億万長者の投資判断を研究する価値があるのは何でしょうか？純資産が$184 億を超える人、例えばジェフ・ベゾスが資本を投じると、その理由はしばしば広範な市場動向や新たな機会を明らかにします。アマゾンを通じて、ベゾスは(彼のベンチャーキャピタル運用会社)であるベゾス・エクスペディション、ナッシュ・ホールディングスLLC、そしてベゾス家財団を通じて、多様なポートフォリオを築いており、これは技術、医療、人間の革新の未来についての説得力のある物語を語っています。## ベットの背後にあるパターン：戦略的概要ベゾスの投資論は、次の3つの異なるテーマにわたります: 人類の最大の課題を解決すること(、世界の飢餓から癌の検出まで)、重要なツールへのアクセスを民主化すること(、金融、教育、ソフトウェア)、そして主流の採用に達する前に変革的な技術を支援することです。2021年にブルーオリジンという宇宙事業に集中するためにアマゾンのCEOを退任した後も、ベゾスはアマゾン株を$2 億ドル以上売却したにもかかわらず、投資の意欲を維持し続けています—彼は依然として会社の9.3%を支配しています。特に注目すべきなのは、彼のよく知られた買収であるワシントン・ポストやホールフーズを超えて、ベゾスが業界を再構築している企業に静かに出資していることです。彼のポートフォリオは、賢いお金がどこに流れているかを示しています。## 初期段階のテクノロジー投資：インフラストラクチャープレイ**Basecamp (2006):** ソフトウェア・アズ・ア・サービス革命が完全に実現する前に、ベゾスはもともとウェブデザイン会社であるBasecampの少数株を取得しました。創業者たちが機能するプロジェクト管理ツールを見つけられなかったため、彼らは自ら作成し—それが最初のRuby on Railsアプリケーションとなりました。これは大きな賭けではありませんでしたが、ベゾスが創業者主導の問題解決を評価していることを示しました。**スタック・オーバーフロー (初期投資):** ベゾスは、登録ユーザーがわずか2300万人の時に、この開発者向けQ&Aプラットフォームを支援しました。会社は最終的に2021年にプロススから18億ドルの買収価格を獲得しましたが、買収後のベゾスの正確な関与は不明です。教訓：専門的な問題を解決するために構築されたコミュニティは、重要な価値を創造します。## 3Dプリンティングのフロンティア:MakerBot2011年、ベゾスは、消費者向けの3Dプリンティングを民主化する最初の企業の1つであるMakerBotの$10 百万ドルの資金調達ラウンドに参加しました。その後、Stratasysがこの企業を買収し、当時はニッチに思えた技術への初期の賭けが正当化されましたが、製造業の混乱を約束しました。## 社会インフラ: NextDoorの近隣プレイ2013年のNextDoorのシリーズBラウンドでは、ベゾス・エクスペディションズがトップティアのベンチャー投資家デイビッド・スズィーに続いて、この地域に特化したソーシャルプラットフォームに投資しました。このベットは大きな成果を上げました：NextDoorは特別目的買収会社と合併し、評価額43億ドルで上場しました。2024年8月現在、株式は$2.72で取引されており、時価総額は約$1 億ドルで、ティッカー「KIND」で取引されています。## 医療の大きな課題：がん検出戦略**Grail ($100 百万、2016):** ベゾス・エクスペディションズは、この早期がん検出会社に大規模な投資を行い、血液検査を通じて腫瘍学を革新しようとしていました。Grailは$2 億ドル以上を調達し、2020年にIPOを申請しましたが、イルミナはわずか1週間後に$8 億ドルでこの会社を買収しました。これは投資論の決定的な検証です。**ジュノ・セラピューティクス ($190 百万合計、2014):** 2回の別々の注入—2014年4月の$56 百万と8月の$134 百万—は、癌治療に対する免疫療法アプローチに対するベゾスの確信を示しました。セルジーンの$9 億による2018年のジュノの買収は、別の成功した出口を表しました。## 金融包摂：フィンテックポートフォリオ**ファンドボックス ($50 百万、2015):** この会社は資本へのアクセスに苦しむ小規模事業者をターゲットにしました。ファンドボックスのシリーズCラウンドは2015年9月に行われ、2021年までに期待される11億ドルのIPO評価額で会社が評価され、総資金調達額は$410 百万に達しました。**Remitly (早期投資):** 国境を越えたデジタル送金—特に新興市場向け—は、ベゾスのベゾス・エクスペディションを通じて支持を受けました。Remitlyは現在、1株13.67ドルで取引されており、時価総額は26.25億ドルで、ウォール街のアナリストは短期的な利益の可能性を指摘しています。**ウーバー ($37 百万、2011):** 初期の頃、ベゾスはウーバーのシリーズBラウンドに投資しました。