネットで稼働し、実用レベルのZK-EVMの性能がEthereumにおける構造的変化をもたらすと主張。これにより、分散化、合意形成、高帯域幅を同時に実現可能とした。これは10年にわたる努力の成果と位置付けられ、ZK-EVMの安全性に関する作業も継続中。今後、段階的なガスリミットの増加、ZK-EVMを用いた検証、より分散化されたブロック構築により、実行、データ可用性、バリデータの経済性が次の4年間で再構築される見込み。###10$100M

$2B 2. BlackRockのBUIDLが1億ドルを配布し、トークン化された金融の規模を証明

BlackRockのトークン化マネーマーケットファンド、BUIDLは、2024年3月の開始以来、累積配当金(を配布し、トークン化された金融が機関規模で運用されていることを示す。Securitize上でオンチェーン発行・管理され、実際の国債利回りをトークン保有者にプログラム可能な配当を通じて提供しつつ、日次流動性も維持。資産は)を超え、Ethereum以外のSolana、Aptos、Avalanche、Optimismへマルチチェーン展開も進行中。これにより、ブロックチェーンインフラが伝統的資産管理のコア機能を模倣・効率化できる実例となる。###11(

) 3. GrayscaleがBittensor信託ETFを申請し、分散型AI需要に応える

Grayscaleは、Bittensorに焦点を当てた信託の予備的S-1申請をSECに提出。これにより、GTAOというティッカーでスポットETFに変換可能となり、規制された手段でTAOトークンへのエクスポージャーを提供。これは、Bittensorが暗号インセンティブを用いてオープンソースモデル開発を調整する分散型AIインフラへの機関投資家の関心の高まりを示す。承認されれば、GTAOはAIテーマの暗号資産エクスポージャーを直接トークン保有なしで得たい投資家の障壁を下げるが、SECの規制強化の中で承認の不確実性も存在。###12(

主要ベンチャー取引

) 1. SQRILがTetherの支援を獲得し、国境を越えたQRコード決済を統一

Tetherは、東南アジアを拠点とするスタートアップSQRILに投資。リアルタイムのScan-to-Pay QR決済スイッチを構築し、アジア、アフリカ、ラテンアメリカ間の越境決済を可能にする。SQRILのAPIは、銀行、ネオバンク、電子財布が現地QRコードを通じて外国の商人に支払いを行い、FXと支払いは現地通貨で決済できる仕組み。新興市場での国別QRスキームとステーブルコインの採用拡大に沿った動きで、従来のカードネットワークを超えたインフラとしての役割を目指す。###13$4M

$4M 2. AIAVが(シードラウンドを調達し、分散型AIアバターインフラを構築

AIAVは、Animoca BrandsやDuckDAO、Castrum Capital、Bedrock Venturesなどから)シードラウンドを調達。分散型学習フレームワークとデータから価値へのパイプラインを基盤に、ユーザーが会話からAIモデルを所有・訓練・収益化できるプラットフォームを開発。AI採用に伴うデータ所有権とインセンティブの課題に対応し、Web3ネイティブなAIシステムへの需要を反映。###14(

) 3. Cangoが$10.5Mの戦略的ラウンドを調達し、マイニング・エネルギー・AI計算を拡大

CangoはEnduring Wealth Capital Limitedから$10.5Mの戦略的追加入札を獲得。Class B株式の引き受けにより、EWCLの所有権と議決権を拡大。資金はビットコインマイニングの効率化と、エネルギー・AI計算インフラの並行拡大を支援。マイナーは純粋なハッシュパワー経済からの多角化を模索しており、この投資は、エネルギーと計算負荷の高いワークロードに対応した長期的需要に沿ったインフラ構築を目指すCangoの戦略への信頼を示す。(15)

ベンチャーマーケット指標

前週の取引成立件数は4件。InfraとDataがそれぞれ2件ずつ、全体の50%を占める。

週次ベンチャー取引サマリー、出典：CryptorankとGate Ventures、2026年1月5日現在

前週の調達総額は$17M。うち1/4の取引は調達額未公表。最大資金調達はDataセクターの$13M。最も資金調達された取引は、Cangoの$10.5MとAIAVの$4M。

週次資金調達額は2026年1月第1週で(に減少、前週比-94%。前年同週比では-18%の減少。)

Gate Venturesについて

Gate Venturesは、[Gate.com]$17M (のベンチャーキャピタル部門であり、Web 3.0時代に再構築される分散型インフラ、ミドルウェア、アプリケーションへの投資に注力。世界中の業界リーダーと連携し、革新的なアイデアと能力を持つ有望なチームやスタートアップの支援を行う。)Website Twitter Medium[LinkedIn](

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