伝統的な貴金属が急騰：金が初めて4500ドルを突破し、銀が72ドルに達し、BTCの「デジタルゴールド」としての特性が疑問視される

2025年12月24日、世界の貴金属市場は歴史的な瞬間を迎えました。現物金価格は初めて4500ドル/オンスの大台を突破し、最高で4530ドル近くに達しました。銀価格は72ドル/オンス以上で安定し、両者ともに歴史的な記録を更新しました。この急騰の主な原動力は、継続的にエスカレートする地政学的緊張、米連邦準備制度の金利パスの緩和期待、そして世界的な避難需要の急増にあります。一方、ビットコイン（BTC）は相対的に疲弱なパフォーマンスを示し、現在の価格は88,000ドル近くを推移しており、伝統的な貴金属と連動して上昇することができず、短期的には「デジタルゴールド」としての避難叙事が市場で厳しい試練に直面しています。
伝統的な貴金属の強力な上昇は、投資家が不確実性に対して深い懸念を抱いていることを反映しています。地政学的な衝突の頻発、マクロ経済の変動、中央銀行の金購入の高まりが、金と銀を資金の避難所にしています。それに対して、BTCは機関投資家の増加の恩恵を受けていますが、その価格の変動はリスク資産の特性により傾いており、市場の恐慌期には独立して上昇する能力を示すことができませんでした。
市場の感情：極度の恐慌が支配し、コミュニティは「金のビットコインの瞬間」について熱く議論している
現在、暗号市場は恐怖感が強く、Crypto Fear & Greed Indexは24で「極度の恐怖」ゾーンにあります。コミュニティの議論は活発で、多くの人々が今回のゴールドブル市場を「2017年のビットコインの瞬間」に例え、伝統的な貴金属が安全資産の主導権を奪っていると考えています。一部の意見は、BTCが短期的に安全資産としての魅力を失っていると指摘していますが、Matadorなどの機関は依然としてBTCの保有を増やしており、一部の資金が暗号の長期的な見通しに自信を持っていることを示しています。
取引ガイドとKOLの見解
短期的には、BTCは波動的な変動が主となるでしょう。オンチェーンデータによれば、現物のチップ集中度は13.3%に達し、13%の警戒ラインを上回っており、大きな変動リスクが近づいていることを示唆しています。75,000–84,500ドルの重要な範囲に注目することをお勧めします。突破または下回った場合は、迅速にポジションを調整し、厳格な損切りを行う必要があります。短期的には反発の期待がありますが、トレンド反転の信号はまだ十分ではありません。
暗号KOL ティアフィロの分析：BTCの下落c段は背反が終わっており、現在b段の調整に入っています。重要なのはMACDのボリュームを観察することで、b段のボリュームがa段より強ければ、類似2の買いポイントまたはb段の中でタイミングを見てロングを行うことができます。背反が発生した場合は、94,500ドルの高値を1の売りポイントとし、または類似2の売りでショートを行い、ストップロスは赤線の位置を参考にしてください。
オンチェーンデータアナリストのMurphyは指摘しています：資金が高度に集中するとボラティリティリスクが増し、方向性は不明瞭であり、インプライドボラティリティを上回るボラティリティに賭けるのが適しており、優先的にレンジバンド戦略を採用するべきです。
トレーダー RunnerXBTの見解：BTCの高時間枠のレンジは75k–84.5kにロックされており、今後もボラティリティが続くと予想されます。レンジ内での高く売り、低く買うことをお勧めします。ブレイクアウト後は迅速に損切りを行い、追随してください。
総じて、今回の貴金属のブルマーケットは伝統的な避難資産の弾力性を際立たせており、BTCは「デジタルゴールド」としての実力をさらに証明する必要があります。投資家は慎重を保ち、地政学的およびマクロの動向に注意を払い、同時にリスク管理を厳格に行うべきです。極度の恐怖の中で、機会と罠が共存しています。