米国主要株価指数は2025年の最終取引日に大きな逆風に直面し、S&P 500は-0.15%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は-0.18%、ナスダック100は-0.19%下落しました。先物市場もこの弱気を反映し、3月E-mini S&P契約は-0.17%、3月E-miniナスダック契約は-0.22%下落。ダウ・ジョーンズ工業株平均は1週間ぶりの安値に下落し、ナスダック100は1.5週間ぶりの安値に達し、投資家が休暇短縮週を乗り切る中、市場全体の脆弱性を示しました。**テクノロジーセクターの圧力が下落を主導**マグニフィセントセブンのテクノロジー株の弱さが今日の売りの主な要因となりました。Meta Platformsは-0.64%、Microsoftは-0.31%、Amazon.comは-0.29%、Appleは-0.24%、Alphabetは-0.20%下落。Teslaは-0.04%と最小限の弱さにとどまりました。Nvidiaは例外的で、+0.35%上昇。ロイターが報じたところによると、チップメーカーのNvidiaは中国からの需要増加の兆しを受けてH200人工知能チップの生産を加速させるためにTSMCに接近したとされ、テック重視のナスダックにとって明るいスポットとなりました。**コモディティ市場と鉱業セクターが苦戦**貴金属市場は顕著な弱さを示し、金価格は2.5週間ぶりの安値に下落、銀価格は8%以上急落しました。この下落は鉱業セクターにも波及し、Newmont、Hecla Mining、Coeur Miningはそれぞれ-1%以上下落し、Freeport-McMoRanは-0.66%下落。コモディティ関連株の弱さが市場全体の圧力を高めました。**経済指標が金融政策の混合シグナルを示す**米国の週間新規失業保険申請件数は予想外に16,000件減少し、1ヶ月ぶりの199,000件となり、労働市場の状況が予想よりも堅調であることを示唆しました。この動きは連邦準備制度の金融政策に対してタカ派的なシグナルとなり、10年物Tノートの利回りは+3ベーシスポイントの4.15%に上昇。雇用統計の発表後、3月10年物Tノートは-6ティック下落し、投資家は利下げの可能性を再評価しました。現在、市場はFOMCの1月27-28日の会合で-25ベーシスポイントの利下げが起こる確率を15%と見積もっています。**国際的な経済成長が一部を補う**中国の12月製造業PMIは+0.9ポイントの50.1に上昇し、9ヶ月ぶりの拡大ペースとなり、予想の49.2を上回りました。非製造業PMIも+0.7ポイントの50.2に上昇し、予想の49.6を超えました。中国経済活動のこの強さは国内の弱さを一部相殺しましたが、米国市場は構造的な懸念により圧力を受け続けました。**企業動向のハイライト**この取引日にはいくつかの個別株が注目を集めました。Vanda Pharmaceuticalsは、FDAが運動誘発性の吐き気予防薬Nereusの承認を下した後、+24%以上急騰。Terawulf Incは、Keefe, Bruyette & Woodsの格上げにより、$24 の目標株価で+5%以上上昇。Nikeは、SECの提出書類でCEOのHillが約$1 百万ドルの株式を購入したことが明らかになり、+2%以上上昇。逆に、Corcept Therapeuticsは、FDAが高血圧関連の過皮質症に対するリラコルリアント治療薬の承認を拒否したことを受け、効果不足の証拠を理由に-46%以上急落しました。**今後の見通し**取引量は、ドイツや日本の祝日休業に伴い、セッション全体を通じて通常よりもかなり少ない状態が続きました。季節的なパターンは例年、12月下旬に株式に有利に働き、1928年以来、S&P 500は最後の2週間で75%の確率で上昇し、平均上昇率は1.3%となっています。市場参加者は、12月のS&P製造業PMIが51.8のままで推移すると予想しつつ、この短縮された取引週の米国経済動向に注目しています。
