回復する中国経済と米国の利下げの可能性の組み合わせは、過小評価されている中国企業に目を向ける投資家にとって興味深いウィンドウを作り出しています。住宅市場が回復の兆しを見せ、最近の米国の雇用データが今後数カ月での連邦準備制度の利下げの可能性を示唆している中、中国株が traction を得る条件が整いつつあります。## サプライチェーンプレイ: 中国自動車システム (CAAS)**中国自動車システム** (NASDAQ: CAAS)は、企業が slowdown periods でも効率を維持する方法についての興味深い事例研究となっています。BYD、Ford、Stellantis などの主要メーカーに自動車ステアリング部品を供給する同社のパフォーマンスは、中国の自動車セクター全体の健康状態を反映しています。第一四半期において、収益は比較的安定しており2%の減少でしたが、会社はより印象的な指標を示しました：EPSは17.4%増加しました。これは、現在のボリュームの課題にもかかわらず、会社の運営管理が堅実であることを示唆しています。本当の機会は、次に何が起こるかを考慮することで生まれます。中国の経済回復が期待通りに進むなら、車両販売は加速し、CAASのようなサプライヤーに対する部品の需要が高まることを意味します。今のうちにポジションを取ることは、ボリュームが増加し始める前のエントリータイミングを計ることになるかもしれません。## ロジスティクスインフラの利点: フルトラックアライアンス (YMM)**フルトラックアライアンス** (NYSE: YMM)は、中国のデジタル貨物マッチングプラットフォームを運営しており、基本的にサプライチェーン物流のインフラストラクチャーのバックボーンとして機能しています。会社は、貨物リスト作成やブローカー業務から、保険、クレジットソリューション、通行料徴収サービスまで、あらゆるサービスを提供しています。目立つのは、Full Truck Allianceが経済回復から恩恵を受ける立場にあるということです。サプライチェーンサービス会社として、ビジネス活動の増加はプラットフォームの利用率の向上に直接つながります。第1四半期の結果はこれを裏付けています：収益は33％増の3億1420万ドル、純利益は42.5％増の8120万ドルに急増しました。1株あたり$9 で取引されており、このセグメントでは珍しいもの、すなわち配当利回りを提供しており、成長と収入の可能性を1つのポジションで提供しています。## コンテンツストリーミングの成長ポテンシャル: HUYA Inc. (HUYA)**HUYA Inc.** (NYSE: HUYA)は、中国の主要なストリーミングプラットフォームの1つを運営しており、収益の軟化という短期的な逆風にもかかわらず、2024年を通じて株価は好調に推移しています。アナリストの価格目標は、潜在的な倍増シナリオに対して25%の上昇余地を示唆しています。同社の最近の収益は混合信号を示しました：運営指標は改善し、損失は縮小しましたが、これらの利益は全体のボリュームの低下とともに現れました。しかし、中国のストリーミングプラットフォームの根本的な構造的成長潜在能力は、成長志向の投資家にとって魅力的なままです。さらに、HUYAは2023年末に$100 百万株の自社株買いプログラムを開始し、Q1の終わりまでに約$50 百万が投入されました—これは経営陣の自信と資本配分の規律のシグナルです。## マクロ設定米国の利下げ期待と中国経済の回復の交差点が、これらの機会の背景を作り出します。米国の金利が低下すると、資本はしばしば他の場所での高成長の機会を求め、中国経済の回復が魅力的なターゲットとなります。これらの3社—サプライチェーン物流、自動車部品、デジタルメディアにまたがる—は、このシナリオから利益を得るための異なるエクスポージャー角度を提供します。
米国の利下げ期待が中国株を次の注目すべき機会にする可能性
回復する中国経済と米国の利下げの可能性の組み合わせは、過小評価されている中国企業に目を向ける投資家にとって興味深いウィンドウを作り出しています。住宅市場が回復の兆しを見せ、最近の米国の雇用データが今後数カ月での連邦準備制度の利下げの可能性を示唆している中、中国株が traction を得る条件が整いつつあります。
サプライチェーンプレイ: 中国自動車システム (CAAS)
中国自動車システム (NASDAQ: CAAS)は、企業が slowdown periods でも効率を維持する方法についての興味深い事例研究となっています。BYD、Ford、Stellantis などの主要メーカーに自動車ステアリング部品を供給する同社のパフォーマンスは、中国の自動車セクター全体の健康状態を反映しています。
第一四半期において、収益は比較的安定しており2%の減少でしたが、会社はより印象的な指標を示しました：EPSは17.4%増加しました。これは、現在のボリュームの課題にもかかわらず、会社の運営管理が堅実であることを示唆しています。本当の機会は、次に何が起こるかを考慮することで生まれます。中国の経済回復が期待通りに進むなら、車両販売は加速し、CAASのようなサプライヤーに対する部品の需要が高まることを意味します。今のうちにポジションを取ることは、ボリュームが増加し始める前のエントリータイミングを計ることになるかもしれません。
ロジスティクスインフラの利点: フルトラックアライアンス (YMM)
フルトラックアライアンス (NYSE: YMM)は、中国のデジタル貨物マッチングプラットフォームを運営しており、基本的にサプライチェーン物流のインフラストラクチャーのバックボーンとして機能しています。会社は、貨物リスト作成やブローカー業務から、保険、クレジットソリューション、通行料徴収サービスまで、あらゆるサービスを提供しています。
目立つのは、Full Truck Allianceが経済回復から恩恵を受ける立場にあるということです。サプライチェーンサービス会社として、ビジネス活動の増加はプラットフォームの利用率の向上に直接つながります。第1四半期の結果はこれを裏付けています：収益は33％増の3億1420万ドル、純利益は42.5％増の8120万ドルに急増しました。1株あたり$9 で取引されており、このセグメントでは珍しいもの、すなわち配当利回りを提供しており、成長と収入の可能性を1つのポジションで提供しています。
コンテンツストリーミングの成長ポテンシャル: HUYA Inc. (HUYA)
HUYA Inc. (NYSE: HUYA)は、中国の主要なストリーミングプラットフォームの1つを運営しており、収益の軟化という短期的な逆風にもかかわらず、2024年を通じて株価は好調に推移しています。アナリストの価格目標は、潜在的な倍増シナリオに対して25%の上昇余地を示唆しています。
同社の最近の収益は混合信号を示しました：運営指標は改善し、損失は縮小しましたが、これらの利益は全体のボリュームの低下とともに現れました。しかし、中国のストリーミングプラットフォームの根本的な構造的成長潜在能力は、成長志向の投資家にとって魅力的なままです。さらに、HUYAは2023年末に$100 百万株の自社株買いプログラムを開始し、Q1の終わりまでに約$50 百万が投入されました—これは経営陣の自信と資本配分の規律のシグナルです。
マクロ設定
米国の利下げ期待と中国経済の回復の交差点が、これらの機会の背景を作り出します。米国の金利が低下すると、資本はしばしば他の場所での高成長の機会を求め、中国経済の回復が魅力的なターゲットとなります。これらの3社—サプライチェーン物流、自動車部品、デジタルメディアにまたがる—は、このシナリオから利益を得るための異なるエクスポージャー角度を提供します。