DeFi — 未来の金融はすでにここにある

なぜDeFiは暗号通貨の世界を制覇しているのか?

分散型金融 (DeFi) — これは単なる新しいトレンドではありません。これは金融サービスの働き方の完全な再評価です。手数料を取って資産を凍結する従来の仲介者の代わりに、DeFiはあなたがウォレットと暗号通貨を通じて金融アプリケーションと直接やり取りすることを可能にします。簡単に聞こえますか？実際には、これは革命です。

分散型アプリケーション (DApp) は、DeFiエコシステム内で、貸付、交換、ステーキング、流動性管理、そしてEthereumからSolana、Polkadot、Avalancheまでの多くのブロックチェーン上での多数のサービスを提供します。ArbitrumやOptimismのような第2層ソリューションの発展により、DeFiはもはや単一のネットワークに制限されることはありません。

DeFiの仕組み：スマートコントラクトの役割

あらゆるDeFiアプリケーションの基盤にはスマートコントラクトがあります。従来の契約が弁護士や裁判所を必要とするのに対し、スマートコントラクトはコードに基づいて動作します。条件は自動的に実行されるため、仲介者は不要であり、第三者への信頼も必要ありません。

この自動化は大きな影響を与えます:

• 速度: トランザクションは調整なしで瞬時に完了します
• 透明性: コードは全ての人に見えるため、操作は不可能です
• 低コスト: 仲介者の手数料はなく、運営費用が数十倍に減少します。

しかし、欠点もあります - コードが脆弱です。コードの誤りは資金の損失につながる可能性があります。

分散型金融の主な利点

国境のないアクセス

DeFiはパスポート、信用履歴、または銀行の承認を必要としません。必要なのはインターネットとウォレットだけです。伝統的な銀行システムから切り離された数十億の人々にとって、これは人生を変えるものです。

単一障害点はありません

データは何千ものノードに分散されています。誰もアカウントを凍結したり、トランザクションを検閲したり、サービスを停止したりすることはできません。システムはブロックチェーンが機能している限り機能します。

革新的な金融商品

以前はウォール街でしか利用できなかった複雑な商品を、今ではどの開発者でも作成できるようになりました。ステーブルコイン、合成資産、デリバティブ商品—これらすべてはDeFiに存在します。

実践におけるDeFiの主な応用

クレジットとローン

オープンレンディングプロトコルはDeFiの星です。銀行が給与証明を求める代わりに、暗号通貨を担保としてロックし、瞬時に貸付を受けます。信用審査なし、手続きなし。

さらに、これらのプラットフォームはパブリックブロックチェーンで動作しており、信頼の要求を最小限に抑え、暗号的検証を提供します。貸付はより安価で、迅速で、アクセス可能になります。

分散型取引所 (DEX)

UniswapやPancakeSwapのようなアプリケーションは、ウォレットから直接取引することを可能にし、登録や認証は不要です。自動マーケットメイカー(AMM)は、従来のオーダーではなく流動性プールを使用しており、これにより手数料が削減され、アーキテクチャが簡素化されます。

銀行サービス 2.0

実際の資産に連動したステーブルコインは、中央銀行の管理なしに日常生活でデジタル通貨として使用できます。スマートコントラクトを使用することで、アンダーライティングと法的費用が90%削減される住宅ローンや保険を整えることができます。

リクイディティファーミング

ポートフォリオからの収益を最大化したいですか？DAppはステーキング、BNBの委任、流動性提供を自動化することを可能にします。スマートコントラクトは、あなたの報酬を再投資し、手間をかけずに利益を複利化します。ガス代は全ての参加者が共同で支払い—各自にとって安くなります。

DeFiが直面している課題

遅いブロックチェーン

主要なブロックチェーンは中央集権的なシステムよりも大幅に遅いです。DAppも遅く動作します。第2層ソリューション(Arbitrum、Optimism)は解決策を提供します — Ethereumでの迅速かつ低コストの取引。

