暗号資産ベア・マーケットの理解：価格が大きく下落する時

ベアマーケットとは、資産価格が大幅に下落する長期的な期間を指し、このパターンは株式、債券、商品、暗号通貨に見られます。伝統的な金融でのベアマーケットを定義するのは、通常、約2ヶ月の間に20%の価格下落が発生することです。しかし、暗号通貨市場は異なる運営をしています。それらはより小さく、よりボラティリティが高く、急激な修正が起こりやすいのです。暗号通貨の領域では、85%の価格下落が1度以上発生しており、厳しいベアマーケットは例外ではなく、繰り返される現実となっています。

ベアマーケットが発生する理由

弱気市場のメカニズムは簡単です：投資家の信頼が失われ、売り圧力の波が引き起こされます。保有者がパニック売りをすると、この売りが下落する価格の勢いを加速させ、しばしばキャピチュレーションに至ります。キャピチュレーションとは、長期的な信者でさえ諦めて退出するポイントです。

この悲観主義は偶然ではありません。市場のファンダメンタルズや将来のパフォーマンスに対する真剣な懸念を反映しています。センチメントがネガティブに転じると、合理的なアクターはエクスポージャーを減少させることで反応し、逆説的に彼らが逃れようとする問題をさらに悪化させるのです。

ベア対ブル: ペンデュラムが揺れる

弱気市場の逆は強気市場であり、楽観主義が価格の上昇と投資活動の増加を促します。歴史的な米国市場データは、比較的バランスの取れたパターンを示しています：1929年から2014年の間に、市場は25回の強気サイクルと25回の弱気サイクルを経験しました。しかし、数字は重要な物語を語ります—平均的な弱気市場の損失は-35%に達し、一方で強気市場は平均して約+104%の利益を生み出しました。

この格差は、価格を上昇させるか、下降させるかにかかわらず、一度形成されると勢いがどれほど強力になるかを際立たせています。

信号を読み取る：テクニカルツール

経験豊富なトレーダーは、明らかな20%の価格下落を待って弱気市場を特定することはありません。代わりに、彼らはテクニカル分析ツールに依存して微妙な警告サインを見つけます。相対力指数(RSI)、移動平均収束ダイバージェンス(MACD)、移動平均(MAs)、およびオンバランスボリューム(OBV)は、大衆が何が起こっているかを理解する前に早期の弱気モメンタムを検出するための最も効果的なシステムの一つです。

これらの指標を監視することで、トレーダーは主要なトレンドの反転に先んじてポジションを取ることができ、市場の弱さを機会に変えることができます。