今すぐ保有を増やすための評価が低い3つのテクノロジーおよび消費者株

2025-12-22 15:00:32

クオリティ株が後退したときにダブルダウンする理由

市場のボラティリティが機会を生むとき、経験豊富な投資家は割引価格で取引されている質の高い銘柄に目を向けることを知っています。現在、米国上場の3社はポートフォリオの追加に対して魅力的なケースを提示しています。新しい発見だからではなく、一時的な弱さが持続的な競争優位性を隠しているからです。

マイクロソフト：衰えを拒む優位性

最近の人工知能支出に関する市場の懐疑的な見方にもかかわらず、**Microsoft (NASDAQ: MSFT)**は、マーケットリーダーを定義する持続可能な成長を示し続けています。会社の最新の四半期は、770億ドルの収益を上げ、前年比で18%の増加を記録し、308億ドルが純利益として直接底線に流れました。

このレジリエンスは、挑戦が難しい二つの構造的な利点から生じています。第一は、企業の確固たる市場ポジションです。Statcounterのデータによると、Windowsは世界のコンピュータの約2/3で動作しており、消費者と企業の両方にとってほぼ不可欠なコンピューティングエコシステムを形成しています。この浸透は、単なる市場シェアを超えたより強力なものに変わっており、流通チャネルに進化しています。Windowsのユーザーは自然と、AzureクラウドインフラからLinkedInのプロフェッショナルネットワーク、Bingの検索機能に至るまで、補完的なMicrosoftサービスに引き寄せられます。

現在の市場の懸念は、マイクロソフトの大規模な人工知能投資と、同社が自社のAIパートナーであるOpenAIと直接競争しているという見方に中心を置いています。しかし、これは重要な現実を見落としています：マイクロソフトは、そのような投資を小規模な競合他社ができない方法で吸収するための財政資源と顧客関係を持っています。アナリストコミュニティは、株式の価格目標を631.80ドルに設定しており、これは現在の水準より28%高いものであり、時間をかけて同社がそのAI能力を収益化できるという信頼を反映したプレミアムです。

コカ・コーラ：まだ続く配当の物語

コカ・コーラ (NYSE: KO) は予想外に厳しい年を乗り越えてきましたが、株価は4月のピークを下回ったままであり、広範な市場は前進しています。最近の逆風には第2四半期の販売量の減少や関税の影響に関する警告が含まれ、構造的な課題に直面している企業のように見えています。

この物語は、木を見て森を見失っています。コカ・コーラの139年にわたる実績は、ブランド構築と消費者心理における熟練を示しています。同社は、飲料製造業者からライフスタイルブランドへと見事に変貌を遂げました。そのロゴやイメージは、アパレル、商品、家庭用品のカテゴリーに広がっており、飲み物自体を超えた収益源とブランド強化を生み出しています。

より即時の機会は評価にあります。先物配当利回りが2.9%であるため、投資家は63年連続で増加している配当から収入を得ながらこのポジションに入ることができます。この成長する支払いと抑圧された価格の組み合わせは、価値と利回りの珍しい交差点を生み出します。

ビザ: 支払いの成長と誰も価格に反映していないAIの機会

ビザ (NYSE: V) は、この3銘柄のポートフォリオ構築機会を締めくくります。前四半期の12%の収益成長は歴史的な基準を上回り、主に国境を越えた決済量の増加によって推進されました。これは、セクターにおける長期的な追い風を伴うセグメントです。

業界データはこの勢いを支持しています。クロスボーダー決済は2027年までに$250 兆に達する見込みであり、2017年の水準から$100 兆の増加を示しています。この9%の年平均成長率は、実際の経済的要因を反映しています：国際貿易の増加、リモートワークフォースの拡大、そして送金フローの増加です。これらの傾向は減速の兆しを見せていません。

コアな決済の物語の背後には、現在の評価からほとんど欠如している別の要因が存在します。それは、Visaの人工知能統合の潜在能力です。多くの企業が宣伝目的でAIを展開しているのとは対照的に、Visaはデータ集約型でデジタルに複雑な環境で運営されており、AIが本当に価値創造を推進しています。強化された詐欺検出、AI駆動のカスタマーサービス最適化、そして高度なデータ分析は、常にセキュリティ侵害に脆弱な業界において重要な競争優位性を表しています。この競争優位性の層は、株価の現在の価格には完全には反映されていません。