世界のゴールドラッシュをリードしているのは誰か？2024年のトップ貴金属生産者が記録を打ち立てる

世界で最も強力な金の採掘者たちが、貴金属が前例のない評価に達する中で、業界の風景を再形成しています。 2024年に金が1オンスあたり2,450米ドルの壁を突破する中で—持続的なインフレ、地政学的緊張、経済的不確実性に突き動かされ—投資家たちは、地球上のリーディングな金鉱採掘事業者たちがこの急騰する需要をどのようにナビゲートするかを注視しています。

最新の米国地質調査によると、2023年の世界の金生産量は3,000メトリックトンに達し、中国、オーストラリア、ロシアが生産をリーディングしています。しかし、実際にこれらの数字を押し上げた企業はどこでしょうか？以下は、LSEGの金融データを使用してまとめた世界の主要な貴金属鉱山企業の包括的な内訳です。

北米のパワーハウス：スケールと戦略の融合

ニューモント：生産ゴールドスタンダードの設定

世界最大の金抽出企業であるニューモントは、2023年に172.3トンの生産を達成し、すべての競合他社に対して圧倒的なリードを誇っています。会社は6つの大陸で事業を展開し、アメリカ大陸、アジア太平洋、アフリカに重要な資産を持っています。ニューモントの支配力は、2019年にゴールドコープを米$10 億ドルで買収した後、加速しました。また、2023年にはオーストラリアのニュークリスト鉱業との米16.8億ドルの合併が行われました。このブロックバスターディールにより、ニュークリストの年間生産67.3トンがニューモントのポートフォリオに統合されました。共同事業であるネバダゴールドマインズは、ニューモントが38.5%、バリックが61.5%を保有するパートナーシップで、2022年に94.2メトリックトンを生産し、世界最大の金複合体として位置付けられています。2024年に向けて、ニューモントは生産量を690万オンス(215.6トン)とガイドしています。

バリックゴールド：アフリカとカリブ海に展開するセカンドティアオペレーター

バリックゴールドは2023年に126トンの生産を確保し、確固たる第2位に位置しています。会社は急激な統合を追求し、ランゴールドリソースを買収し、ニューモントとネバダの事業で提携しました。主要資産にはドミニカ共和国のプエルトビエホ鉱山(335,000オンスが含まれ、2023)とマリのルーロ・グンコト(547,000オンス)があります。しかし、2024年上半期の結果は前年と比較して生産が4%減少したことを明らかにし、これはタンザニアのノースマラでのグレードの低下とコルテス事業でのスループットの減少によるものです。バリックの2024年の生産範囲は390万オンスから430万オンス(121.9から134.4トン)の間にあります。

ミッドティアスペシャリスト:集中的で効率的な運用

アグニコ・イーグル・マインズ: カナダの統合者

アグニコ・イーグルは2023年に106.8トンを採掘し、3位を獲得しました。同社はカナダ、オーストラリア、フィンランド、メキシコにまたがる11の鉱山を運営しており、カナディアン・マラルティック鉱山とデトゥール湖という2つの世界クラスの資産を完全に所有しています。これらはどちらも2023年初頭にヤマナ・ゴールドから取得しました。同社は2023年に記録的な年間生産を達成し、金の埋蔵量を10.5%増加させて5380万オンスにしました。2024年のガイダンスは、3.35から3.55百万オンス(104.7から110.9トン)を目指しており、2025年と2026年には増加が期待されています。

ポリウス：ロシアの東部地域における支配的な力

ポリウスは2023年に90.3トンを生産し、世界で4位を占めています。ロシア最大の貴金属採掘会社である同社は、世界で最も高い証明済みおよび推定埋蔵量を誇り、1億1,000万オンスを超えています。そのオリンピアダ鉱山は生産能力で世界3位です。同社は2024年の生産量を270万オンスから280万オンス、(84.4トンから87.5トン)と見込んでいます。

新興および再配置プレイヤー

ナヴォイ鉱業：中央アジアの隠れたチャンピオン

西洋の取引所には上場していないものの、ナヴォイ鉱業冶金会社は2023年に88.9トンで5位にランクインしました。1960年代から操業している同社の旗艦ムルンタウ鉱山は、世界で5番目に深い露天掘りの鉱山であり、世界最大の鉱石埋蔵量の1つを有しています。同社は2025年までに年間300万オンス以上の拡張を目指しており、2024年の探査にはUS$100 百万ドル以上を割り当てました。

アングロゴールド・アシャンティ：アフリカ全土における大陸の多様化

アングロゴールド・アシュンティは、2023年に3つの大陸にわたる9つの事業で82トンを供給しました。アフリカ資産は2023年の生産の59%を占め、(の1.54百万オンス)でしたが、全体の生産は前年同期比で3%減少し、2.59百万オンスとなりました。2024年上半期の結果は、1.25百万オンスの生産を示し、年間ガイダンスは2.59百万オンスから2.79百万オンスです。

ゴールドフィールズ: アフリカ拡張を目指す合併の設計者

ゴールドフィールドは、2023年に世界中に分散した9つの鉱山から71.7トンを産出しました。会社は、アングロゴールド・アシャンティと提携し、ガーナのジョイントベンチャーを通じてアフリカ最大の金コンプレックスになる可能性があるプロジェクトを設立し、最初の5年間で年間900,000オンス(28.1トン)を見込んでいます。2024年8月、ゴールドフィールドは、2023年に294万オンスを産出したカナダのオシスコ(を16億米ドルで買収することを発表しました)。2024年の生産ガイダンスは、233万オンスから243万オンス(72.8トンから75.9トン)の範囲です。

成長と副産物の生産者

キンロスゴールド: アメリカ大陸に焦点を当てた急騰ストーリー

キンロスは2023年に67トンを採掘し、前年比10%の増加を記録しました。アメリカ大陸と東アフリカにまたがる6つの操業を持つ同社は、モーリタニアのタシアスト鉱山での高いグレードと高いミルスループットの恩恵を受けました。2024年第2四半期の結果は、同社が210万オンスの年間ガイダンスを達成するための軌道に乗っていることを示しました。

フリーポート・マクモラン：銅の巨人の金生産

フリーポート・マクモランは主に銅で知られ、2023年に世界の金供給に62トンを貢献し、その大部分はインドネシアのグラスベルグ鉱山から供給されました。この鉱山は生産量で世界第2位です。クチン・リアー鉱床の長期開発が進行中で、2029年から2041年の間に600万オンスの金が見込まれています。会社は地下ブロックケーブ作業に影響を与える湿った条件のため、2024年のガイダンスを180万オンスに下方修正しました。

ソリッドコアリソース：カザフスタンのピボット

ソリッドコアリソース(は、ポリメタルインターナショナル)の後に続き、2023年に53.72トンでトップ10を締めくくりました。2024年第1四半期にロシア資産を売却した後、同社は現在カザフスタンのみで操業しており、2023年にはキズィルおよびヴァルヴァラ鉱山で486,000オンスを生産しました。2024年のガイダンスは約475,000オンスですが、カザフスタンの鉱石埋蔵量は3％増加し1160万オンスに達しました。

テイクアウェイ：記録的なバリュエーションの中で統合が続く

貴金属セクターは、戦略的買収、地理的多様化、低コスト・高グレード鉱床の追求によって特徴づけられています。米国の地政学的圧力と金融状況が金の需要を高め続ける中、これらのリーディングプロデューサーは利益を得る位置にありますが、天候、採掘グレードの低下、規制の変化からくる生産の課題は依然として存在しています。