投資家ガイド：ベアマーケットの低迷期を理解し、生き残る方法

市場のクマの行動入門

金融市場は明確な方向性とダイナミクスを持つサイクルで機能しています。価格の動きが常に下向きである時期に直面すると、トレーダーや投資家は投資サイクルの最も厳しいフェーズの一つに直面します。この現象は市場分析によってベアマーケットと呼ばれ、価格の低下と投資家の期待の弱まりを示す期間を表します。

ビットコインは、歴史的に最もパフォーマンスの高い金融資産の一つと見なされていますが、それでも厳しい価格下落を何度も経験しています。その存在の間に、BTCはその価格が80％以上も下落するような急落を経験しましたが、ほとんどのアルトコインは90％を超えるさらに劇的な損失を記録しました。

ベアマーケットとは何ですか？

基本的には、金融市場における価格の長期的な下落トレンドについてです。健康的な上昇市場の間に発生する可能性のある短期的な価格修正とは異なり、ベアマーケットは信頼と経済活動の根本的な弱体化を示しています。

一般的に、これらの期間は数ヶ月または場合によっては数年続きます。企業の利益の減少、失業率の上昇、そして一般的な経済の減速といった要因の組み合わせが伴います。このような状況下では、投資家は自分の資本のためにより安全な避難所を積極的に探します。

市場でよく知られている言葉は「上りは階段で、下りはエレベーター」というものです。このメタファーは、弱気市場の非対称性を正確に描写しています。上昇時には投資家が慎重かつ安定的に進むのに対し、価格の下落はパニックと突然の撤退を引き起こします。価格が下がり始めると、広がる懸念(FUD - 恐れ、不安、疑念)が多くのトレーダーを市場から追い出します。ある者は損失を最小限に抑えるために売却し、他の者は利益を確保します。このドミノ効果は、集中的な清算と市場での降伏が発生するとさらに加速します。

名前の歴史: なぜ私たちはベアマーケットについて話すのか?

名称は動物の象徴から来ています。クマは爪で下に向かって叩く - まさに下落する価格のように。逆に、ブルマーケットは角を上に向けて発する牛の動きに関連しています。

これらの用語は19世紀までさかのぼる歴史があります。ある理論では、「ベア」という言葉が、毛皮を物理的に入手する前に毛皮を販売していた「ベアスキン商人」と結びついているとされています。これは現代のショートセリングに似ています。

熊市場の背後にあるものは何ですか？

クマ市場は偶然に発生するわけではありません。それらの背後には特定の経済的および市場の要因があります。

1. 経済の減速とリセッション GDPが減速するか、経済が景気後退に入ると、企業の利益が減少します。投資家はその後、より安定した資産を求めて株式や暗号資産を売却します。

2.地政学的な緊張と危機 戦争、商業的な対立、または政治的危機は不安を生み出します。その結果、投資家は安全な資産、すなわち現金や債券に逃げ込むことになります。

3. バブルとその崩壊 資産の価格がそのファンダメンタルバリューから大きく乖離すると、(のように、2000年のドットコムバブルの場合、必然的に修正が続きます。ベアマーケットはしばしば現実への回帰を意味します。

4.金融政策の変更 2022年に起こったように金利が上昇すると、借入コストが増加し、資産への需要が抑制されます。これは投資家のムードを大きく変えます。

5. 予期しないグローバルショック 2020年のCOVID-19パンデミックは、予期しない出来事が市場の急速かつ急激な下落を引き起こす可能性があることの例です。

ベアマーケット対ブルーマーケット：基本的な違い

これら二つのモードの違いは、一目瞭然です：

• ブルマーケット: 価格が上昇し、気分は楽観的で、取引活動は活発です。
• ベアマーケット: 価格が下落し、雰囲気は悲観的で、トレーダーは慎重です。

市場の特徴的な表現の一つ：明確な方向性なしに価格が横ばいで推移する長期間の安定期。ボラティリティが低下し、取引活動が鈍化します。このような統合段階は、投資家にとって特に苛立たしいものです。

歴史の例: ビットコインがベアマーケットに直面した時

ビットコインは長期的な市場での資産と見なされています。それにもかかわらず、その道のりは複数の強力な下落に刻まれています:

2018-2019年の辞退 2017年12月に約20,000 USDに達して以来、ビットコインはベアマーケットに突入しました。ピークから底まで価格は84%以上下落しました。この期間は数ヶ月続き、長期投資家の忍耐を試しました。

2020年の減少 2020年第1四半期、パンデミックへの懸念が世界中に広がった際、ビットコインはその価値の70%以上を失いました。数ヶ月の間、5,000 USDを下回る取引が行われ、これは数年ぶりの最低水準でした。

2022年の大幅な減少 2020年に4,000 USDを下回る価格の底から、ビットコインは急激に上昇しました。2021年には69,000 USD近くの歴史的な最高値に達し、1,670％以上の成長を遂げました。しかし、その後は利上げやマクロ経済の懸念によって、2022年11月には15,600 USD未満まで77％の痛ましい下落がありました。

ベアマーケットで生き残り、利益を上げる方法は？

市場のベアを克服するための戦略はいくつかあります。それらの選択は、あなたの投資プロファイルとリスク欲求によって異なります。

) 戦略 1: エクスポージャーの削減

最も保守的なアプローチはリスクを減少させることにあります。トレーダーは資産を現金またはステーブルコインに売却し、価格の下落に対するエクスポージャーを減らします。この戦略は長期投資家には理想的ではありませんが、状況が安定するまで資本を保護することができます。

###戦略2:忍耐とHODL

時には待つことが最善の行動となることがあります。歴史的データは、S&P 500やビットコインのような確立された市場が、どんなベアマーケットからも最終的に回復することを明確に示しています。数年または数十年の投資期間を持つ長期投資家は、ベアマーケットを売却のサインではなく、機会と見なすことがよくあります。

ストラテジー3: ドルコスト平均法 ###DCA(

多くの専門家は、ベアマーケットをDCA投資戦略にとって理想的な時期と見なしています。原則は、現在の価格に関係なく、定期的かつ一貫して投資することです。価格が低いときには、お金でより多くの量を購入します。価格が高いときには、少なく購入します。その結果、単位あたりの平均コストが削減されます。

例: もしあなたが1BTCを100,000USDで購入し、価格が80,000USDに下がった場合、次の購入はあなたの平均価格を90,000USDにします。

) 戦略 4: ショートおよびリスクヘッジ

経験豊富なトレーダーは、価格の下落から利益を得るためにショート取引を行います。価格が下がると、これらのトレーダーは利益を上げます。ショート取引はリスクヘッジにも使用されます。もしウォレットに2BTCを所有している場合、Some Platformで2BTCのショートポジションを開くことで、潜在的な損失を相殺することができます。

戦略 5: トレンドに対する取引 ###高リスク(

一部のアグレッシブなトレーダーは、ベアマーケットの間に短期的な価格反発を探しています。これを「ベアマーケットのラリー」または「死んだ猫の反発」と呼びます。アイデアは、市場が一時的に回復するように見えるときにロングポジションを取って、短期的な動きから利益を得ることです。

これは非常にリスクの高い戦略です。経験豊富なトレーダーでさえ大きな損失に直面します。表現が示すように、"落ちるナイフをつかもうとする"のはしばしば痛みを伴います。

なぜベアマーケットが続くのか？

厳しくしばしば痛みを伴うものの、ベアマーケットは市場サイクルの自然な一部です。歴史的データがこれを裏付けています:

• ビットコインは一度のベアマーケットからは決して回復しなかった - 何十回も生き残ってきた
• S&P 500は過去100年間の各リセッションから回復しています
• 規律と適切な計画は、投資家が生き残るだけでなく、利益を上げるのにも役立ちます。

投資家は弱気市場の間にしばしばHODL戦略やDCAを通じた段階的な購入を選択します。より経験豊富な投資家には、ショート戦略なども現実的ですが、リスクが高くなります。

最終的な振り返り

ベアマーケットは金融市場の現実です。経済的、地政学的、心理的要因によって推進され、一部の投資家を慎重にさせることがあります。挑戦を表す一方で、正しいアプローチ、規律、長期的な視野があれば、脅威を機会に変えることができます。

鍵は、ベアマーケットが最終的なものではなく、市場の自然なサイクルの一部であることを理解することにあります。歴史を味方にし、正しい戦略を持つことで、投資家は単に保護されるだけでなく、そこから長期的な資産を得ることができます。