年金評価をマスターする:退職後の計画における現在価値と将来価値

退職戦略を計画する際、年金の評価方法を理解することが重要です。しかし、多くの人々は基本的な違いを認識していません。すべての年金には計算する価値のある2つの異なる価値があり、一つは現在の価値を反映し、もう一つは明日の価値を予測します。

基礎: 年金を価値あるものにする要素は何か?

年金は、主に退職後の収入を提供するために設計された保険会社との契約を表します。この契約は通常、単一の一時金の拠出または複数の分割払いによって資金提供されます。その見返りとして、保険会社は購入後すぐに一度の大きな支払いを行うか、退職中にわたって安定した支払いの流れを提供することを約束します。

年金の価値について話すとき、私たちは本質的に次のことを尋ねています：特定の収入の流れを保証するために、今すぐどれだけのお金を確保する必要がありますか？ここで現在価値の概念が登場します。あなたの年金契約が将来の日付に$50,000の支払いを約束しているとしましょう—現在価値はその数字から予想される投資リターンを差し引き、今日の同等の価値を示します。

逆に、将来価値の視点は、現在の貢献と予想される成長軌道を考慮して、その投資が10年後に何になるかを示します。

今日はあなたの年金がどれくらいの価値があるかを計算する：現在価値の基本

年金の現在価値は、その契約から期待されるすべての受取額を、今日のドルで表したものです。この計算を形作る最も影響力のある要因は、割引率です。これは、あなたが期待する利回りや現在の金利を意味します。理解すべき重要な関係: 割引率が下がると、現在価値は上昇し; 割引率が上がると、現在価値は下降します。

現在価値計算の内訳

いくつかのデジタルツールは、これらの計算を瞬時に処理できます。しかし、スプレッドシートや従来の年金テーブルを使用して手動で計算を行うことを好む場合は、4つの重要な情報が必要です:

• サイクルごとの支払い額。 毎月、四半期ごと、または年ごとにどれだけのドル額が届くか。
• 期間ごとのリターン率。 適用される利率または割引率
• 期間の長さ。 割引率がどのくらいの間隔を持つか
• 年金の分類。 期末に到着する通常の年金(と期初に到着する年金)を区別する

年金の種類によって、数学的アプローチはわずかに異なります。

通常の年金 (は遅延年金とも呼ばれ)、その公式は次のようになります:

P = PMT [(1 – [1 / )1 + r(^n]( / r]

どこ:

• P = 年金の現在価値
• PMT = 各定期支払い額
• r = 小数で表される割引率
• n = 合計支払期間

適用シナリオ: ジャックの通常年金は、6%の利率で20期間にわたり1期間あたり$7,500を支払います。これらの数字を入力すると:

P = 7,500 [)1 –[1 / )1 + .06(^20]( / .06]

ジャックの計算は現在価値が**$86,024.41**であることを示しています。

先取年金の場合 )各期間の支払いが前払いされる)ため、計算はわずかに調整されます:

P = (PMT [)1 – [1 / (1 + r(^n]( / r]) x )1 + r)

適用シナリオ: ジルの年金は、6%で20期間ごとに$7,500を提供します。彼女の公式を使用して:

P = (7,500 [)1 – [1 / (1 + .06(^20]( / .06]) x )1 + .06)

ジルの結果は現在価値が**$91,185.87**であることを示しています。

お金の時間的価値: 今日のドルが重要な理由

現在価値分析の根底には重要な原則があります。それは、今手元にあるお金は後で受け取る同額のお金よりも大きな購買力を持っているということです。インフレーションは時間とともに金融価値を継続的に侵食します。今日、あなたのポケットにある千ドルは、10年後に受け取る千ドルよりも多くのことを成し遂げます。

この概念は、あなたの年金の現在価値について考える方法に直接影響します。その価値は予想される将来の支払いに依存しているため、インフレの影響を認識することが計算において不可欠になります。

将来を見据えて: 年金の将来価値を計算する

年金の将来価値は、あなたの定期的な寄付がどのように蓄積され、成長するかを示します。これはあなたの予想利率または割引率に基づいています。興味深いことに、ここで関係が逆転します: 割引率(利率)が増加するにつれて、年金の将来価値も上昇します。

現在価値と同様に、時間的価値がこの計算を形作ります。10年後に受け取る(は、インフレの持続的な影響のおかげで、今日その)で購入できるものを買うことはできません。

$500 将来価値の計算に取り組む

年金の将来価値を計算するプロセスは、現在価値の計算と似たような流れになります—オンライン計算機、数学的な公式、スプレッドシート、または年金表を使用することができます。次のデータが必要になります:

• 支払いの期間ごとの金額。 各支払いで到着する具体的な金額
• 期間ごとの金利または割引率。 あなたの適用される金利
• 期間の数。 いくつの支払い間隔が発生するか
• 年金タイプ。 期間末$500 普通###または期間開始(支払)のいずれかを支払うか。

コアの公式要素には、次が含まれます:

• FV = 将来価値額
• PMT = 期間ごとの支払い
• r = 割引率 (小数)
• n = 支払い期間のカウント

普通年金の場合、方程式は次のようになります:

FV 普通 = PMT x [([1 + r]^n – 1) / r]

適用例: ジャックは年利6%の通常の年金から30回の四半期ごとの支払い(を受け取ります。彼の計算:

FV 普通 = 500 x [)[1 + .06]^30 – 1$500 / 0.6]

ジャックの将来価値は**$39,529.09**に計算されます。

前払年金の場合、構造が調整されます:

FV due = PMT x [([1 + r]^n – 1) x (1 + r) / r]

適用例: ジルの年金は、年利6%で30回の四半期ごとの支払い(を提供します。彼女の公式:

FV due = 500 x [)[1 + .06]^30 – 1$500 x (1 + .06) / .06]

ジルの将来価値は**$41,900.84**となります。

これらの計算があなたの退職にとって重要な理由

リタイアメントポートフォリオを管理している資産アドバイザーによると、現在および将来の価値を判断することは、長期的な財務状況に関する実質的な自信を提供します。多くの投資家は、その重要性にもかかわらず、これらの計算を見落としています。「変化する状況に適応した定期的に更新される予測がなければ、無数の人々が徹底的な投資レビューを怠り、リタイアメントのセキュリティを強化できる保証された収入ソリューションを見逃してしまう」と、あるシニアポートフォリオマネージャーは指摘しています。

これらの分析を見逃すと、退職を延期したり、収入の期待を縮小したりする必要があるかもしれません。あるいは、退職が近づくにつれてポートフォリオのリスクを増加させるか、逆に遺産計画を優先する場合はリスクエクスポージャーを減少させる必要があるかもしれません。

これらの数字を走らせることで、抽象的な退職の夢が具体的な財政的現実に変わり、現在の貯蓄の軌道が退職目標と一致しているかどうかについての情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。