$1,000で探求する価値のある3つの投資機会

主なポイント

• 建設業界は、連邦インフラ資金がついに展開段階に達するにつれて加速する準備が整っている
• 半導体競争が激化しており、AMDがAIインフラにおいてNvidiaの強力な代替手段として浮上している
• 実世界の支出障壁を解決することで、暗号通貨の採用を橋渡しするデジタル決済ソリューション

インフラの長らく待たされた勢いの上に構築する

建設業界は長年の不確実性を乗り越えてきましたが、潮目が変わっています。フルオール (NYSE: FLR)は、大規模プロジェクト建設の主要なプレーヤーとして、この変化を活かす準備が整っています。2021年にインフラ投資と雇用法が制定されましたが、その資金は展開が遅れており、8月時点で運輸省の配分のうち40%しか配布されておらず、約25%は特定のプロジェクトに未割り当てのままとなっています。

この資金調達パイプラインは本物の機会を表しています。フルオアの最近の業績がその物語を語っています：同社は3か月間で33億ドルの新契約を獲得し、総バックログは282億ドルに達し、四半期の収益は34億ドルです。これは、資金がついに流れるにつれて、今後の substantial growth を示唆しています。

従来のインフラを超えて、フルオールの拡大する原子力部門は、アメリカのエネルギー需要の高まりに対応しています。データセンターやAIの運用からの電力需要の増加は、原子力の能力への関心を再燃させており、もう一つの長期的な収益源を生み出しています。この分野は高成長のプレイにはならないでしょうが、重建設は必然的に物流の制約に直面します。最近の株価の弱さは、来年から始まる本当の再転換の可能性を隠しています。

AI半導体分野での競争激化

NvidiaはAIインフラストラクチャの議論を支配してきましたが、物語は変わりつつあります。アドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ: AMD)は信頼性のある魅力的な代替として自らを位置づけており、投資家は注意を払うべきです。

論理は明快です：従来のプロセッサはAIワークロードを処理しますが、グラフィックスプロセッサのアーキテクチャ効率が欠けています。AMDはすでに従来のチップとグラフィックスカードの両方を製造しており、この専門知識を目的に特化したAIアクセラレーターに変換することは理にかなった次のステップです。同社はもはや単に理論を展開しているのではなく、実行に移しています。

最近の勝利がこの物語を物語っています。AMDは現在、Oracle、OpenAI、Vultrのようなクラウドインフラストラクチャプロバイダーを含む主要なテクノロジー企業に供給しています。CEOのリサ・スーは最近、専門的なグラフィックスプロセッサを駆使した集中的なAIアプリケーションによって、今後3〜5年間で年間35%以上の収益成長という野心的な目標を概説しました。

AMDはNvidiaを倒すのか？ありそうにない。それは必要なのか？いいえ。アナリストのジョシュア・ブカルターは、「投資家は[新製品の発売]ラ ramp の前に株を保有すべきだ」と指摘している。なぜなら、堅実なAIコンピュート支出が続くからで、「AMDは勝者としての地位を確立した」と。これが本当の投資論—置き換えではなく、両社とその顧客に利益をもたらす持続的な競争である。

デジタルウォレットと暗号通貨の実用的な層

サークルインターネットグループ (NYSE: CRCL)は、暗号通貨の最も差し迫った現実の問題、つまりデジタル資産を従来の通貨に常に変換することなく支出することに取り組んでいます。この解決された問題は、主流の採用を解き放つ可能性があります。

サークルは、支払い受け入れ技術と使いやすいデジタルウォレットを通じて、銀行、商人、消費者を結びつけます。これを暗号通貨のミドルウェア層と考えてください。会社は、保管されているステーブルコインから得られる利息を通じて収益を上げますが、追加の収益源が生まれる可能性もあります。

現在、Circleは主にUSD Coin (CRYPTO: USDC)およびEuro Coin (CRYPTO: EURC)を中心に運営されています。これらは基盤となる法定通貨の価値を反映するように設計されたステーブルコインです。市場での採用が加速しています：USDCの流通量はQ3においてほぼ$74 億に達し、前年同期比で108%の成長を示しました。この成長はCircleの利益にも波及し、同期間の収益は66%増加し、$740 百万に達しました。

株は、Circleの基本的な運営とは無関係なビットコイン価格の変動によって部分的に引き起こされたIPO後のピークから大幅に反落しました。この弱さは、基本的な悪化よりも、初回公開株式の後に見られる典型的な市場心理を表しています。暗号通貨関連のリスクを受け入れられる投資家にとって、リスク対報酬のプロファイルは現在の評価に対して有利に見えます。

思慮深いポジショニングの必要性

これらの三つの機会に$1,000を配分することは、インフラ回復、半導体競争、暗号通貨採用インフラというバランスの取れたアプローチを反映しています。それぞれが異なる成長要因を持つ異なるセクターで運営されています。どれも保証された結果を示すものではありませんが、どれも米国および世界経済を再構築している重要な長期的トレンドへのエクスポージャーを提供します。

重要なのは、これらが混雑したコンセンサス取引ではないことを認識することです。これらは、インフラ、技術、金融システムにおける構造的変化に対する信念を必要とします。