泡立った市場での価値を見つける：あなたの注目に値する2つの米国株

米国株式市場は、主に人工知能への熱狂と企業の強力な業績によって、前例のない高みへと達し続けています。しかし、このラリーは投資家にとって逆説を生み出しています。ヘッドライン指数が急騰する一方で、過剰な宣伝を超えて見る意欲のある者には、本物のバーゲンが依然として存在しています。$1,000を投資するために適切に評価された株を選ぶことは、下方リスクの保護と上方の潜在能力の両方を提供することができます。

カーニバル：回復の物語とレジリエンスが出会う時

クルーズ業界の復活ストーリーは、より詳細な検証に値する。カーニバルは、パンデミック以来、顕著な運営回復を示しており、最近の四半期には記録的な71億ドルの予約金に達した。さらに言えば、2026年の航海カレンダーの半分がすでに予約されており、2027年の予約は歴史的な高水準に達している—需要が将来にわたって拡大していることを示唆している。

特に魅力的なのは、会社の負債管理の軌跡です。経営陣は、負債の重荷を$35 億のピークから265億ドルまで体系的に削減しており、さらに$1 億が前払いされ、$11 億が今年だけで改善された金利で借り換えられました。ムーディーズのような機関からの最近の信用格付けの引き上げは、この規律を裏付けています。

運営モデルは、インフレ圧力にもかかわらず驚くほど持続可能であることが証明されています。第3四半期の純利益は記録的な19億ドルに達し、コストが高止まりしている中でも利益率を維持する会社の能力を示しています。P/E比率が14未満であることから、この株はプレミアム評価が一般化した市場において魅力的な価値を提供しています。

目標:変革の中での配当の一貫性

Targetは、回復の勢いではなく、信頼性に基づいた異なる価値提案を提供します。配当王として、同社は54年連続で配当を増加させており、景気後退、小売の混乱、そして現在の厳しい環境を中断することなく乗り越えています。

小売業者の現在の苦境はよく知られています。インフレが消費者の裁量支出、つまり同社のコアビジネスに圧力をかけています。最近の四半期で、同店売上高は前年同期比で2%減少しましたが、デジタルチャネルは当日配送オプションに支えられて4%拡大しました。これは、全体の売上が減少する中でも、同社がオムニチャネル小売をうまくナビゲートしていることを示唆しています。

1月に到着する経営移行は、潜在的な転換点を示しています。内部から選ばれた新しいCEOは、変化に対して準備が整った組織に直面しています。取り組みには、独自のブランドポートフォリオの再活性化や、ターゲットの独特なブランドポジショニングとの再接続が含まれています。これは急騰した大改造ではなく、意図的な改善です。

P/E比率が10で取引されているため、市場は回復の見通しについて深い懐疑を織り込んでいます。価値の観点から見ると、この悲観主義は機会を提供します。配当利回りは現在の収入を提供し、再建努力が進む中で、投資家にとってのタイミングリスクを軽減します。

両者のケース

メガキャップテックの評価と成長至上主義が支配する市場において、これら二つの株は異なるニッチを占めています。カーニバルは、同社が明確な債務削減のロードマップを実行する中で、景気回復と運営レバレッジへのエクスポージャーを提供します。ターゲットは、一貫した配当成長を通じて防御的な特性を提供し、基本的なビジネスの変化が形作られます。

いずれも現在の水準での投資を正当化するために市場の回復を信じる必要はありません。どちらも測定可能な財務指標、明確な業務の軌道、そして合理的な安全マージンの評価を提供します。今日、米国株式市場に資本を投入している投資家にとって、こうした具体的な機会は検討に値します。