テック巨人の衰退が株式市場に重くのしかかり、年末を迎える
米国主要株価指数は2025年の最終取引日に大きな逆風に直面し、S&P 500は-0.15%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は-0.18%、ナスダック100は-0.19%下落しました。先物市場もこの弱気を反映し、3月E-mini S&P契約は-0.17%、3月E-miniナスダック契約は-0.22%下落。ダウ・ジョーンズ工業株平均は1週間ぶりの安値に下落し、ナスダック100は1.5週間ぶりの安値に達し、投資家が休暇短縮週を乗り切る中、市場全体の脆弱性を示しました。
テクノロジーセクターの圧力が下落を主導
マグニフィセントセブンのテクノロジー株の弱さが今日の売りの主な要因となりました。Meta Platformsは-0.64%、Microsoftは-0.31%、Amazon.comは-0.29%、Appleは-0.24%、Alphabetは-0.20%下落。Teslaは-0.04%と最小限の弱さにとどまりました。Nvidiaは例外的で、+0.35%上昇。ロイターが報じたところによると、チップメーカーのNvidiaは中国からの需要増加の兆しを受けてH200人工知能チップの生産を加速させるためにTSMCに接近したとされ、テック重視のナスダックにとって明るいスポットとなりました。
コモディティ市場と鉱業セクターが苦戦
貴金属市場は顕著な弱さを示し、金価格は2.5週間ぶりの安値に下落、銀価格は8%以上急落しました。この下落は鉱業セクターにも波及し、Newmont、Hecla Mining、Coeur Miningはそれぞれ-1%以上下落し、Freeport-McMoRanは-0.66%下落。コモディティ関連株の弱さが市場全体の圧力を高めました。
経済指標が金融政策の混合シグナルを示す
米国の週間新規失業保険申請件数は予想外に16,000件減少し、1ヶ月ぶりの199,000件となり、労働市場の状況が予想よりも堅調であることを示唆しました。この動きは連邦準備制度の金融政策に対してタカ派的なシグナルとなり、10年物Tノートの利回りは+3ベーシスポイントの4.15%に上昇。雇用統計の発表後、3月10年物Tノートは-6ティック下落し、投資家は利下げの可能性を再評価しました。現在、市場はFOMCの1月27-28日の会合で-25ベーシスポイントの利下げが起こる確率を15%と見積もっています。
国際的な経済成長が一部を補う
中国の12月製造業PMIは+0.9ポイントの50.1に上昇し、9ヶ月ぶりの拡大ペースとなり、予想の49.2を上回りました。非製造業PMIも+0.7ポイントの50.2に上昇し、予想の49.6を超えました。中国経済活動のこの強さは国内の弱さを一部相殺しましたが、米国市場は構造的な懸念により圧力を受け続けました。
企業動向のハイライト
この取引日にはいくつかの個別株が注目を集めました。Vanda Pharmaceuticalsは、FDAが運動誘発性の吐き気予防薬Nereusの承認を下した後、+24%以上急騰。Terawulf Incは、Keefe, Bruyette & Woodsの格上げにより、$24 の目標株価で+5%以上上昇。Nikeは、SECの提出書類でCEOのHillが約$1 百万ドルの株式を購入したことが明らかになり、+2%以上上昇。逆に、Corcept Therapeuticsは、FDAが高血圧関連の過皮質症に対するリラコルリアント治療薬の承認を拒否したことを受け、効果不足の証拠を理由に-46%以上急落しました。
今後の見通し
取引量は、ドイツや日本の祝日休業に伴い、セッション全体を通じて通常よりもかなり少ない状態が続きました。季節的なパターンは例年、12月下旬に株式に有利に働き、1928年以来、S&P 500は最後の2週間で75%の確率で上昇し、平均上昇率は1.3%となっています。市場参加者は、12月のS&P製造業PMIが51.8のままで推移すると予想しつつ、この短縮された取引週の米国経済動向に注目しています。