なぜほとんどのトレーダーは落ちるナイフをキャッチするのに失敗するのか

ベテランのトレーダーが、落ちるナイフをつかもうとすると救急室に運ばれることになると言う理由を考えたことはありますか？その比喩は、あなたが思っているよりも適切です。

落ちるナイフとは一体何ですか？

落ちるナイフは、資産が崩壊中に購入するリスクの高い行為を指し、価格の反転やデッドキャットバウンスが発生する前に底を見つけたと賭けることを意味します。この理論はシンプルに聞こえます：底近くで飛び込んで、回復の波に乗り、利益を得る。実際には？はるかに厄介です。

核心的な魅力は理解できます—トレーダーはサポートレベルがどこで維持されるかを予測できると考えています。完璧なタイミングで逆転の数秒前に株をつかめば、リターンはかなりのものになる可能性があります。しかし、ここに落とし穴があります: ほとんどの投資家は、自分が実際よりも市場を読み取れると思っています。

予測が妄想になるとき

2000年のドットコムクラッシュは教科書に載る警告の物語を提供します。インターネット株が50-60%下落する中、多くの投資家があちこちで「バーゲン」を見ました。数週間前にお得に思えたテック企業は？バブルが完全にしぼむ頃には完全に無価値に。ナイフをつかむことは失敗しただけでなく、ポートフォリオを壊滅させました。

2017年12月に進みましょう。ビットコインは$20,000から$17,000への急激な下落が、無数の買い手にとって完璧なエントリーポイントに見えました。彼らは、反発が迫っていると確信して購入しました。しかし、ビットコインは$10,000まで滑り続けました。これは、トレーダーが「良い取引」と見なしていた価格から-35%という衝撃的な下落です。

本当の問題

これらは孤立した出来事ではなく、むしろ常態です。ほとんどのナイフキャッチングの試みは損失に終わります。なぜなら、落ちるナイフは期待通りにバウンスすることは稀だからです。一時的な下落は長期的な下落トレンドに変わることがあります。市場はあなたのエントリーシーセスを気にかけません。

心理的な罠？人間は最近の高値に基づいて、反転が差し迫っていると仮定します。資産が20%下落すると、それは安いと感じます。しかし、安いことは底であることとは同じではありません。ナイフはあなたの信念が耐えられる以上にさらに下落を続けることができます。

要するに

落ちるナイフをキャッチすることは時々うまくいきますが、成功する試みの割合は実際に起こる勝利に比べてひどく低いです。より安全なプレイは？ 他の人が底を狙って運を試すのを待つ間、確認された反転と確立されたサポートレベルを待ちましょう。あなたのアカウントは感謝するでしょう。