デジタル資産をネットワークでロックすることによって、どのように受動的収入を生成するかを発見してください。

あなたが理解する必要がある基本的なこと

ブロックチェーンネットワークの検証に参加するために暗号通貨をロックするプロセスは、エコシステムの運営に貢献しながら利益を得るためのますます人気のある選択肢となっています。このメカニズムは、Proof of Stake (PoS)コンセンサスシステムを採用しているブロックチェーンでのみ機能し、イーサリアム、ソラナ、カルダノ、アバランチ、ポルカドット、コスモスなどが含まれます。

あなたの参加に対して、追加の暗号通貨報酬を受け取ります。しかし、価格のボラティリティへのさらなるさらなるリスクや、第三者プラットフォームでの技術的なペナルティやセキュリティの問題が存在することを理解しておくことが重要です。

従来のシステムと新しいコンセンサスの違い

なぜProof of Stakeが生まれたのか？

PoSメカニズムは、2011年にBitcoinが使用するProof of Work (PoW)に対する効率的な回答として登場しました。主な違いは、PoSが計算資源を大量に消費するマイニング活動を必要としない点です。その代わりに、ネットワークは所有しているコインの量を考慮してバリデーターを選定し、計算能力ではなくネットワークにリンクさせます。

このアプローチは、従来のマイニングと比較してエネルギー消費を劇的に削減し、環境に優しいものです。

PoSチェーンにおける暗号通貨のロックはどのように機能しますか？

一般的な運用は次の手順に従います:

ステージ1 - 参加者の選定: バリデーターは、ロックされたコインのボリューム、ロックの期間、そしてしばしば分散化を保証するランダム要因など、さまざまな基準に基づいて選ばれます。

ステージ2 - 取引の検証: 選ばれたバリデーターは、すべてのトランザクションが合法であり、ネットワークのプロトコルに準拠していることを確認します。

ステージ3 - ブロックへの集約: 検証されたトランザクションはグループ化され、ブロックが形成され、ブロックチェーンの分散型台帳に追加されます。

ステージ4 - 利益分配: 参加者は、取引手数料の一部と、特定の場合にはプロトコルによって生成された新しいコインを得ます。

参加者のための利用可能なモード

あなたの技術的な経験と利用可能な資本に応じて、複数の選択肢があります:

独立運営: 自分のバリデータノードを実行する必要があります。最大のコントロールを提供しますが、深い技術的知識と重要な責任が求められます。運用ミスを犯すと、スラッシングによる罰金で資金を失うリスクがかなりあります。

取引所を通じて: 多くの取引所はこの簡略化された機能を提供しており、技術的な複雑さを排除しています。このモデルは「ステーキング・アズ・ア・サービス」として知られており、初心者にとって最もアクセスしやすい選択肢です。

第三者への委任: 信頼できるバリデーターや技術的側面を扱う専門サービスにあなたの参加を移転できます。特定のアルトコインは、このオプションをそのウォレットアプリに直接統合しています。

集団形成: 複数の投資家がプールに資源を結集し、独自のインフラを運営する必要なく選択の確率を増加させます。この代替手段は、最小要件を満たすのに十分なボリュームを持たない人々に特に有利です。

コレクティブプール: 機能と利点

プールは複数の保有者をグループ化し、バリデーションの力を統合し、バリデーターとして選ばれる機会を大幅に増加させます。参加者は共同基金への貢献に比例した報酬を受け取ります。

この構造は、他の方法では最低額を満たすことができない小規模投資家に大きな利益をもたらします。しかし、プールの評判を徹底的に調査することが重要です。なぜなら、手数料、セキュリティポリシー、透明性はプロバイダー間で大きく異なるからです。

従来のロックと流動性を維持したロックの比較

革新的な流動性モデル

最近のトレンドは、利益を上げながら資産へのアクセスを保持することを可能にします。従来のロックとは異なり、参加期間中に資金が完全に固定されることはなく、この新しい方法論は運用能力を維持します。

典型的なメカニズムは、あなたのロックされた資産を表す派生トークンを発行します。例えば、いくつかのサービスは、あなたの補償フローに影響を与えることなく、取引したり他のプロトコルで使用したりできる同等のトークンを発行します。

DeFi に特化したプラットフォームは、派生トークンを生成せず、流動性が利用可能なネイティブロックを維持するバリエーションも提供しています。これは、Cardano ネットワークの ADA にも見られます。