ライドハイリングの巨人の2019年のIPOは$45 ドルで、評価額は824億ドルでした。今日、ウーバーは1,000億ドルを超える時価総額を持ち、1株69.01ドルで取引されており、これはベゾスの最も成功したベンチャー投資の一つとなっています。## 教育とスキル開発: 明日の労働力**EverFi $143 (百万、2017$190 :** シリーズDの資金調達中、ベゾスはEverFiのスケーラブルな金融教育、感情学習、STEM準備の使命に対して多額の資本をコミットしました。ブラックボードは2022年にEverFiを)百万で買収し、進化する労働市場にサービスを提供する教育技術への賭けを検証しました。## ビジネスインテリジェンス：データプレイ**Domo $750 (百万, 2013$60 :** 2013年にベゾスが投資したとき、経営者向けのリアルタイムビジネスインテリジェンスは転機を迎えました。Domoの2018年のIPOは、)ドルの株価で、$21 百万ドルを調達しましたが、その後株価は逆風に直面し、2024年8月時点で1株あたり7.60ドルで取引されています。2023年の減速は、すべての賭けが大きなリターンを生むわけではないことを示しています。**Mark43 $193 $27-38百万、2016-2017$287 :** 公共安全ソフトウェアは、ベゾス・エクスペディションのシリーズBおよびCラウンドからの支援を受けました。アマゾン・ウェブ・サービスのインフラストラクチャは、Mark43の犯罪司法アプリケーションをサポートしており、アマゾンのエコシステムを活用した戦略的な相乗効果を生み出しています。## 農業と持続可能性:食料安全保障の解決**プレンティ ()百万、2017(:** おそらく最も先見の明のある賭けの一つとして、ベゾス・エクスペディションはプレンティの垂直農業技術に$200 百万を投資しました。会社は従来の水のわずか1%しか使用せず、350倍の作物収量の改善を達成しています。最近の)百万のマワリッドとの合弁事業は、中東の屋内農場を建設するもので、技術のスケーラビリティの可能性を示しています。プレンティは合計で$200 百万を調達していますが、ベゾスの現在の関与レベルは不明です。## メンタルヘルスの革新：マインドストロングヘルス2018年、ベゾス・エクスペディションズはデチェン・キャピタルと共にマインドストロング・ヘルスのシリーズBに$680 百万を寄付しました。この会社はデータサイエンスを通じてバーチャルメンタルヘルスケアを変革することを目指していました。マインドストロングは最終的に閉鎖されましたが、ソンダーマインドがその技術とチームを買収しました。これは新興カテゴリーへの賭けからの部分的な回復です。## AIの転換：2024年にベゾスの焦点が向かった先**Figure AI $500 $15 百万, 2024年2月(:** AI革命を認識し、ベゾスはNvidiaやMicrosoftと共にFigure AIの$100 百万ドルのシリーズBラウンドに)百万ドルを約束しました。このスタートアップは商業労働のためのヒューマノイドロボットを開発しています。ゴールドマン・サックスは、ヒューマノイドロボット市場が2035年までに$100 億ドルに達する可能性があると予測しており、ベゾスは次の大きな自動化の波に備えている可能性があります。**Perplexity AI $675 $7360万シリーズB + $38 万フォローオン、2024(:** ベゾス・エクスペディションズは、このAI駆動の検索エンジンの代替品に対して、評価額が25-$63 億ドルの間で支援しました。2022年にわずかに立ち上げられたにもかかわらず、PerplexityはPitchBookのデータによれば46人の投資家を惹きつけており、生成AI検索カテゴリーにおける激しい競争を反映しています。## ベゾスのポートフォリオが示すもの3つのパターンが浮かび上がります。第一に、ベゾスは流行する前に魅力的でないインフラに投資します—開発者ツール、決済システム、クラウドサービス、ビジネスソフトウェアです。第二に、彼は流行を追い求めるのではなく、実際の問題を解決するミッション駆動の創業者に資金を提供します。第三に、彼は、テーゼが確かなものであることが証明されると、複数の資金調達ラウンドを通じて信念を維持します。これは、彼が医療およびフィンテック企業に繰り返し投資していることからも明らかです。ポートフォリオは、)百万ドルのシリーズBチェックから$3 百万ドルのレイテージベットまで、成長の全アークを網羅しており、企業のステージや評価にわたる高度なリスク管理を示しています。最も重要なのは、単に自分の資産を使い果たすことができる億万長者が、進化する創業者や技術のエコシステムに資本を継続的に投資していることであり、ベゾスにとって投資は、単にリターンを蓄積するのではなく、未来を形作るための知的かつ戦略的な行為であることを示唆しています。
