なぜほとんどの投資信託投資家は市場を下回るのか

お金を投資する際、ただ貯蓄アカウントに置いておくだけではなく、もっと働かせたいと思います。投資信託はプロの管理と分散を約束しますが、お金を投じる前に知っておくべきことがあります。

現実チェック: あなたの投資信託は市場を上回ることができるか?

正直なところ？ほとんどの人はそうしない。2021年には79%の株式ミューチュアルファンドがS&P 500を下回り、このギャップは過去10年間で86%に広がった。S&P 500自体は、65年の実績で平均年率10.70%の堅実なリターンを提供しており、プロのファンドマネージャーが常に打破しようとしているベンチマークとなっているが、ほとんどが失敗している。

これはすべてのミューチュアルファンドが悪いパフォーマンスを示すわけではないということではありません。トップティアの大型株ファンドは、10年間で17％、20年間で12.86％のリターンを達成しており、2002年以降のS&P 500の8.13％のリターンと比較されます。しかし、これは例外であり、一般的なルールではありません。

実際に何を購入しているのかを理解する

ミューチュアルファンドは、株式、債券、またはその他の資産をまとめて、プロのファンドマネージャーが大変な作業を行うことを可能にします。個々の証券を自分で調査して選択することなく、複数のセクターや企業にわたる即時の分散投資を得ることができます。

その落とし穴？この便利さのために支払っているのです。経費比率はあなたのリターンを削ってしまい、時にはかなりの影響を与えます。さらに、ファンド内の保有資産に対する投票権を失います。これらのコストは小さく見えるかもしれませんが、数十年にわたって複利を考慮すると、あなたの潜在的な利益の重要な部分を削減してしまう可能性があります。

なぜパフォーマンスがこれほど異なるのか

異なるファンドは異なるゲームをプレイします。マネーマーケットファンドは成長よりも安全性を優先します。債券ファンドは安定した収入に焦点を当てています。株式ファンドは資本の評価を追求します。ターゲットデートファンドは、リタイアメントに近づくにつれてリスクのミックスを調整します。

セクターも重要です。2022年、エネルギー重視のファンドは、エネルギーへの露出が最小限のバランスファンドを圧倒しました。ある時代の成長技術への集中投資は、別の時代には負債となります。このボラティリティが、あなたのファンドの過去のリターンが将来のパフォーマンスについてあまり多くを語らない理由です。

ミューチュアルファンドと代替手段

ETF (上場投資信託): ETFはミューチュアルファンドのより柔軟ないとこだと考えてください。個別株のように即座に売買でき、通常は手数料が低く、空売りも可能です。主なトレードオフは、ミューチュアルファンドがより積極的なプロの運用を提供することです。

ヘッジファンド: 認定投資家であり、十分な資本を持つ者のみが利用可能で、ヘッジファンドはショートポジションやオプションのようなデリバティブを使用してより大きなリスクを取ります。リターンは素晴らしい場合もありますが、損失も同様です。

結論: これはあなたに合っていますか?

ミューチュアルファンドは、リサーチに時間をかけずに市場へのエクスポージャーを得たい場合に意味がありますが、目を開けて入ることが重要です。まず、経費率を確認してください。それはあなたが保持するものに直接影響します。リスク許容度と時間の見通しを理解しておきましょう。基準を一貫して上回る実績のあるファンドを探してください(はい、存在します、ただ見つけてください)。

市場の平均リターンを上回るのではなく、平均に合わせるために専門家に報酬を支払っている可能性が高いことを理解した上で、忍耐強く市場の料金を差し引いたリターンを受け入れる意志があるなら、投資信託は数十年にわたって富を築くための堅実な道を提供します。