ユーザーのエラーは容赦ない

DeFiでは、すべての責任はあなたにあります。間違ったアドレスに送信しましたか？信用調査がないため、誰もあなたが愚かな決断をするのを止めることはできません。これは、より注意深さと知識を必要とします。

選択の難しさ

市場には数百のDeFiプロジェクトがあります。どのプロジェクトが最良かを選ぶには？どのプロトコルがより安全ですか？これは調査と批判的思考を必要とします。

悪いユーザー体験

今日でも、DeFiの利用には追加の知識が必要です。大衆に受け入れられるためには、これらのアプリケーションは光のスイッチのように簡単でなければなりません。

知っておくべきDeFiのリスク

カウンターパーティリスク

DeFiで貸し出しを行う場合、借り手が資金を返済しないリスクがあります。担保があっても、その担保が不足するリスクがあります。

規制

政府はまだ立場を決めていません。規制当局がプロトコルを閉鎖した場合、あなたの資金は危険にさらされる可能性があります。

低時価総額トークンのリスク

多くのDeFiトークンは市場の時価総額と流動性が低いです。これによりボラティリティとリスクが高まります。

コードの脆弱性

バグやエクスプロイトは、実際の脅威です。あなたのウォレットは、ハッキングされたDAppに接続することで危険にさらされる可能性があります。

変動損失

流動性をプールに提供すると、価格が指定した範囲から逸脱した場合にトークンの一部を失うリスクがあります。これは金銭の損失ではなく、失われた利益です。

DeFiの始め方

何が必要ですか

拡張機能のウォレット

MetaMaskまたはTrust Walletを使用すると、任意のDAppに接続できます。カストディアルウォレットは避けてください。プライベートキーを制御できないため、接続が困難になります。

クリプトバリュタ

いくつかの資産が必要です。Ethereumではガス用にETHが必要で、さらに興味のあるサービスのトークンが必要です。

DeFiとTradFi: 二つのシステムの対話

DeFiは、インターネットを持つすべての人のためのオープンシステムです。TradFiは中央集権的な機関や規制当局に依存しているため、アクセスが少なくなります。しかし、境界は曖昧になっています。銀行はDeFiプロトコルを研究し、ハイブリッドモデルを作り始めています。

暗号における中央集権的な金融(CeFi):別の方法

すべての暗号の金融サービスが非中央集権化されているわけではありません。有名な中央集権型取引所でのステーキングでは、トークンに対する管理権をプラットフォームに渡します。組織を信頼する必要があります。

サービスはしばしば同じです — CeFiは単に同じDeFiインフラストラクチャに接続することができます。しかしCeFiは、自己管理の複雑さから解放してくれ、しばしば預金に対する保証を提供します。

CeFiはDeFiより良くも悪くもない — これはコントロールと便利さの選択です。

オープンバンキング対DeFi：何が違うのか？

オープンバンキングとは、銀行がAPIを通じて第三者に金融データへのアクセスを提供するシステムです。これにより、機関間での口座の統合や新しいサービスの創出が可能になります。

DeFiは全く異なるレイヤーです。これは、既存のインフラに依存せずに、ブロックチェーン上で新たに構築された独立した金融システムです。

オープンバンキングは、従来のツールを1か所で管理できるようにします。DeFiは、これまで存在しなかった新しいツールや相互作用の方法を作成することを可能にします。

結論:DeFiが未来を形作っている

DeFiは数年で独自のエコシステムを作り上げました。資本、開発者、革新が流入し続けています。これは金融セクターを根本的に再構築する可能性があります。

しかし、DeFiはまだ若いです。技術革新、新しい規制、大規模な導入が待っています。持続的な成長には、継続的な革新と現在の制約の解決が必要です。

DeFiの旅を始めるのは簡単です - ウォレット、暗号、そして好奇心が必要です。しかし、これは実際のリスクを伴う金融サービスであることを忘れないでください。独自の調査を行ってください。小さく始めて、学んでください。