暗号資産を保護するための7つの方法 - ヘッジングの完全ガイド

なぜヘッジングは暗号投資家にとって不可欠になったのか？

暗号通貨を所有するすべての人が感じることです – ビットコインの価格が急落し、何をすべきかわからない。まさにそのような瞬間に、ヘッジングが助けになります。これは、通常の保険ポリシーと同様に、価格の不利な動きからポートフォリオを保護する戦略です。

伝統的な金融市場では、ヘッジングは標準的な実践です。暗号通貨では少し遅れて登場しましたが、今日では真剣な投資家にとって重要なツールとなっています。ヘッジングは利益を得るためのゲームではなく、不安定な市場で生き残るためのゲームです。

ヘッジングは実際にどのように機能するのか?

具体的な戦略に入る前に、あなたはすべてのセキュリティの基本的な3つのステップを理解する必要があります:

資産を持っています。ビットコイン、イーサリアム、または保護したいその他の暗号通貨を持っています。

危険を認識しています。ビットコインは下落する可能性があります – それがあなたが恐れている主要なシナリオです。

逆ポジションを開く。実際に価格が下がった場合に利益を得る側を取っています。もしそれが起これば、ヘッジによる利益が資産の損失を相殺します。

忘れないでください – ヘッジの目的は利益を上げることではなく、保護です。理想的なヘッジは稀であり、すべてにはコストが伴います。

知っておくべき7つのヘッジ戦略

1. 先物契約 – クラシックなタイプ

先物は、将来の一定の価格で暗号通貨を取引することを可能にする契約です。ヘッジとしてはシンプルに機能します：ビットコインが下落することを懸念している場合は、先物を売ります。

例：あなたは0.2 BTCを持っています。ビットコインの価格は50,000ドルです。あなたは先物を売却し、1か月後に0.2 BTCを50,000ドルで売ることに同意します。もし価格が実際に40,000ドルに下落すれば、あなたはより安い価格で0.2 BTCを購入し、契約を履行します。先物の利益は保有しているビットコインの損失を補填します。

利点:使いやすく、透明性の高い価格設定。 欠点: 価格が上昇した場合でも、合意された価格で売却する必要があり、潜在的な利益を失うことになります。

2. オプション – 柔軟性 無義務

オプションは、特定の価格で暗号通貨を売買する権利を与えますが、義務はありません。これが先物と異なる点です。

ヘッジングには、最も一般的にプットオプションを使用します。ビットコインの価格が下がることを懸念している場合、現在の価格での売却権を購入します。市場価格がどうなるかにかかわらず。

例：ビットコインが50,000ドルの時に、500ドルのプレミアムで売却オプションを購入します(。ビットコインが40,000ドルに下落します。オプションを行使して50,000ドルで売却します。ヘッジコスト：500ドル。

利点：最大損失を制限でき、価格が上昇した場合、オプションは無価値になり、失うのはプレミアムだけです。 欠点: 市場の変動が大きい場合、ボーナスは高くなる可能性があります。

) 3. CFD契約 - 資産を保有せずに投機する

CFD ###差金決済取引(とは、実際に暗号通貨を所有することなく、価格差に基づいて)利益を得たり(損失を被ったりすることを可能にする金融派生商品です。

ビットコインを保有していてリスクヘッジをしたい場合は、ビットコインのCFDで)ショート(の売りポジションを開きます。CFDからの利益は、実際のビットコインでの損失を相殺するべきです。

利点：先物よりも大きなレバレッジにアクセスできます。 欠点：レバレッジは利益と損失の両方を増幅します。

) 4. パーペチュアルスワップ – 無期限ヘッジ

永久スワップは、決して満期を迎えず、継続的な取引を可能にする契約です。これらは、基礎資産の価格###、例えばビットコイン(に基づいており、通常はレバレッジを提供します。

ビットコインの下落を予想している場合は、パーペチュアルスワップでショートポジションを開きます。価格が下がり続ける限り、あなたのポジションは利益をもたらします。

利点：期限がないため、希望する限りポジションを保持できます。 欠点: アクティブな管理が必要で、変動する資金調達手数料があります。

) 5. ショートセリング – 借りて売る

一部のプラットフォームでは、暗号通貨を貸し出し、今すぐ売却し、後で再購入することができます。価格が下がれば、利益が他のポジションでの損失を補うことができます。

利点：シンプルなメカニズム。 欠点：借りた暗号通貨を返さなければならない; 借入手数料はかなり高い場合があります。

6. ステーブルコイン – 一時的な退出

ステーブルコインは、ドルなどの価値に連動した暗号通貨です。市場の下落を懸念している場合、変動資産の一部をステーブルコインに交換することができます。

これは攻撃的なヘッジではなく、一時的にゲームから撤退するようなものです。上昇から利益を得ることはありませんが、資本を保護します。

利点：最も簡単な戦略、最小のコスト。 欠点: 潜在的な上昇へのエクスポージャーを失います。

7. ダイバーシフィケーション – クラシックなリスク分散

異なる市場変動に対して異なる反応を示すさまざまな暗号通貨を保有することは、自然なヘッジとして機能する可能性があります。ビットコインが下落している場合、イーサリアムは安定するか上昇することがあります。