億万長者の投資プレイブック: ジェフ・ベゾスの最も戦略的な賭けへの深い洞察
億万長者の投資判断を研究する価値があるのは何でしょうか？純資産が$184 億を超える人、例えばジェフ・ベゾスが資本を投じると、その理由はしばしば広範な市場動向や新たな機会を明らかにします。アマゾンを通じて、ベゾスは(彼のベンチャーキャピタル運用会社)であるベゾス・エクスペディション、ナッシュ・ホールディングスLLC、そしてベゾス家財団を通じて、多様なポートフォリオを築いており、これは技術、医療、人間の革新の未来についての説得力のある物語を語っています。
ベットの背後にあるパターン：戦略的概要
ベゾスの投資論は、次の3つの異なるテーマにわたります: 人類の最大の課題を解決すること(、世界の飢餓から癌の検出まで)、重要なツールへのアクセスを民主化すること(、金融、教育、ソフトウェア)、そして主流の採用に達する前に変革的な技術を支援することです。2021年にブルーオリジンという宇宙事業に集中するためにアマゾンのCEOを退任した後も、ベゾスはアマゾン株を$2 億ドル以上売却したにもかかわらず、投資の意欲を維持し続けています—彼は依然として会社の9.3%を支配しています。
特に注目すべきなのは、彼のよく知られた買収であるワシントン・ポストやホールフーズを超えて、ベゾスが業界を再構築している企業に静かに出資していることです。彼のポートフォリオは、賢いお金がどこに流れているかを示しています。
初期段階のテクノロジー投資：インフラストラクチャープレイ
Basecamp (2006): ソフトウェア・アズ・ア・サービス革命が完全に実現する前に、ベゾスはもともとウェブデザイン会社であるBasecampの少数株を取得しました。創業者たちが機能するプロジェクト管理ツールを見つけられなかったため、彼らは自ら作成し—それが最初のRuby on Railsアプリケーションとなりました。これは大きな賭けではありませんでしたが、ベゾスが創業者主導の問題解決を評価していることを示しました。
スタック・オーバーフロー (初期投資): ベゾスは、登録ユーザーがわずか2300万人の時に、この開発者向けQ&Aプラットフォームを支援しました。会社は最終的に2021年にプロススから18億ドルの買収価格を獲得しましたが、買収後のベゾスの正確な関与は不明です。教訓：専門的な問題を解決するために構築されたコミュニティは、重要な価値を創造します。
3Dプリンティングのフロンティア:MakerBot
2011年、ベゾスは、消費者向けの3Dプリンティングを民主化する最初の企業の1つであるMakerBotの$10 百万ドルの資金調達ラウンドに参加しました。その後、Stratasysがこの企業を買収し、当時はニッチに思えた技術への初期の賭けが正当化されましたが、製造業の混乱を約束しました。
社会インフラ: NextDoorの近隣プレイ
2013年のNextDoorのシリーズBラウンドでは、ベゾス・エクスペディションズがトップティアのベンチャー投資家デイビッド・スズィーに続いて、この地域に特化したソーシャルプラットフォームに投資しました。このベットは大きな成果を上げました：NextDoorは特別目的買収会社と合併し、評価額43億ドルで上場しました。2024年8月現在、株式は$2.72で取引されており、時価総額は約$1 億ドルで、ティッカー「KIND」で取引されています。
医療の大きな課題：がん検出戦略
Grail ($100 百万、2016): ベゾス・エクスペディションズは、この早期がん検出会社に大規模な投資を行い、血液検査を通じて腫瘍学を革新しようとしていました。Grailは$2 億ドル以上を調達し、2020年にIPOを申請しましたが、イルミナはわずか1週間後に$8 億ドルでこの会社を買収しました。これは投資論の決定的な検証です。
ジュノ・セラピューティクス ($190 百万合計、2014): 2回の別々の注入—2014年4月の$56 百万と8月の$134 百万—は、癌治療に対する免疫療法アプローチに対するベゾスの確信を示しました。セルジーンの$9 億による2018年のジュノの買収は、別の成功した出口を表しました。
金融包摂：フィンテックポートフォリオ
ファンドボックス ($50 百万、2015): この会社は資本へのアクセスに苦しむ小規模事業者をターゲットにしました。ファンドボックスのシリーズCラウンドは2015年9月に行われ、2021年までに期待される11億ドルのIPO評価額で会社が評価され、総資金調達額は$410 百万に達しました。
Remitly (早期投資): 国境を越えたデジタル送金—特に新興市場向け—は、ベゾスのベゾス・エクスペディションを通じて支持を受けました。Remitlyは現在、1株13.67ドルで取引されており、時価総額は26.25億ドルで、ウォール街のアナリストは短期的な利益の可能性を指摘しています。
