暗号資産ポートフォリオの保護：ヘッジのための7つの方法

重要です。 ヘッジは、より多くの利益を得る方法ではなく、損失から保護するためのツールです。これは、資産の価格が不利に動いた場合に潜在的な損失を補うのに役立つリスク管理の戦略です。もしあなたが暗号資産を保有していて、市場の低迷を心配しているなら、ヘッジの基本を知っていることが、あなたのポジションを大きな損失から救うかもしれません。

ヘッジの本質: あなたの投資のための保険

想像してみてください: あなたは洪水リスクのある地域に家を持っています。それを保険に入れて、財政的に自分を守ります。暗号通貨のヘッジは同様の原理で機能します。あなたは一方向にポジションを開き、その後、リスクを最小限に抑えるために反対方向に投資します。

実際には、これは次のことを意味します: あなたはビットコインを保有しており、その価格の下落を見込んでいます。自分を守るために、(のデリバティブを通じて)のショートポジションを開きます。もし本当に価格が下がれば、ヘッジポジションの利益が基礎資産の損失を補います。

ヘッジのメカニズム：三つの重要なステップ

ステップ1: 基本ポジションの設定 あなたは特定の量の暗号資産を持っています — ビットコイン、イーサリアム、または他の暗号通貨であっても。あなたはそれを直接所有しているか、価格を追跡する契約にアクセスしています。

ステップ2: リスク分析 あなたのポジションが持つリスクを特定してください。ビットコインを所有する際の主なリスクは、その価格が下落する可能性です。潜在的な損失の確率と規模を正直に評価する必要があります。

ステップ 3: 反対ポジションのオープン あなたは反対方向に動くポジションを作成しています。ヘッジの目的は利益を得ることではなく、損失を減らすことです。理想的なヘッジポジションは、基本ポジションの損失を完全に補償しますが、実際にはそのようなバランスを達成することは難しいです。

暗号通貨ヘッジのための7つの実用的なツール

1.暗号通貨先物契約

先物は、将来の特定の日に資産の価格を固定することを可能にします。例えば、あなたが1ビットコインを保有していて、現在の価格が$50 000であるとします。あなたは、1か月以内に価格が20%下落することを恐れています。解決策：1ビットコインの先物契約を$50 000の価格で、30日間有効で売却します。

もし価格が本当に$40 000まで下がった場合、あなたはビットコインを割引価格で購入し、契約を初期価格で履行することができます。$10 000の差額があなたの損失を補填します。しかし、もし価格が$60 000まで上昇した場合でも、あなたは$50 000で売却する義務があり、$10 000の利益を逃すことになります。

コスト: ブローカー手数料、マージン要件。

2. オプション契約

オプションは(購入または販売する権利を与えますが)義務ではありません。プットオプションは固定価格で資産を売却することを可能にし、コールオプションは購入することを可能にします。

ビットコインを保有していて価格の下落を心配している場合は、プットオプションを購入してください。プレミアム(たとえば、$500)を支払うことで、特定の期間内に$50 000の価格でビットコインを売る権利が得られます。価格が下がると、プットの価値が上がり、損失を補填します。価格が上がると、オプションを行使せず、支払ったプレミアムのみを失います。

コスト: オプションのプレミアムは、ボラティリティが高い期間には高くなる可能性があります。

3.CFDの(CFD)

CFD（差金決済取引）は、資産を所有することなく価格を投機することを可能にするデリバティブです。あなたはブローカーと契約を結び、ポジションのオープニングとクローズ時の価格差を交換します。

ビットコインを所有していて、価格の下落から保護したい場合は、ビットコインのCFDでショートポジションを開きます。価格が下がった場合、CFDの利益がビットコインの価値下落による損失を補います。CFDは短期トレーダーによく使用される柔軟性とアクセスの良さがある一方で、ポジションの積極的な監視が必要です。

コスト: スプレッド、手数料、ポジションを1日以上保持する際のファイナンス料が含まれる場合があります。

4.永久先物契約

無期限(パーペチュアル)契約は先物に似ていますが、期限がありません。彼らは基礎資産の価格を常に追跡し、レバレッジの使用を許可します。

ビットコインが下落すると予想する場合は、2倍のレバレッジでパーペチュアル契約のショートポジションを開いてください。価格が10％下落すると、利益は約20％になります。利益は基本ポジションの損失を補います。しかし注意してください: 市場があなたに逆行すると、レバレッジは逆の方向に働き、損失が増加します。

