REIT (不動産投資信託)の株を売却する決断は、単なるブローカーへの電話以上のものを必要とします。公開上場REITと非公開REITの違いを特に理解することは、あなたのリターンと税金状況に大きく影響を与える可能性があります。売却を実行する前に考慮すべきことを分解してみましょう。## 税金の影響が最初に来る売却ボタンを押すことを考える前に、アンクル・サムがあなたに何を期待しているかを理解することが重要です。REIの売却に対する税の取り扱いは、あなたが株式をどれくらいの期間保有していたか、そして利益または損失を実現しているかの2つの主要な要因に依存します。**キャピタルゲインの取り扱い**利益で売却する場合、キャピタルゲイン税が発生します。ここで重要なのはタイミングです。12か月未満保有している株式は短期キャピタルゲイン税が発生し、通常の所得税率で課税されます—税率によってはかなりの額になる可能性があります。1年以上保有すれば、より有利な長期キャピタルゲイン税率の適用を受けることができます。サラの状況を考えてみましょう：彼女はREIT株に50,000ドルを投資し、5年後に80,000ドルで売却しました。彼女の30,000ドルの利益は長期キャピタルゲインの扱いを受ける資格があり、最初の年に売却した場合と比較して、かなりの税金の節約をもたらしました。**配当税の複雑さ**ここでREITが厄介になるのです。一般的な配当株とは異なり、REITの分配金は適格配当ではなく、通常の所得として課税されます。REITは課税所得の少なくとも90%を株主に分配しなければならないため、保有期間中にかなりの税負担が生じる可能性があります。ただし、現在の税法では2025年まで特定のREIT配当金に対して20%のパススルー控除が認められており、この負担の一部を相殺することができます。## 流動性の現実:上場REITと非上場REITの比較REITの株式は、売却に関してすべて同じではありません。あなたの出口戦略は、所有しているREITのタイプによって完全に異なります。**上場REIT:ストレートルート**もしあなたのREITが主要な米国取引所に上場されているなら、売却は比較的簡単です。株を売却するのと同様に、仲介口座を通じて売却注文を出すだけです。市場の流動性は通常強力であり、過度な遅延なしに現在の市場価格で株式を処分することができます。問題は？市場の状況は常に変動するため、今日受け取る価格は明日とは異なるかもしれません。**上場していないREIT: 複雑さ**非上場REITはまったく異なる存在です。これらは公開取引所に上場していないため、買い手のプールは限られており、流動性は乏しいです。ほとんどの投資家は、売却が許可される前に平均5〜7年のロックアップ期間に直面します。その期間がようやく終了すると、買い手を見つけることはしばしば公正価値に対するディスカウントを受け入れることを意味します。一部の非上場REITは、償還プログラムを提供しています。これは本質的に、ファンド自体に株式を売却する能力ですが、これらの償還は通常、割引価格で行われます。さらに、早期引き出しペナルティは、提供価格から10〜15％を削減する可能性があり、あなたのリターンを大幅に減少させることになります。## 売却プロセス: ステップバイステップ販売を実行する準備ができたら、実際のメカニズムはあなたのREITのタイプに依存します。上場しているREIの場合は、あなたのブローカレッジまたはファイナンシャルアドバイザーに連絡し、市場価値で売却注文を出してください。実行は株式売却と同様に、標準の取引時間内に行われます。ブローカーがすべての決済の詳細を処理します。非上場REITの場合、プロセスはより手動です。ファンドスポンサーまたはアドバイザーに直接連絡し、保有期間要件を満たしていることを確認し、特定の償還条件を確認し、正式な書類を提出する必要があります。遅延や潜在的な手数料が予想されます。トリガーを引く前に、REITの目論見書を見直して、隠れた手数料、早期償還ペナルティ、またはネット収益に影響を与える可能性のあるその他の制限がないか確認してください。## なぜ専門的なガイダンスを受けるべきかREITを売却するには、税金計画、市場のタイミング、手数料の評価、ポートフォリオのリバランスなど、複数の要素が関与します。資格を持つファイナンシャルアドバイザーがあなたをサポートできます:- 税金を考慮した上で、売却の最適なタイミングを決定する- 売却があなたの全体的なポートフォリオ戦略にとって意味があるかどうかを特定する- あなたの特定のREITの具体的な要件を上場する- 税務専門家と調整して、全体的な税負担を最小限に抑えます## 簡単なまとめREIT株の売却は細部に注意を払う必要があります。上場REITは市場に基づいた価格での簡単な出口を提供します。非上場REITは、忍耐、ロックアップ期間の認識、価格に関する現実的な期待が必要です。キャピタルゲイン税、配当の通常の所得取り扱い、及び投資に特有の手数料を考慮してください。事前に情報を得るほど、結果は良くなります。