ウーバー ($37 百万、2011): 初期の頃、ベゾスはウーバーのシリーズBラウンドに投資しました。ライドハイリングの巨人の2019年のIPOは$45 ドルで、評価額は824億ドルでした。今日、ウーバーは1,000億ドルを超える時価総額を持ち、1株69.01ドルで取引されており、これはベゾスの最も成功したベンチャー投資の一つとなっています。
教育とスキル開発: 明日の労働力
EverFi $143 (百万、2017$190 : シリーズDの資金調達中、ベゾスはEverFiのスケーラブルな金融教育、感情学習、STEM準備の使命に対して多額の資本をコミットしました。ブラックボードは2022年にEverFiを)百万で買収し、進化する労働市場にサービスを提供する教育技術への賭けを検証しました。
ビジネスインテリジェンス：データプレイ
Domo $750 (百万, 2013$60 : 2013年にベゾスが投資したとき、経営者向けのリアルタイムビジネスインテリジェンスは転機を迎えました。Domoの2018年のIPOは、)ドルの株価で、$21 百万ドルを調達しましたが、その後株価は逆風に直面し、2024年8月時点で1株あたり7.60ドルで取引されています。2023年の減速は、すべての賭けが大きなリターンを生むわけではないことを示しています。
Mark43 $193 $27-38百万、2016-2017$287 : 公共安全ソフトウェアは、ベゾス・エクスペディションのシリーズBおよびCラウンドからの支援を受けました。アマゾン・ウェブ・サービスのインフラストラクチャは、Mark43の犯罪司法アプリケーションをサポートしており、アマゾンのエコシステムを活用した戦略的な相乗効果を生み出しています。
農業と持続可能性:食料安全保障の解決
プレンティ ()百万、2017(: おそらく最も先見の明のある賭けの一つとして、ベゾス・エクスペディションはプレンティの垂直農業技術に$200 百万を投資しました。会社は従来の水のわずか1%しか使用せず、350倍の作物収量の改善を達成しています。最近の)百万のマワリッドとの合弁事業は、中東の屋内農場を建設するもので、技術のスケーラビリティの可能性を示しています。プレンティは合計で$200 百万を調達していますが、ベゾスの現在の関与レベルは不明です。
メンタルヘルスの革新：マインドストロングヘルス
2018年、ベゾス・エクスペディションズはデチェン・キャピタルと共にマインドストロング・ヘルスのシリーズBに$680 百万を寄付しました。この会社はデータサイエンスを通じてバーチャルメンタルヘルスケアを変革することを目指していました。マインドストロングは最終的に閉鎖されましたが、ソンダーマインドがその技術とチームを買収しました。これは新興カテゴリーへの賭けからの部分的な回復です。
AIの転換：2024年にベゾスの焦点が向かった先
Figure AI $500 $15 百万, 2024年2月(: AI革命を認識し、ベゾスはNvidiaやMicrosoftと共にFigure AIの$100 百万ドルのシリーズBラウンドに)百万ドルを約束しました。このスタートアップは商業労働のためのヒューマノイドロボットを開発しています。ゴールドマン・サックスは、ヒューマノイドロボット市場が2035年までに$100 億ドルに達する可能性があると予測しており、ベゾスは次の大きな自動化の波に備えている可能性があります。
Perplexity AI $675 $7360万シリーズB + $38 万フォローオン、2024(: ベゾス・エクスペディションズは、このAI駆動の検索エンジンの代替品に対して、評価額が25-$63 億ドルの間で支援しました。2022年にわずかに立ち上げられたにもかかわらず、PerplexityはPitchBookのデータによれば46人の投資家を惹きつけており、生成AI検索カテゴリーにおける激しい競争を反映しています。
ベゾスのポートフォリオが示すもの
3つのパターンが浮かび上がります。第一に、ベゾスは流行する前に魅力的でないインフラに投資します—開発者ツール、決済システム、クラウドサービス、ビジネスソフトウェアです。第二に、彼は流行を追い求めるのではなく、実際の問題を解決するミッション駆動の創業者に資金を提供します。第三に、彼は、テーゼが確かなものであることが証明されると、複数の資金調達ラウンドを通じて信念を維持します。これは、彼が医療およびフィンテック企業に繰り返し投資していることからも明らかです。
ポートフォリオは、)百万ドルのシリーズBチェックから$3 百万ドルのレイテージベットまで、成長の全アークを網羅しており、企業のステージや評価にわたる高度なリスク管理を示しています。最も重要なのは、単に自分の資産を使い果たすことができる億万長者が、進化する創業者や技術のエコシステムに資本を継続的に投資していることであり、ベゾスにとって投資は、単にリターンを蓄積するのではなく、未来を形作るための知的かつ戦略的な行為であることを示唆しています。