1月の4つのイベントが暗号市場を激動させる可能性

1月に入ると、暗号通貨市場は一連の重要なマクロおよび法的イベントに直面しており、短期的に強い変動を引き起こす可能性があります。ポジショニングデータはトレーダーが大きな動きを準備していることを示しており、ソーシャルメディア上の全体的な心理は依然としてかなり慎重です - 注目すべき乖離です。 1月のCPI:短期的なボラティリティの触媒 今月最も注目されているイベントは、1月13日に発表されるCPIレポートです。この時期の間に、先物市場でのファンディングレートは264%まで急騰し、トレーダーたちが高いレバレッジを利用して変動を先取りしていることを示しています。 ファンディングレートの急増は、通常「混雑した取引」の状態を反映しています。つまり、あまりにも多くのポジションが同じ方向に偏っているということです。これにより、CPIが良好であろうと悪化しようと、流動性の急激なスワイプが発生するリスクが高まります。この状況下では、市場は明確なトレンドに賭けるのではなく、価格の変動に集中しており、暗号通貨は期待とのわずかな乖離に特に敏感になります。 MSCIとビットコインを保有する企業からの資金流出のリスク 1月15日、MSCIはデジタルアセット・トレジャリー(DAT)の分類を完了する予定です。この決定により、ビットコインに大きく関与する企業に対して28億から88億ドルの資金流出が発生する可能性があります。 投機的な変動とは異なり、MSCIからのリスクは構造的なものです。ファンドやインデックスは、短期的な価格の動向にかかわらず、規則に従ってポートフォリオを再配分しなければなりません。これにより、ビットコインに関連する株式や、伝統的な市場に関連する暗号資産製品は、かなりの圧力を受けることになります。 ブラジルの新規制：資金流入の厳格化シグナル 2月の初め、2月2日、ブラジルは暗号分野に対する新しい規制を正式に適用します。最低資本要件は200万から3700万USDの間で変動し、取引制限は100,000USDです。 地域的ではあるが、この動きはグローバルな傾向を反映している: 監視を強化し、より高い遵守を求めること。多国籍で運営されるプラットフォームにとって、これらの障壁は流動性、拡大戦略、国境を越えた資金の流れに影響を与える可能性がある。 市場心理とレバレッジ：未解決の矛盾 注目すべきは、リスク要因が次々と現れる中で、社会的センチメント指数が4.79/10という低水準にとどまり、悲観的または信頼の欠如を反映していることです。これとは対照的に、レバレッジデータはリスク参加のレベルが非常に高いことを示しています。 この矛盾は大きな疑問を提起します：市場は下落リスクを過小評価しているのか、それとも変動を制御する能力に過信しているのか？大きな出来事が次々と起こる中で、期待と現実のギャップは急速に大きな変動によって縮まる可能性があります。 今後注目すべきことは何ですか？ 現在の要素を総合すると、暗号は1月に入ります: 高いレバレッジ市場の信頼が低い外部の多くの触媒が同時に 市場が「期待」から「現実」へと移行する際の反応は決定的な意味を持つ。これは賢明な防御策なのか、それとも過度のリスクを受け入れることなのか？今後数週間で明確な答えが出るかもしれない。