どの配当ETFを選ぶべきか？SCHDを含む7つの人気インカムファンドを比較

数字は嘘をつかない：なぜ配当戦略が優れているのか

五十年にわたるパフォーマンスデータは、説得力のある物語を語っています。配当を一貫して成長させる企業は、1973年から2024年までの平均年利回りが10.24%を記録しました。成長のない配当支払企業でも年間9.20%を達成しました。対照的に、配当を支払わない企業はわずか4.31%のリターンであり、配当を削減した企業は実際に(で年率0.89%)の価値を失いました。同期間中、S&P 500指数は平均7.65%でした。

このパフォーマンスギャップは、配当に焦点を当てたファンドが、収入と成長の両方を求める投資家の間でますます人気を博している理由を明らかにしています。

実用的な比較: 注目に値する7つのETF

もしあなたが$2,000、またはそれ以上の資金を投入するつもりであれば、配当を重視した上場投資信託は、単一の購入を通じて複数の収益を生む企業にアクセスするための効率的な方法を提供します。以下は、7つの主要なオプションの比較です:

※2025年12月9日時点のデータ(Source:Morningstar.com)*

リーダーを解明する

ハイイールドスペシャリスト: SPYD

4.46%の利回りを持つステートストリートの提供は、即時の収入を提供しますが、年間約9%の中程度の長期的な価値上昇と引き換えに取引されています。これは、現在のキャッシュフローを優先する投資家にアピールします。

バランスの取れたパフォーマー: SCHD

シュワブのファンドはダウ・ジョーンズ米国配当100指数を追跡しており、少なくとも10年間途切れることなく配当を支払っている約100の確立した企業を保有しています。その3.74%の利回りと11.46%の10年間の平均リターンは、質が重要であることを示しています。最近の保有銘柄にはメルク、シスコシステムズ、アムジェンが含まれています。このファンドは多くの年にわたり、支払いを一貫して拡大してきました。

成長重視のオルタナティブ: VIG

バンガードの配当成長ETFは、少なくとも10年連続で配当を増加させた企業に集中しています。厳しい利回りの株式を除外することにより（これらはしばしば問題を抱える企業を示す）、持続可能な成長軌道を持つ企業を好みます。このファンドは約338銘柄を保有しており、上位にはブロードコム、マイクロソフト、アップルがあります。その13.10%の10年間の平均リターンは、この品質バイアスを反映しています。

優先株のプレイ：PFF

一般的な株式に投資する配当ファンドとは異なり、このiSharesオプションは、通常、年々増加する分配金ではなく、固定配当を提供する優先株に焦点を当てています。利回りは6.63%と魅力的ですが、株価の上昇は大きく遅れています。このオプションは、主に収入源として保有する投資家に適しています。

広範市場オプション: VOO

配当を厳密に重視しているわけではないが、バンガードのS&P 500 ETFは、500の保有銘柄を通じて1.12%の利回りを提供しており、その多くは配当を支払っている。14.76%の10年リターンは、ほとんどの純粋な配当株を上回るが、市場の調整中には急激な下落に直面する可能性のあるテクノロジー株に著しい集中が見られる。

収入ポートフォリオの構築

データは、多様化アプローチが単一ファンド戦略よりも優れていることを示唆しています。$2,000以上の投資家は、複数のファンドに割り当てを分けることを検討しても良いでしょう—おそらく配当の信頼性のためにSCHD、成長のためにVIG、広範なエクスポージャーのためにVOOを組み合わせることができます。さまざまな利回り対リターンのプロファイルは、単一のファンドがすべての投資家に平等に機能するわけではないことを意味します。

核心的な原則は変わりません：配当を支払う企業、特に一貫した実績と成長の軌道を持つ企業は、歴史的に優れたリスク調整後のリターンを生み出してきました。即時の利回り、長期的な価格上昇、またはその両方の組み合わせのどちらを重視するかが、これらの7つのインカムファンドのどれに資本を投資する価値があるかを決定するべきです。