アメリカの証券取引委員会の構造と権限

設立の経緯と法的枠組み

アメリカ合衆国証券取引委員会は、1934年6月6日に独立した政府機関として設立されました。その設立は、金融市場に秩序を確立し、投資家を詐欺的なスキームから保護する必要性に応じたものでした。2009年初頭、2008年の深刻な金融危機を受けて、ドッド＝フランク法および消費者保護に関する法律が可決されました。この文書は、証券取引委員会と商品先物取引委員会の権限を大幅に拡大しました (CFTC).

主な使命と責任

証券取引委員会の主な任務は、投資家の権利を保護し、市場の公正を確保し、経済への資本の流入を促進することです。彼らの活動は、株式、債券、その他の金融商品を含むアメリカの証券市場の規制に集中しています。この機関の重要な原則は、金融取引を行う前に市場参加者全員が関連情報に平等にアクセスできるようにすることです。

規制当局は公開企業に対してすべての重要な財務データを開示することを要求しており、これによりさまざまな投資家が同じ情報セットに基づいて合理的な意思決定を行うことができます。さらに、当局は定期的に教育資料や財務報告を発表しています。

コントロールシステムと情報提供

企業報告書へのアクセスを整理するために、証券取引委員会は電子データベースEDGAR (電子データ収集、分析、検索システム)を開発しました。このプラットフォームを通じて、投資家は登録され、規制されているすべての企業の四半期および年次報告書を簡単に取得できます。

監視の主な方向性は、市場での操作の特定、会計詐欺の防止、インサイダー情報を用いた取引の監視です。証券取引委員会は、オプションや先物契約を含むデリバティブ市場の規制に焦点を当てているCFTCと密接に連携しています。両機関の共同の取り組みは、ポンジ・スキームや金融ピラミッドなどの違法行為と戦うことを目的としています。

組織構造

2024年の時点で、証券委員会の構造は6つの主要な運営部門から成り立っています。企業金融部は企業による情報開示を監督します。取引および市場部は株式およびオプション取引所でのプロセスを監視します。投資管理部はファンドおよび投資会社を監督します。

強制執行部門は違反の調査と制裁の適用を行っています。経済分析およびリスク管理部門は分析研究を実施し、システムリスクを評価します。監査部門は、規制対象の組織の検査と監査を行い、規定された要件への適合性を確保します。