利点：自然で、追加コストがありません。 欠点: 保護を保証しない - ベアマーケットではすべてが一緒に下がる。

実用例: 0.2 BTC のセキュリティ

あなたは10,000ドル相当のビットコイン###を持っており、1枚あたり50,000ドルの価格で0.2 BTC(を持っていて、保護したいと思っています。

オプション 1 – オプション: 500ドルでプットオプションを購入します。ビットコインが40,000ドルに下がった場合、50,000ドルで売却します。合計損失: 500ドル。

オプション2 – 先物: 0.2 BTCを50,000ドルで先物売却します。ビットコインが40,000ドルに下落します。安くなった0.2 BTCを購入し、契約価格で引き渡します。利益が損失を補填します。

オプション3 – ステーブルコイン: ビットコインの50%をステーブルコインに交換します。価格が下がると、ポートフォリオの半分だけが失われます。

すべての戦略には異なる結果があります – あなたのリスクプロファイルに合ったものを選ぶ必要があります。

ヘッジングコスト – 支払うべきものは何ですか？

ヘッジは無料ではありません。主なコストは次のとおりです：

• オプションプレミアム: 通常の状況ではポジションの価値の2-5%に達する可能性があり、ボラティリティの際にはさらに大きくなることがあります。
• 先物手数料: ブローカー手数料、時にはコミッション。
• パーペチュアルスワップの資金調達: 市場の大部分がロングの場合、あなたはショートポジションの維持費を支払います。
• スプレッドビッド・アスク: ポジションを出るとき、売った価格よりも高く買う必要があります。

計算：もし10,000ドルのポジションを担保している場合、価格が下落する前に200〜500ドルのコストを失う可能性があります。

ヘッジングに関連するリスク

) 取引先リスク

ブローカーや取引所が破綻した場合、あなたのヘッジポジションは消えます。これは特にCFDや店頭デリバティブに当てはまります。ステーブルコインの場合、発行者は実際に準備金を保有している必要があります。

実行リスク

極端なボラティリティの際、###例えば数秒間のクラッシュでは、オプションや先物が期待される保護を提供できないことがあります。価格があまりにも速く動くため、ヘッジ機構が機能しなくなります。

( 成長の可能性の制限

先物をヘッジしているときに価格が上昇すると、潜在的な利益を失います。それが安全の代償です。

) 流動性リスク

一部の金融商品は流動性が低く、価格を大幅に下げることなく迅速に販売することが難しい場合があります。

規制リスク

暗号デリバティブに関する規制は変わります。今日合法な戦略が、明日あなたの管轄区域で禁止される可能性があります。

複雑さとエラー

高度なヘッジ戦略は複雑です。1つのミスがヘッジによる節約よりも多くのコストをかける可能性があります。

適切なヘッジ戦略の選び方は？

具体的な戦略を決定する前に、自分自身に質問してみてください:

いくらセキュリティに使いたいですか？ 予算が足りない場合、ステーブルコインや分散投資はオプションよりも簡単な道です。

どれくらいの期間保護されたいですか？ 先物契約には期限がありますが、パーペチュアルスワップには期限がありません。

私のポジションはどれくらい変わりますか？ 積極的に取引をしている場合、常に変化するヘッジは高くつく可能性があります。

経験レベルはどれくらいですか？ 初心者はステーブルコインや分散投資から始めるべきで、経験者はオプションに入ることができます。

実用的なヒント

すべてを一つのセキュリティカードに賭けないでください。 いくつかの戦略の組み合わせ、例えば30%のステーブルコイン + 一部のショートCFD###は、一つのアプローチよりも効果的に機能することがよくあります。

市場を常に監視してください。 ヘッジングは設定して忘れるものではありません。条件を観察し、ポジションを調整する必要があります。

ストップロスを使用してください。 ヘッジを使っても、自動的にポジションから退出するレベルを設定してください。

すべての金融商品を理解する。 先物やオプションを使う前に、そのメカニズムをよく研究してください。

法令遵守に注意してください。 あなたの管轄区域では、デリバティブの使用に制限があるかもしれません。

理由もなく複雑にしないでください。 最も単純なヘッジ戦略が最も効果的であることが多いです。

まとめ

ヘッジングはポートフォリオを保護するための強力なツールですが、全ての人に向いているわけではありません。知識、規律、リスク管理のスキルが必要です。先物契約、オプション、CFD、永久スワップ、ショートセリング、ステーブルコイン、分散投資は、あなたが実施できる7つの方法で、それぞれ異なるコストとリスクがあります。

ヘッジを始める前に、取引の総コスト、関連するリスク、そしてその戦略があなたの地域で合法であるかを理解していることを確認してください。覚えておいてください – 良いヘッジとは、実際にあなたの資産を保護するものであり、紙の上で最も魅力的に見えるものではありません。