最近、レバレッジされたポジションを扱う際に同じような失敗を犯すトレーダーをかなり見かけます。

一昨日、あるユーザーが自身の経験を共有しました:6000Uの口座、ロングポジションを3倍のレバレッジで開ける。 市場はわずか1.5%の下がりにとどまり、口座は直接清算されました。 最も胸が痛むのは、彼が明らかにストップロスを設定したということです。成行注文でしたが、スリッページが即座にマージンを突破し、ストップロスが発動する時間がなかったのです。

この論理は残酷です。 5500Uは3倍のレバレッジを開け、実際のポジション価値は16500Uです。 損失は1.5%程度のようですが、実際の損失はどうでしょうか? マージンはわずか5500Uで、市場が逆に変動するとレバレッジによって損失が増幅されます。 スリッページの影響と相まって、アカウント全体が瞬時に浸透します。 停止命令? この極端な市場では、それは無意味です。

これはクロスマージンモードでの「ポジションウェイト+レバレッジ倍」のダブルストラングレーションです。 多くのトレーダーはこの組み合わせの力を過小評価しています。

では、どうやって変わればいいのでしょうか? 比較的実用的なアイデアは三つあります。

**単一のポジションは口座の20%以内に管理されます。** 10,000Uの口座で、最大2,000Uまで。 たとえ10%失っても200Uしか失わず、元本の基盤は安定しています。 心境はずっと快適になり、次のステップのための余地ができるでしょう。

**単一損失は総資本の2%に制限されます。** 例えば、2000Uが3回開くとストップロスは約0.67%に設定され、損失限度額は200U以内に固定されます。 また、スリッページのための余裕も確保でき、実際の清算確率は大幅に減ります。

**傾向が確定してからだけ始めましょう。** 横ばい市場には手を出さないでください。ロングアレンジメント+ボリュームブレイクスルーのシグナルが現れ、市場入り後にポジションを追いかけないでください。 これは一見逃した機会のように思えるかもしれませんが、生存の確率ははるかに高いのです。

誰かがこの論理を使っています。3ヶ月で4,000Uから12,000Uに変わったのです。 彼の考えはこうです:レバレッジ自体は悪いことではなく、重要なのはそれで賭けに出ないことです。 軽い試行錯誤+正確なアカウント管理が長く生きるための方法です。

多くの場合、私たちは自分のリスク許容度を過大評価し、市場の極端な変動性を過小評価しがちです。 ピンでポジションを清算したりスリッページを失う経験は、多くの場合、方向が間違っているからではなく、ポジション設計が最初から最悪のケースを考慮していなかったためです。

レバレッジは虫眼鏡のようなもので、正しく使えば利益を増幅させ、誤った使い方だと口座を直接使い果たしてしまいます。 これを認識してください。あなたのトレーディングキャリアはまだ始まったばかりです。