長期的な富の構築:米国の配当成長株とREITの事例

米国市場で配当株が重要な理由

過去50年間、S&P 500の配当を支払う株は驚異的な回復力を示し、非配当株と比較してリターンがほぼ倍増しています。Ned Davis ResearchとHartford Fundsの研究によると、このパフォーマンスの優位性は、毎年配当を一貫して増やす企業に焦点を当てるとさらに顕著になります。

不動産投資信託(REIT)セクターは、成長する受動的収入を求める長期投資家にとって特に魅力的な狩場として際立っています。伝統的な株式とは異なり、REITはその収益の substantial portions を株主に分配するように構築されており、忍耐強い資本にとって自然な富を築く機械を作り出しています。

米国の風景を再構築する3つのREITリーダー

リアルティ・インカム: 配当貴族

リアルティ・インカム (NYSE: O)は、配当の一貫性において驚異的な実績を持つことにより、世界で六番目に大きなREITとしての地位を確立しました。同社は、米国およびヨーロッパ全体で15,000以上の物件を運営しており、ほとんどの運営負担をテナントに移す長期のネットリースに特化しています。この構造は、非常に安定したキャッシュフローを生み出します。

リアルティ・インカムを際立たせるのは、112四半期連続での配当増加であり、これは株主へのコミットメントを20年間示しています。会社は過去30年間で4.2%の年平均成長率で配当を増やしてきました。現在の利回りは5.7%を超えており、投資家は13.7%の年平均総リターンを目の当たりにしています。このREITは、グローバルネットリースプロパティのために(兆と見積もられる巨大な対象市場内で運営されており、継続的な拡大と配当成長のための十分な余地を提供しています。

$14 エクストラスペースストレージ: セルフストレージのパワーハウス

エクストラスペースストレージ )NYSE: EXR###は、アメリカのセルフストレージ市場を大きな差で支配しており、約15.3%の市場シェアを持ち、4,200のプロパティで322百万平方フィート以上をカバーしています。同社の多様化した運営モデルは、所有プロパティ、ジョイントベンチャーの利益、第三者の管理を組み合わせており、複数の収入源と拡張機会を生み出しています。

過去10年間、同社は配当を2倍以上に増やし、110%の配当増加を反映しており、これは攻撃的な成長戦略を反映しています。最近の動き、特に2023年に仲間のREITであるライフストレージを(億ドルで買収したことは、マネジメントのこの分野の長期的な見通しに対する自信を強調しています。現在の配当利回りは6%を超え、強固なバランスシートを持つエクストラスペースストレージは、20年間で2,400%以上のトータルリターンを達成し、REITセクター全体で3番目に優れたパフォーマーにランクされています。同社のブリッジレンディングプラットフォームと戦略的な資産取得は、持続的な配当成長に向けて良好なポジションを取っています。

) レックスフォード・インダストリアル・リアルティ: 専門的な成長プレイ

レックスフォード・インダストリアル・リアルティ $15 NYSE: REXR###は、南カリフォルニアの工業用不動産市場に専念し、世界で最も大きく、かつダイナミックな市場の一つに特化したアプローチを取っています。このREITの420の物件ポートフォリオは、慢性的な供給不足と堅調な需要の基盤が特徴の地域で、5100万平方フィートにわたっています。

これらの好条件は具体的な結果に結びついています。最近署名された新しいリースの平均は、以前の料金を23.9%上回り、年次家賃の定期的な増加率は3.6%です。この価格設定力により、レクスフォードは過去5年間で印象的な15%の複利配当成長率を達成しています。4.2%の利回りと継続的な資本配分を支える強力なバランスシートにより、このREITは配当引き上げの軌道を維持するのに適した位置にあるようです。

アメリカ市場における配当成長の物語

上記の3つのREITは共通の特徴を持っています：不動産の基本要素と株主に優しい資本配分を組み合わせる技術を習得しています。彼らの成功は、米国市場の深いトレンドを反映しています。安定した金利環境は現在、収入重視の投資を支え、人口動態の変化は産業用およびセルフストレージ不動産を優遇し、ネットリース構造は予測可能なキャッシュフローを提供します。

配当再投資を通じて長期的な資産蓄積を目指す投資家にとって、これらのREITリーダーは魅力的な提案を提供します：現在の収入が大幅であり、数十年にわたる支払いの増加の見通しがあるということです。

進むべき道

REITは配当収入を通じて世代間の富を築くための最も信頼性の高い手段の一つであり続けています。エクストラスペースストレージ、リアルティインカム、レックスフォードインダストリアルリアルティは、いずれも困難な時期でさえ株主配当を増加させる能力を示しています。経済条件が安定し、これらの企業が米国のポートフォリオを拡大し続けるにつれて、これらの配当株を無期限に保有する理由はますます強まります。