この革新により、ポートフォリオの管理において柔軟性を犠牲にすることなく、参加の恩恵を楽しむことができます。

参加することをお勧めする理由

収益の獲得: あなたの非アクティブな資産は継続的な報酬を生み出し、長期的に重要なパッシブ収入源に変わります。

ネットワークの強化：あなたの参加は、ブロックチェーンエコシステムの安全性、安定性、そして正しい機能に直接貢献します。

意思決定への影響: 多くのネットワークでは、参加者は投票権を得て、プロトコルの将来の進化に影響を与えることができます。

ポジティブな環境影響: この方法は、マイニングのような代替手段と比較して最小限のエネルギーを消費し、持続可能な実践と整合しています。

収益性の評価：本当に便利ですか？

一般的にははい、特に長期的な投資家で特定のプロジェクトを支援したい場合はそうです。ただし、潜在的なリターンとリスクへの曝露は、選択した暗号通貨とプラットフォームによって異なります。

安全なメカニズムが不足しているが、驚異的なリターンを提供するDeFiプラットフォームは潜在的な危険をもたらし、あなたの資金が盗まれたり完全に失われたりする可能性があります。市場の変動は、得られた利益を頻繁に侵食したり上回ったりするリスク要因の1つです。

考慮すべき基本的なリスク

価格のボラティリティ: あなたが参加している暗号通貨の価値が大幅に下落した場合、バリデーションによる利益が資産の価値の損失を補うことはないでしょう。

スラッシングのペナルティ: PoSバリデーターとして、正しい運用を保証する必要があります。悪意のある行動やノードの技術的な問題は、ロックされた資金を減少させるペナルティをもたらします。

権力の集中: もし少数のバリデーターが参加する大多数のコインを蓄積すると、ネットワークのセキュリティと分散化を損なう中央集権が生じます。

インフラの障害: 特定の種類のブロックは、特定の期間に資金を凍結します。スマートコントラクトやソフトウェアのエラーは、アクセスの喪失や資産の無期限凍結を引き起こす可能性があります。

仲介業者への曝露：第三者サービスに委任することで、資金を第三者の組織に預けることになります。セキュリティの約束やプラットフォームのハッキングは、あなたの資本をかなりのリスクにさらします。DeFiアプリケーションは、あなたの暗号ウォレットへの完全なアクセスを要求する際に、同様のリスクを伴います。

2024年に始めるためのステップバイステップガイド

ステップ1: PoSをサポートする暗号通貨を選択します。そのネットワークの参加要件と報酬構造について調査します。

ステップ2: 互換性のあるウォレットを設定します。安全にプライベートキーを管理できる、確立された信頼できるオプションを選択してください。

ステップ3: 選択したネットワークの指示に従って参加を開始します。個人的なバリデーションを実行するか、プロのバリデーターに委任するか、コミュニティプールに参加できます。インターフェースウォレットはアクセスツールであり、プロトコルのコントローラーではないことを忘れないでください。資本をコミットする前に、EthereumやSolanaのような成熟したブロックチェーンに焦点を当て、徹底的な調査を行ってください。

期待される利益の計算

報酬はネットワークの複数の要因によって異なります:

• ブロックに提供する暗号通貨のボリューム
• 参加の中断のない時間
• ネットワークに参加しているコインの総数
• プロトコルの取引手数料とインフレ率

予め定められた構造を持つブロックチェーンは、利益の予測を容易にします。補償は通常、年率百分比(APR)として表現され、期待される利益を計算することができます。

ブロックされた資金の流動性：アクセスできますか？

ほとんどの場合、はい。あなたはいつでも資産を回復できるはずですが、正確なメカニズムはプラットフォームによって異なります。一部のサービスでは、早期引き出しが累積利益の部分的または完全な損失を引き起こすことがあります。

プラットフォームで使用する特定のポリシーを慎重に確認してください。2023年のイーサリアムのアップデートは重要なマイルストーンとなり、そのネットワークでのステーキングの引き出しを可能にしました。それ以来、イーサリアムの参加者は自動的に利益を受け取り、ロックされた資産をいつでも引き出すことができます。

制限: なぜすべての暗号通貨がそれを許可しているわけではないのか?

ブロックはPoSメカニズムを持つブロックチェーンに限定されています。ビットコインのような暗号通貨はPoWの下で機能し、このオプションを提供しません。PoSエコシステム内でも、すべての資産が参加を有効にするわけではなく、検証を促進するために代替手段を使用しています。

まとめ

資産をブロックするネットワークに参加することは、収入を得ながらブロックチェーンエコシステムを強化するための正当な機会を提供します。重要なのは、リスクを完全に理解することです：市場の変動、中間者とのセキュリティ問題、技術的なペナルティ、インフラの脆弱性です。参加方法を慎重に選択し、プロトコルについて深く調査することで、エコシステムに効果的に貢献しながら、持続可能なパッシブリターンを生み出すことができます。