コスト: ポジションのオープンおよびクローズにかかる手数料、ロングおよびショートポジション間の資金調達にかかる支払い。

5. ショートセール

いくつかのプラットフォームや取引所では、暗号通貨を借りて現在の市場で売却し、その後安く買い戻すことが可能です。ビットコインの価格が15%下落すると予想する場合、0.5ビットコインを$50 000の価格で借りて、売却して$25 000を得ます。価格が$42 500に下がった場合、$21 250で買い戻して、借入金を返済し、$3 750の利益を得ることができます。

コスト: 暗号通貨の貸出手数料(は、日当たり0.01%から数%まで変動します)、取引所の手数料。

6. ステーブルコインへの移行

ステーブルコインは、資産の準備に連動する暗号通貨であり、最も一般的には米ドルに連動しています。ステーブルコインの価格は、暗号通貨市場の変動に関係なく、約$1(のまま安定しています。

もしあなたがベアマーケットを予想している場合は、ボラティリティの高い資産の一部をステーブルコインに変換してください。市場の上昇から利益を得ることはできませんが、下落から自分自身を守ることができます。これは複雑なツールを必要としないパッシブなヘッジ手法です。

コスト: 最小限)交換手数料(のみですが、成長の可能性を失います。

) 7. ポートフォリオの分散化

さまざまな暗号通貨は、市場の変動に対して異なる反応を示します。ビットコインだけを持っていて、その価格が下落すると、ポートフォリオは損失を被ります。しかし、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、その他のプロジェクトの間で分散投資を行っている場合、1つの資産の下落は他の資産の上昇によって部分的に補われる可能性があります。

ダイバーシフィケーションは、初心者にとって最も簡単で手頃なヘッジの方法です。それは複雑なデリバティブ商品についての知識を必要とせず、中期的に機能します。

コスト: 様々な資産の購入手数料のみ。

実践例: ビットコインにおけるヘッジ ###000

仮に、あなたが$10 000の価値のビットコインを$10 0,2 BTC保有していて、1コインあたり(000の価格だとします。市場は安定していますが、あなたは3ヶ月以内に20%の調整があると予想しています。

オプション1: プットオプションの使用

• 0.2 BTCを$50 000の価格で売る権利を持つプットオプションを購入します。
• オプションプレミア: )$50 条件付き価格$500
• ヘッジのコスト: 0.01 BTC ($500)
• もし価格が(000まで下がったら、)000で売却し、$40 $50 プレミアム$500 だけを失います。
• クリーンな保護: (500 )オプションなしで失った$1 000(

オプション 2: 先物の販売

• 0.2 BTCの先物契約を$2 000の価格で販売します。期間は3ヶ月です。
• オープニング手数料: 0.0002 BTC )~$10$50
• 価格が(000まで下がったら、0.2 BTCを安く購入し、契約を実行します。
• フューチャーの利益: )000
• ポートフォリオの純損失: 0 $40 完全な保護$2
• しかし、価格が(000まで上昇した場合、あなたは)000の利益を逃すことになります。

オプション3: ステーブルコインへの変換

• 0.1 BTC $60 の半分$2 を売り、USDTに変換します。
• 0.1 BTC (~)000( + $5 000 USDTが残っています
• 手数料: ~$5-20
• 価格が)000まで下がると、あなたのBTCは$5 000を失いますが、$40 000のUSDTは影響を受けずそのままです。
• 総損失: $1 000 $5 の代わりに $1 000(

ヘッジのリスクと落とし穴

$2 コストが利益を食いつぶす

ヘッジには投資が必要です。オプションプレミアム、ブローカー手数料、資金調達の支払いなど、これらはすべてあなたの潜在的な利益を減少させます。時には、ヘッジのコストはポジションの価値の2-5%を占めます。どの戦略を使用する前にも、それが経済的に意味があるかどうかを計算してください。