米国市場でのREITの販売：移動を開始する前に知っておくべきこと
REIT (不動産投資信託)の株を売却する決断は、単なるブローカーへの電話以上のものを必要とします。公開上場REITと非公開REITの違いを特に理解することは、あなたのリターンと税金状況に大きく影響を与える可能性があります。売却を実行する前に考慮すべきことを分解してみましょう。
税金の影響が最初に来る
売却ボタンを押すことを考える前に、アンクル・サムがあなたに何を期待しているかを理解することが重要です。REIの売却に対する税の取り扱いは、あなたが株式をどれくらいの期間保有していたか、そして利益または損失を実現しているかの2つの主要な要因に依存します。
キャピタルゲインの取り扱い
利益で売却する場合、キャピタルゲイン税が発生します。ここで重要なのはタイミングです。12か月未満保有している株式は短期キャピタルゲイン税が発生し、通常の所得税率で課税されます—税率によってはかなりの額になる可能性があります。1年以上保有すれば、より有利な長期キャピタルゲイン税率の適用を受けることができます。
サラの状況を考えてみましょう：彼女はREIT株に50,000ドルを投資し、5年後に80,000ドルで売却しました。彼女の30,000ドルの利益は長期キャピタルゲインの扱いを受ける資格があり、最初の年に売却した場合と比較して、かなりの税金の節約をもたらしました。
配当税の複雑さ
ここでREITが厄介になるのです。一般的な配当株とは異なり、REITの分配金は適格配当ではなく、通常の所得として課税されます。REITは課税所得の少なくとも90%を株主に分配しなければならないため、保有期間中にかなりの税負担が生じる可能性があります。ただし、現在の税法では2025年まで特定のREIT配当金に対して20%のパススルー控除が認められており、この負担の一部を相殺することができます。
流動性の現実:上場REITと非上場REITの比較
REITの株式は、売却に関してすべて同じではありません。あなたの出口戦略は、所有しているREITのタイプによって完全に異なります。
上場REIT:ストレートルート
もしあなたのREITが主要な米国取引所に上場されているなら、売却は比較的簡単です。株を売却するのと同様に、仲介口座を通じて売却注文を出すだけです。市場の流動性は通常強力であり、過度な遅延なしに現在の市場価格で株式を処分することができます。問題は？市場の状況は常に変動するため、今日受け取る価格は明日とは異なるかもしれません。
上場していないREIT: 複雑さ
非上場REITはまったく異なる存在です。これらは公開取引所に上場していないため、買い手のプールは限られており、流動性は乏しいです。ほとんどの投資家は、売却が許可される前に平均5〜7年のロックアップ期間に直面します。その期間がようやく終了すると、買い手を見つけることはしばしば公正価値に対するディスカウントを受け入れることを意味します。
一部の非上場REITは、償還プログラムを提供しています。これは本質的に、ファンド自体に株式を売却する能力ですが、これらの償還は通常、割引価格で行われます。さらに、早期引き出しペナルティは、提供価格から10〜15％を削減する可能性があり、あなたのリターンを大幅に減少させることになります。
売却プロセス: ステップバイステップ
販売を実行する準備ができたら、実際のメカニズムはあなたのREITのタイプに依存します。
上場しているREIの場合は、あなたのブローカレッジまたはファイナンシャルアドバイザーに連絡し、市場価値で売却注文を出してください。実行は株式売却と同様に、標準の取引時間内に行われます。ブローカーがすべての決済の詳細を処理します。
非上場REITの場合、プロセスはより手動です。ファンドスポンサーまたはアドバイザーに直接連絡し、保有期間要件を満たしていることを確認し、特定の償還条件を確認し、正式な書類を提出する必要があります。遅延や潜在的な手数料が予想されます。
トリガーを引く前に、REITの目論見書を見直して、隠れた手数料、早期償還ペナルティ、またはネット収益に影響を与える可能性のあるその他の制限がないか確認してください。
なぜ専門的なガイダンスを受けるべきか
REITを売却するには、税金計画、市場のタイミング、手数料の評価、ポートフォリオのリバランスなど、複数の要素が関与します。資格を持つファイナンシャルアドバイザーがあなたをサポートできます:
簡単なまとめ
REIT株の売却は細部に注意を払う必要があります。上場REITは市場に基づいた価格での簡単な出口を提供します。非上場REITは、忍耐、ロックアップ期間の認識、価格に関する現実的な期待が必要です。キャピタルゲイン税、配当の通常の所得取り扱い、及び投資に特有の手数料を考慮してください。事前に情報を得るほど、結果は良くなります。