) 成長の可能性の制限

先物契約とオプションは価格を固定します。これらをヘッジに使用する場合、市場が上昇してもその成長から利益を得ることはありません。よくトレーダーは市場が上昇する際にヘッジを後悔し、その主な目的が利益ではなく保護であることを忘れがちです。

カウンターパーティリスク

OTCデリバティブやステーブルコインを使用する場合、発行者やカウンターパーティの信頼性に依存します。ステーブルコインを発行した会社が破産し、ペッグを維持できなくなった場合、あなたのポジションは価格を失います。CFDを使用する際、ブローカーはあなたに利益を支払う義務がありますが、すべてのブローカーが誠実であるわけではありません。

極限条件での非効率性

極めてボラティリティの高い市場では、オプションや先物が必要な保護を提供できないことがあります。例えば、市場がクラッシュする際に、価格が非常に速く下落することがあり、その結果、あなたのオプションが損失価格で行使されることがあります。永久契約におけるレバレッジは、急激な動きの場合に清算を引き起こす可能性があります。

規制の変更

暗号通貨およびデリバティブに関する法律はまだ進化しています。ある管轄区域ではデリバティブの取引が許可されている一方、別の管轄区域では禁止されている可能性があります。規制の変更により、あなたのヘッジ戦略が実行不可能または非効率的になることがあります。

ツールの流動性

一部のオプションと先物は流動性が低いです。これは、ポジションを閉じようとした際に、価格が予想と大きく異なる可能性があることを意味します。ポジションに閉じ込められたり、不利な実行価格を得たりする可能性があります。

ストラテジーの複雑さ

オプション、レバレッジ付きの永久契約、市場のボラティリティマイクロストラクチャー — これらはすべて深い理解を必要とします。計算ミスは、特にレバレッジを使用している場合に、壊滅的な損失を引き起こす可能性があります。

実践的な応用のための推奨事項

簡単なことから始めましょう

初心者はオプションやパーペチュアル契約から始めるべきではありません。分散投資とステーブルコインを利用してください。より複雑なツールに進む前に、そのメカニズムを習得してください。

実践の前に学びましょう

デモ口座や少額を使って実験してください。ヘッジは予測ではなく、計算です。すべてのステップは根拠が必要です。

コストと利益の比率を計算します

ヘッジポジションを開く前に、投資の潜在的な保護が価値があることを確認してください。もしヘッジがポジションの5%のコストがかかる場合は、5%以上の下落を予想している場合にのみ意味があります。

簡単にしてください

強力なツールであるレバレッジは、トレーダーを誘惑します。しかし、経験豊富な市場参加者でさえ、過度のレバレッジやポジション管理の失敗により、時にはすべてを失ってしまいます。自信がない場合は、レバレッジなしのシンプルなメカニズムを使用してください。

ポジションを体系的に追跡する

ストップロス注文を設定し、ヘッジの再検証レベルを決定してください。市場は根本的に変わる可能性があり、戦略を適応させる必要があります。アクティブなモニタリングは成功の鍵です。

自分でツールを多様化してください

一つのヘッジ手法に依存しないでください。方法を組み合わせてください：資産の一部をステーブルコインに、別の部分を先物に、さらに別の部分を暗号通貨間の分散に振り分けます。このようなアプローチは、単一のツールの非効率性によるリスクを軽減します。

まとめ

ヘッジは保護のためのツールであり、富を増やすためのものではありません。巧みに使用すれば、マーケットの急落からポートフォリオを守るのに役立ちます。しかし、ヘッジ戦略は学習に時間がかかり、コストがかかり、潜在的な成長を制限します。

基本的な戦略から始めましょう：ポートフォリオの分散とステーブルコインへの部分的な移行。徐々により高度なツールを学んでいきましょう — 先物、オプション、永久契約。リスクを常に念頭に置き、コストを注意深く計算し、メカニズムを完全に理解していない限り、レバレッジを使用しないでください。

暗号通貨市場は変動が激しく、ヘッジはあなたの財務的保護になる可能性があります。しかし、それはあなたが責任を持って体系的に取り組む場合に限ります。必要に応じて、リスク管理戦略を導入する前に専門のファイナンシャルアドバイザーに相談してください。